伍德麦肯兹发布《2019年全球光伏市场十大趋势》

 

2018年是全【quán】球【qiú】光【guāng】伏【fú】市场【chǎng】动荡的一年。这【zhè】是自2000年【nián】前以【yǐ】来市场首次出现萎缩。从美国的第【dì】201条关税、中国的531政策转变【biàn】，到印度取消巨额投标、日【rì】本的适【shì】应性减产，以及沙【shā】特阿拉伯【bó】与软银的200GW太【tài】阳【yáng】能光伏储备愿景基金之间的谅【liàng】解备忘录（MOU）缺乏清晰【xī】度，今年的特点【diǎn】是不确定性。

 

但即便是2019年的【de】几周之后，全球太阳能市场也出现【xiàn】了【le】积极【jí】的迹【jì】象。我们已经在中【zhōng】国和沙特阿拉伯【bó】看到了政策的明【míng】确性，在夏威夷看到【dào】了高【gāo】度激进的太阳能+储【chǔ】能定价，在印【yìn】度看到【dào】了一些【xiē】全球最大的单站【zhàn】光伏项目的更大胆的计划。以下是对今年十大趋势的一些看法:

 

 

在中国政策刹车的影响下，全球太【tài】阳能【néng】市场在【zài】2018年经【jīng】历了首次缓和【hé】衰【shuāi】退，到【dào】2019年将最终突破1亿千瓦，伍德麦肯兹最【zuì】新预测2019年将达到【dào】1.03亿千【qiān】瓦。全球市场继续多样化。到【dào】2023年，全球前20大光【guāng】伏市场将占【zhàn】全球新【xīn】增需求【qiú】的83%，其中【zhōng】增长最快的市场【chǎng】集中在中东和地【dì】中海地区【qū】(沙特阿拉伯【bó】、伊朗【lǎng】、埃及和意大利)。

 

中国仍将是全球光伏装机的关【guān】键，但其市场【chǎng】份额【é】将从2017年的55%降至2023年的19%。随着拉【lā】丁【dīng】美洲、中东和非【fēi】洲的【de】新兴市场迅速扩大【dà】规模，并将在2020年后开始取得成【chéng】果，到【dào】2023年，装【zhuāng】机容量【liàng】将稳定在【zài】1.9-21.2亿【yì】千瓦【wǎ】。我【wǒ】们预计2019年第四【sì】季度的装机【jī】容量将首次【cì】突破3000万千瓦【wǎ】。

 

 

尽管2018年是自2012年以来太阳能光伏发电关税首次没有创下世界纪录低点的一【yī】年【nián】，但技术成【chéng】本仍在【zài】迅速下【xià】降，去年全球公【gōng】用事业规模的太阳能发电平均【jun1】成本又下降【jiàng】了15%。我们认为，在优化的【de】假【jiǎ】设下，超低光【guāng】伏成本仍有可能【néng】降至14美元/兆瓦【wǎ】时【shí】，而最近埃及、约旦和阿联酋等国低于30美元【yuán】/兆瓦时【shí】的平均投标【biāo】价格【gé】大【dà】幅下跌，表明2019年的【de】定【dìng】价可能会更【gèng】接近这一【yī】水平。

 

2019年【nián】上半年将有几家公司投标，这些公司可能会以【yǐ】更【gèng】低的价格竞【jìng】标。将于【yú】2019年1月【yuè】在墨西哥举行【háng】的两次延期【qī】的【de】拍卖，可能会【huì】创下另一【yī】项纪录，同样，根据【jù】沙特阿拉伯修订【dìng】后的可再生能源计划，将于2019年拍【pāi】卖的2.25吉瓦太阳能光伏发电机组也可能创下【xià】纪【jì】录【lù】。ACWA Power以23.4美元/兆瓦时【shí】的价【jià】格赢得了在该国举行的第一次拍卖。然而，这些超低关税【shuì】正开始产【chǎn】生更【gèng】广泛【fàn】的市场影【yǐng】响。在拉丁美洲，一些开发商正在寻找购电协议（PPA）或商业市场，以获得【dé】更高的投【tóu】资【zī】回报。

