“531”对【duì】中国光【guāng】伏【fú】产业【yè】的最大【dà】伤害【hài】，不是【shì】让光伏【fú】企业市值瞬间【jiān】失去了3000亿，而是让【ràng】光伏人不知【zhī】道【dào】政策将会如何变化了。所以对于以上补贴【tiē】政策、市场规模将如何变化的问题，与其说是一个研【yán】究的过程，还【hái】不如说是【shì】一个“猜”的过程。就像猜想电【diàn】影【yǐng】中的那把左轮手枪，究竟装了几粒子弹【dàn】?
因为【wéi】失去了应有的分析逻辑，面对“2019年分布式【shì】光伏【fú】补【bǔ】贴标【biāo】准预测及市场规模预测【cè】”问题，老红【hóng】选择了用三【sān】个“第三方视角【jiǎo】”的方式【shì】来回答。
分析2019年分布式光伏补贴政策的四个前提：
第一【yī】个前提【tí】，分布式、特别是【shì】户用分布式光伏，是最【zuì】符合【hé】去【qù】中心化时代的能源形式，应当【dāng】是最值得政策鼓励的能源形【xíng】式;
第二个前【qián】提，2018年以前，只有补贴政策结果【guǒ】一个【gè】分布式光伏市【shì】场规【guī】模。2018年以后，就变成了有补贴政【zhèng】策结果和【hé】没【méi】有【yǒu】补贴政策结果【guǒ】两个【gè】分布【bù】式光伏市场规模;
第三个前提，分布式光伏分为光伏扶贫、商用屋顶、户用屋顶三个细分市场(地面分布式光伏电站归入商用屋顶【dǐng】部分【fèn】)，其中光【guāng】伏扶贫是党和国家的重点工程，不【bú】在【zài】本文分析范畴;
第【dì】四个前【qián】提，未来一【yī】段时间【jiān】新增【zēng】光伏电【diàn】站的建设规模，可能形成大型地面和分布式各【gè】占【zhàn】一半的局面。就【jiù】像今年上半年，光伏发电新增装机【jī】中，光伏【fú】电站12.06 GW，分布式光伏12.24GW。也像今年前【qián】三【sān】季，光伏发电新增【zēng】装机中，光伏电站17.40GW，分布【bù】式光伏17.14GW。
分析【xī】2019年分布式光伏市场的三【sān】个“第【dì】三方视角【jiǎo】”：
第【dì】一个【gè】“第三方视角”，与分布式光【guāng】伏【fú】市【shì】场中精英们的讨论结果。
老红先【xiān】后向多位熟【shú】悉分布式【shì】市场的光伏【fú】和金融【róng】朋友，讨教“2019年分布式光伏补贴【tiē】标准预测及市场规模预【yù】测”这一【yī】问题【tí】。回答不同的是市场规模的判【pàn】断，回答相同的是“没有【yǒu】说没【méi】有市场【chǎng】规模的，但有说没有补贴政【zhèng】策的【de】”判断。
对2019年光伏补贴政策的判断。
首【shǒu】先，补贴政策力度低于期【qī】望值、加速退坡是趋势【shì】。这是源自补【bǔ】贴【tiē】欠款严重、平价【jià】上网快速【sù】趋【qū】近两个【gè】原因。
“531”时，国家已经补贴欠款1200亿元，从“531”到今年底【dǐ】又新增了20多【duō】GW的光伏电站安装量。在【zài】“可【kě】再【zài】生能【néng】源附【fù】加”数【shù】量有限【xiàn】、不太可能提升的前【qián】提下，国家既要【yào】补足巨额欠款【kuǎn】，又要满足每年新增发【fā】电量，还要【yào】首先保证“光伏扶贫”和“领跑者”项目【mù】所需，能【néng】够用于分布式光伏市场的补贴款项数量可想【xiǎng】而知。