 

2019年的前【qián】几周【zhōu】，中国和沙特都已经明确了与太阳能【néng】光伏相【xiàng】关的政【zhèng】策【cè】和目【mù】标【biāo】。在此【cǐ】之前，我们【men】预测，到2023年，这将是全球第一大和第八大光伏安装商【shāng】，因【yīn】此，这些市【shì】场的发【fā】展【zhǎn】对全球需求的【de】轨迹至【zhì】关重要。在中国，国家能源【yuán】局发布了【le】指导方【fāng】针，明确了【le】促进无补贴光伏【fú】的措【cuò】施。这项声明虽【suī】然缺乏细节，但在去【qù】年531新政有效地终止新项【xiàng】目的上网【wǎng】电价后，为投资者提供了【le】迫切需要的关于【yú】如何在中【zhōng】国推广【guǎng】太【tài】阳能的明确【què】信息。

 

与此【cǐ】同时，沙【shā】特阿拉伯宣布了2030年可再生能源的修【xiū】订【dìng】目标【biāo】，即到2030年达【dá】到58.7吉瓦——其【qí】中40吉瓦将是光伏发电——并确定【dìng】了【le】2019年的【de】拍卖时间表。与最初的【de】200吉瓦谅【liàng】解【jiě】备【bèi】忘录（MOU）相【xiàng】比，该计划更为可行，但对于【yú】可再生能源项目开【kāi】发办【bàn】公室(REPDO)的太阳【yáng】能【néng】光伏和风能项目投标将如何【hé】与公【gōng】共投资基金的活【huó】动共存【cún】，以开发该国70%的新太阳能目【mù】标，目【mù】前还没有定论。

 

在欧洲，随着【zhe】2019年的到来，太阳能的前景也【yě】会更【gèng】加【jiā】明朗。欧盟【méng】成员国将在2019年1月底之前公布其国家行动【dòng】计划草案。这些计【jì】划【huá】将制定【dìng】到2030年可再生能源增长【zhǎng】的目标【biāo】，以【yǐ】及如何实【shí】现这些目【mù】标。最终计划将在年底前得到【dào】批准。欧【ōu】盟已承诺【nuò】在20%的目标【biāo】基础上，到2020年实现可【kě】再生能【néng】源占最终【zhōng】消费总量32%的份【fèn】额。太【tài】阳能光伏将在实现【xiàn】这一目标【biāo】中发挥【huī】关键作【zuò】用，新的国家行动计划应【yīng】包括一系【xì】列新的目标、政策【cè】措【cuò】施和拍卖，以促进该地区【qū】光伏市场的【de】增长。

 

 

西【xī】班牙、葡萄牙【yá】和意【yì】大利一直走在【zài】无补贴公【gōng】用【yòng】事业规模【mó】光【guāng】伏发电的前列，正在开发的太阳能光伏发电【diàn】装机容量【liàng】达数【shù】十亿瓦。今年将会看到【dào】这些项目的第一波【bō】交付。随着成本持【chí】续下降【jiàng】，2019年也【yě】将【jiāng】是这【zhè】一趋【qū】势蔓延至南【nán】欧【ōu】以外地区【qū】的一年。在英国，自可再生能【néng】源义务在2017年第一季【jì】度结【jié】束以来，还没有【yǒu】针对【duì】大规模太阳能光伏发电的支持计划。尽管如此，仍有2.3吉瓦的项目已经【jīng】或正【zhèng】在等待开发计划的批准，这些项目可【kě】以在无补贴【tiē】的【de】情况下交付。

 