2020年光伏发电【diàn】实现【xiàn】平价【jià】上网【wǎng】、“531”后“平价上网”项目不断【duàn】涌现【xiàn】，这【zhè】既是共识又是事实，其结果必然是光伏补贴政策制定者不断【duàn】加【jiā】速降【jiàng】低补贴标准【zhǔn】。
其次【cì】，补【bǔ】贴政策的导向应【yīng】该是【shì】推动商【shāng】用屋【wū】顶加速平价上网和鼓励【lì】地方补【bǔ】贴户用市场【chǎng】。政策的出【chū】台从来不应是被动的，而应是主动【dòng】的，当前光伏发电【diàn】补贴政策【cè】的【de】导【dǎo】向，首先应当鼓励最【zuì】容易【yì】实现平价【jià】上网形式的快速实现，这一重任无【wú】疑会落在分布式光伏发【fā】电形式身上。
分布式光伏分【fèn】为户【hù】用【yòng】屋顶、商用屋【wū】顶两种【zhǒng】形式，目前又成为两【liǎng】个代表【biǎo】：户【hù】用屋【wū】顶成为【wéi】实现【xiàn】平价上网最难的代表，商用屋顶【dǐng】成为实现平价【jià】上网【wǎng】最容【róng】易的代【dài】表。在“531”后【hòu】补贴政策一时真空的背景下，户用市场几近停滞、商用屋顶平价【jià】上网案【àn】例不断就是证明。据此，新【xīn】一轮分布式光伏补贴【tiē】政策的导向应该【gāi】是：对户用光伏在继续扶持的背【bèi】景下【xià】鼓【gǔ】励地方【fāng】政府承担更多责任;对商用【yòng】屋顶采取减少【shǎo】补【bǔ】贴【tiē】甚至不予补贴的政【zhèng】策导向。
再【zài】次，对补贴政策力度的具体判断。无论是【shì】公开的【de】分析文【wén】章还是分布式市场中精英【yīng】们的分析结果，对于2019年“国家补【bǔ】贴标准预测【cè】”不约而同地【dì】形成共识：户用【yòng】屋顶【dǐng】的【de】补贴【tiē】应在0.9-21.2元左右;商【shāng】用屋顶的补贴应在没有【yǒu】补【bǔ】贴-0.1元【yuán】区间。
对2019年分布式光伏市场规模的判断。
判断2019年光伏市场规模应当注意三个现象：
一个【gè】是从光伏市场的发展历史【shǐ】看，每年【nián】实际【jì】新【xīn】增光【guāng】伏电【diàn】站数量【liàng】始终是大于预【yù】测数量。“531”后的分【fèn】布式光【guāng】伏市场尤其令人意外，即使【shǐ】“行业内叫苦连天，光伏装机【jī】容量却超预期增【zēng】长【zhǎng】，这其中【zhōng】的矛盾让人颇为不解”;
一个【gè】是【shì】从当前全【quán】球权威分【fèn】析机构看，对2018年、2019年全球【qiú】光伏电站建设规【guī】模的【de】判【pàn】断，既有鲜【xiān】明的“积极”和“消极”之分，又有【yǒu】“531”后先“消极”后“积【jī】极”的变化;
一个是分布式光伏市场地域【yù】特【tè】点突出，目前以长三角、珠【zhū】三角为【wéi】最【zuì】优地区，山东、河北地【dì】区【qū】为次【cì】优【yōu】地区。
对于2019年的分布式光伏市场规模，光伏朋友们是这样的看法：
总的光【guāng】伏市场规模：30-40GW;分布式市场规模：15-17GW;其中，商用屋【wū】顶规模有【yǒu】10-12GW和10-15GW之分，户用【yòng】屋【wū】顶规模有25万【wàn】户【hù】和【hé】50万户之【zhī】分。
以【yǐ】上判断，均产生于【yú】“112”之前。“112”让市场变得【dé】相对乐观【guān】了，请光伏朋【péng】友根据新的市【shì】场【chǎng】背【bèi】景做出自己的判断。
第二个“第【dì】三方视角【jiǎo】”，来自【zì】对过去分布式光伏政策的“大数据”结果。
过去在工【gōng】业时代，预测光伏补贴政【zhèng】策和【hé】市场规模，是以人的经【jīng】验为主【zhǔ】、数【shù】字【zì】推论为辅。现在在【zài】智能时代【dài】，预测方式应当颠倒过来，变成以“大数据”结果为主、人的【de】经验【yàn】为辅。
为此，老【lǎo】红将“2019年分布式光伏补【bǔ】贴标准预测【cè】及市场规模【mó】预测【cè】”问题，交给了【le】由2016年“中关村十大年【nián】度人【rén】物”创办的“因果树人工智能【néng】投【tóu】融资数据服【fú】务平台”。通【tōng】过三【sān】天的“机器学习”，并【bìng】不懂【dǒng】光伏产业的【de】专业人士向【xiàng】老红提交了如下文字：
此次共分析政策文件77份(样本量)，其中国家级政府文件15份，地区性文【wén】件包括：北京，上海，广【guǎng】东、浙【zhè】江、安徽【huī】。通过行【háng】业专家确定关键【jiàn】词，对政策文本【běn】进行【háng】语义抽【chōu】取。
(1)政策文件总体分析
从政策【cè】文件高频词分布来看【kàn】，从【cóng】2013年【nián】至2018年，除分布【bù】式光伏外【wài】，补【bǔ】贴提【tí】及的频率最高【gāo】，贯穿整个分【fèn】析过【guò】程【chéng】，由此涉及分布式光伏政策发展【zhǎn】的过程中，补贴仍然【rán】是主要【yào】的方向，但提及次【cì】数在减少【shǎo】，说明国家还是在慢【màn】慢【màn】退出【chū】市场，平价上网成为主流。除此之外，自发自用的【de】比例也较高，从侧面自【zì】发自用可【kě】能是未来国家对于分布式光【guāng】伏的发展模式的思路。而从年【nián】度分布来看，2014年相关词的【de】出现频率【lǜ】较【jiào】高，政策发布较为密集。
图表1 2013-2018年政策文件高频词分布
(2)国家政策分析
纵观国家【jiā】政策层面，购售电合同【tóng】以及电【diàn】站标杆上网电价的提及次数较多，而补贴提及的次【cì】数在减【jiǎn】少【shǎo】，反映出国家对于分布式【shì】光伏规范【fàn】化【huà】运作，对于光伏电站的【de】建设以【yǐ】及上【shàng】网【wǎng】电价的关注较高，从源【yuán】头进行顶【dǐng】层【céng】设计，对价格进行把【bǎ】控，减少弃光率。
图表2 2013-2018年政府机构政策文件高频词分布
(3)地区政策分析
北【běi】京：北京地区核【hé】心关注点在于补贴【tiē】，并网和电压等级【jí】。对【duì】于，北京地区，电压的【de】稳定【dìng】性较为重要，光伏并网产【chǎn】生的波动影响应【yīng】降至最低【dī】。
图表3 2013-2018年北京地区政策文件高频词分布
上海：上海地区相较于其他地区，除【chú】对【duì】补贴【tiē】的关注度外【wài】，特【tè】别是【shì】对【duì】能源互联网提及的次数较【jiào】多，突出反映出【chū】上海【hǎi】地区对于调【diào】整能源结构的需求，对于能源【yuán】结构协同发展【zhǎn】提供了更高要求。
图表4 2013-2018年上海地区政策文件高频词分布
广【guǎng】东：相较于其他【tā】地区【qū】，广东省政策延续性较好(基【jī】于样本量)，对装【zhuāng】机容量与自发自用的关注度【dù】较高。
图表5 2013-2018年广东地区政策文件高频词分布