大多【duō】数项目开发商都希望与【yǔ】公【gōng】司采购商签订【dìng】购电【diàn】协议。Lightsource BP（英【yīng】国太阳能公司）已宣【xuān】布【bù】将开发【fā】300兆瓦的购电协议支【zhī】持项目，其中一些项目可能将【jiāng】在2019年交付。我们发现，在英【yīng】国太阳【yáng】能光伏成【chéng】本【běn】将接近40英镑/兆瓦时（51美元/兆瓦时），与【yǔ】电价相比，这一价格水平使项目看【kàn】起【qǐ】来对潜在的承购商具有吸引力。由于大多数欧【ōu】洲【zhōu】市场仍【réng】在为大型太阳【yáng】能项目提供某种【zhǒng】形式【shì】的支【zhī】持计【jì】划，英【yīng】国【guó】可能是唯一一个在2019年加入无补贴俱乐部的国家，但随着【zhe】支【zhī】持计【jì】划在未来9-21年【nián】内结束，其它国家也将效仿。欧洲的无【wú】补贴太阳【yáng】能产业【yè】将继续存【cún】在。

 

 

越来越多的【de】美【měi】国【guó】公【gōng】用【yòng】事业光伏需求是由寻求节约或实现自愿可再生能源目标的公司【sī】和【hé】非公用事业实体推【tuī】动【dòng】的。56%的企业买家来【lái】自技术和数【shù】据部门【mén】。在2018年第三季度，企业【yè】采购【gòu】在【zài】所有公用事业规模的市场份额中增长【zhǎng】最快，在一个季【jì】度内，公用事业【yè】光伏【fú】的发【fā】展份额就从13%增长到15%。增长最快的是ERCOT和PJM。最新的太阳【yáng】能市场洞察报告, 2018年宣【xuān】布的所有项目中，有25%是【shì】由企【qǐ】业【yè】采购驱动的，占新PPA的【de】2.9吉瓦，由【yóu】于【yú】企业买家迫【pò】切希【xī】望在【zài】预期利【lì】率上升之前【qián】签署PPA，以及30%的投【tóu】资税收抵免（ITC）到期，预计该份额【é】将【jiāng】在2019年小幅上升。

 

在美【měi】国以外【wài】，2019年欧洲的企业采购活【huó】动应该会增加【jiā】。这在一定程度上是由【yóu】于大量低【dī】成【chéng】本、无补【bǔ】贴的开发【fā】项【xiàng】目，尤【yóu】其是在西班牙【yá】，但【dàn】监管环境也应该开始变得更加【jiā】有利。欧盟于2018年12月通【tōng】过的修订后的《可再生【shēng】能源指令【lìng】》(Renewable Energy Directive)规定，成员国必须在可【kě】能的情况下，消【xiāo】除签订可再生能【néng】源长【zhǎng】期电【diàn】力购买协议的障碍。

 

 

去年全【quán】球【qiú】二级【jí】市【shì】场活【huó】动有所上升，我们预计【jì】2019年【nián】将继续保持这一趋势。2018年，我们追踪了全球近2100万千瓦的太阳能光伏资产交易，同比增长38%—尽管其【qí】中很【hěn】大【dà】一【yī】部分是由于全球基础设施合作伙【huǒ】伴收购【gòu】了SunPower在美国470万千瓦【wǎ】的公用事业规模【mó】的管道。金【jīn】融家们越来越习惯于将太阳【yáng】能【néng】作【zuò】为一种【zhǒng】资【zī】产类别【bié】;战略投资者【zhě】和资产所【suǒ】有【yǒu】者越【yuè】来越多地寻求【qiú】在开发周期的早期【qī】收【shōu】购项目，承担更【gèng】大的开发风险，以获取项目利润的更大份额。

 

在美国，有47%的太阳【yáng】能资产交易发【fā】生在2018年，我们【men】预计【jì】，在ITC逐步【bù】退【tuì】出之前，发起人寻找早【zǎo】期【qī】大规模投资组合的活【huó】动将有所增加。在其【qí】它地方，随着市场在【zài】高度【dù】积【jī】极的拍卖竞价后进行整合，印度应该会看到【dào】更【gèng】多的并购活动【dòng】；在一些【xiē】东【dōng】南亚市场，在【zài】这种转变之后，并购活动将会增【zēng】加。

 

 

继Xcel Energy(9-21美元/兆瓦时)、NV Energy(9-21美元/兆【zhào】瓦时)和PG&E(四个项目【mù】共567.5兆瓦)于2018年采购了三笔【bǐ】备受瞩目的太【tài】阳【yáng】能【néng】+储能项【xiàng】目后，该太【tài】阳能+储能项【xiàng】目【mù】于2019年轰隆【lóng】一声启动。夏威夷【yí】已经提【tí】出了7个项目，这些项目将增加262兆瓦【wǎ】的【de】太阳能【néng】和1吉瓦时以上的储【chǔ】能，价格低至78美元/兆【zhào】瓦时。目前估计，美【měi】国【guó】共安装了1.4吉瓦时的【de】储能装【zhuāng】置，并预测到2023年，美【měi】国【guó】将安装8.8吉瓦时【shí】的计量型太【tài】阳能+储能设备，从2018年开始，这【zhè】一数字将以【yǐ】82%的年【nián】增长率【lǜ】增长【zhǎng】，其中以加利福尼亚州、亚【yà】利桑【sāng】那州、科罗拉多【duō】州和夏威夷州为首。

 

在【zài】美国以外，太阳能+储能采【cǎi】购虽然【rán】还【hái】处于初级阶【jiē】段，但已经【jīng】开始与【yǔ】联合循环燃【rán】气轮机【jī】（CCGT）竞【jìng】争【zhēng】。在中东和非洲【zhōu】，公用事业规模的太阳能+存储【chǔ】已经可以【yǐ】与摩洛哥【gē】的CCGT竞【jìng】争，而且到本世纪20年代【dài】初，在LCOE-LCOS的基础上，将在约旦、阿联酋【qiú】和南【nán】非具有【yǒu】竞争力，尽管天然气价格得到了大量补贴。即使是在具有成本竞争力【lì】的情况下，大规模的太阳能【néng】+储能采购仍【réng】将由政府招标推动，并且在该地区电力市场重组以评【píng】估计量型【xíng】储能的【de】全部【bù】价值之前，无法取代新建的CCGT。然而，它【tā】可能能够取【qǔ】代开放式循环【huán】燃气轮【lún】机系统（OCGT），后【hòu】者在LCOE基【jī】础上成本更高【gāo】，更像【xiàng】一【yī】种灵活【huó】的调峰资【zī】源。

 

在全球范围内，2019年太【tài】阳【yáng】能+储能将继续扩大，因为【wéi】价格将【jiāng】低于达到峰值【zhí】的发电【diàn】厂【chǎng】、公用事业公【gōng】司和各州的基准价格，并通过【guò】清洁峰值标准等优惠政【zhèng】策，太阳能【néng】的总成本将继续下降。预计东【dōng】南亚、南【nán】太【tài】平【píng】洋【yáng】以及【jí】美国西部的岛屿【yǔ】电力市【shì】场将取得特别的进【jìn】展。

 

下一【yī】代模块技术【shù】将在2019年提高性能并【bìng】降【jiàng】低单位成本。2019年，41%的全球模块制【zhì】造能力将用【yòng】于【yú】Mono Perc生产，高于2018年的【de】36%。今年【nián】还将是我们【men】首【shǒu】次看到大【dà】量双面模【mó】组安装的一年。虽然【rán】行【háng】业标【biāo】准还有【yǒu】待编纂，一些利【lì】益相关方【fāng】在做出采购【gòu】决定之前还在等待额【é】外的性能数据【jù】，但2019年将有几个旗舰项目纳入双面模块，尤其是在沙【shā】漠环【huán】境中。到2019年【nián】底，随【suí】着全球混合组件【jiàn】价格降【jiàng】至0.25美元/Wdc以下，全球平【píng】均资本支出将降至0.95美元【yuán】/Wdc——然【rán】而，这受【shòu】到日本高成本项目的【de】影响【xiǎng】，而亚洲大多【duō】数【shù】国家的平均资本支出【chū】将降至0.80美元/Wdc以下。

 

 

2018年，印度【dù】和【hé】沙特阿拉伯宣布【bù】的大【dà】型项【xiàng】目阻碍【ài】了太阳【yáng】能光伏【fú】市场【chǎng】的【de】发展:在印度，印度太阳能公【gōng】司(SECI)的1000万千瓦投标一再推迟;在沙特阿【ā】拉伯，先前【qián】签署【shǔ】的【de】2亿千瓦谅解备忘录被搁置【zhì】。因此【cǐ】，2019年将是通过单一【yī】招标方案(RFP)招【zhāo】标大量产【chǎn】能【néng】的【de】关键之年。如此大规模的项【xiàng】目还没有在硬件、软件成本或建设时间【jiān】表方面展示【shì】规模经济效【xiào】益。