浙江：与【yǔ】广东省相似，浙【zhè】江省政策延续性【xìng】较好【hǎo】(基于样【yàng】本)。与其他省份类【lèi】似【sì】，补贴仍【réng】然【rán】是最受关注的类别，对于价格变化的关【guān】注【zhù】较高。其次，对并网，自发自用也【yě】有【yǒu】较高的关注度。
图表6 2013-2018年浙江地区政策文件高频词分布
安徽：安【ān】徽【huī】对于智慧能【néng】源相较于【yú】其【qí】他地区有更多的提及，但是核心仍然在补贴这【zhè】一项内容【róng】。
图表7 2013-2018年安徽地区政策文件高频词分布
第三个“第三方视角”，美【měi】国分布式光伏【fú】市场的启示【shì】。
选择第三个“第三方视【shì】角【jiǎo】”的本【běn】意，是想【xiǎng】选择可以参照【zhào】的成功案例。遗憾的是在【zài】分布【bù】式【shì】光【guāng】伏市场，在老红看来【lái】，既没有真正成功【gōng】的国家，也没有真正成【chéng】功的企业。
所【suǒ】以选择了美国的分【fèn】布式光伏市场【chǎng】，是因【yīn】为至少【shǎo】过【guò】去十年，美国的光【guāng】伏【fú】补贴政策比其他国家更加追求【qiú】市【shì】场化的【de】落地【dì】，并且带来了【le】两个值得【dé】关注的结果：一个是分布式光伏市场发【fā】展稳定，一个是分布式光伏代表【biǎo】性企【qǐ】业不【bú】断出现。
分【fèn】布式光伏市场发展稳定。美国2017年【nián】新增光伏安【ān】装【zhuāng】量达12.5GW，累计【jì】光伏安装【zhuāng】量已达51GW，位居全球第二【èr】，超越【yuè】了德国和日【rì】本。其中分【fèn】布式【shì】光【guāng】伏市【shì】场，已经有4 .5万家公司和59 .6万个家庭【tíng】安装了太阳能电池板，过去4年分别稳定的增加了3倍和4倍。
分布式光伏代表性企业【yè】不断出【chū】现【xiàn】。过去十年，美国分【fèn】布【bù】式光【guāng】伏市场【chǎng】中企业虽然【rán】难【nán】言最终成功【gōng】，却【què】前赴后继地出现了【le】一些中国光伏人耳熟能详的企业，比如SunEdison、Solarcity(特斯拉【lā】)、Sunrun、Vivint等【děng】。他们不但形成了独【dú】特的商业【yè】模【mó】式，还【hái】可以在一【yī】个州内实现30%以上的市场份额。他们不但【dàn】获取了金【jīn】融的支持【chí】，还创造了独具特色【sè】的金融【róng】产品。
无论【lùn】美国的光伏补【bǔ】贴政【zhèng】策正确与否，市场的结果已经摆在那里;无论美国【guó】的光伏补贴政策普适【shì】性【xìng】如何，市【shì】场的结果足以证明：只有追求市场【chǎng】化的政策，才有【yǒu】理想【xiǎng】的【de】市场结果。只【zhī】有稳【wěn】定的政策，才有稳定发展的市【shì】场结果。
当前的中国光伏产【chǎn】业【yè】，正处【chù】于【yú】从【cóng】需要补【bǔ】贴的非完全市场化向不【bú】需要补【bǔ】贴的完全市【shì】场化加速转变的关键时期，光伏补贴政策的作用高度敏感。政策的目标，应当是加速建立光伏发【fā】电的【de】市【shì】场环境和培育优秀【xiù】光伏企【qǐ】业【yè】;政策的效果【guǒ】，应当是【shì】让光【guāng】伏市场平稳的发【fā】展。
总之，中国【guó】光伏【fú】人再也不想【xiǎng】面【miàn】对“531”带来的猜【cāi】政策、猜市场的局面【miàn】了。
红炜
2018.11.2