 

伍【wǔ】德【dé】麦肯兹的全球公用事业规【guī】模光【guāng】伏项目跟踪【zōng】报告显【xiǎn】示，全球在建【jiàn】单个开发商大型项目(500兆瓦以上)的装机容量超【chāo】过6300万千瓦【wǎ】，其【qí】中84%是处于建设前期阶段【duàn】的项目【mù】。尽管【guǎn】这些项【xiàng】目的公布【bù】可【kě】能【néng】会在2019年【nián】彻【chè】底【dǐ】改【gǎi】变全球市场的走势【shì】，但全球运营的大型项目不足1000万【wàn】千瓦，其中【zhōng】一半在中国。许多开【kāi】发中项目集中在印【yìn】度、中国、中东(阿曼、科威特、伊朗、阿联酋)和澳大利亚。

 

尽管它【tā】们面临着【zhe】类似的物流挑战，但单一【yī】开【kāi】发商的大型项目公告与太阳能公园【yuán】模式【shì】不同，后【hòu】者【zhě】的许多开发商在【zài】共享土地【dì】上建设项目。无论政【zhèng】策环境如何，这【zhè】些大型项目在土地、许【xǔ】可、融【róng】资、建设物流、互【hù】联互通、场地安【ān】全等【děng】方面都面【miàn】临【lín】着独特的项目执行风险。开发商、招标【biāo】机构、公用事业公【gōng】司和电网运营商之间的【de】协调【diào】水平非常高，地方政府的【de】支持【chí】通常【cháng】至关重【chóng】要。如果大型项目不能在【zài】互联互通【tōng】后进行分拆并出【chū】售给二【èr】级【jí】市场，它们【men】还可能产生流动性问题。由于14.7吉瓦【wǎ】的【de】合同项目将于今年开始建设，2019年将揭示大型【xíng】项【xiàng】目【mù】是否是【shì】一个可伸缩的解决方案。

 

 

随【suí】着能源【yuán】转【zhuǎn】型的加速，石油和天然气巨头【tóu】正越【yuè】来越多地采取战略行动，以适【shì】应不断变化的能源格【gé】局。从大型【xíng】私人公用事【shì】业公司到电池制造商，再到电【diàn】动汽车充电基础设【shè】施【shī】公司，再到撒【sā】哈拉【lā】以南非洲的【de】农村【cūn】太阳能家庭系统公司，最具前瞻性的油气巨头正进【jìn】军【jun1】电力领域。尽管面临许多挑【tiāo】战，包括【kuò】回报率远【yuǎn】低于上游投资，但由于【yú】它们强大的【de】资产负债表、规模、全球影响力【lì】和品牌，以及大【dà】宗【zōng】商品交【jiāo】易和风险管理专长，它们处于【yú】成【chéng】功的【de】有利【lì】地位。

 

可再【zài】生能源也【yě】有机会补充石油和天然气(以及金属【shǔ】)的【de】开采。在撒哈拉以南非【fēi】洲、澳大利亚【yà】和智利【lì】等地，太阳能光伏已经【jīng】作为一【yī】种主流解决方案，用于抵消能源密集型采矿作业的柴油消耗。太阳能光伏发电也日益成为上游油气公司整合偏远地区开采业【yè】务的明显【xiǎn】机遇。Wood Mackenzie跟踪【zōng】了全【quán】球50多个计【jì】划或【huò】运营的资源【yuán】开采项目【mù】(采矿、石油或天然【rán】气)，这些项目部分或【huò】全部【bù】由【yóu】太【tài】阳【yáng】能光【guāng】伏发电。

 

沿着这些路线【xiàn】，太阳能光【guāng】伏、光热【rè】（CSP）和【hé】风能项目将越【yuè】来【lái】越多地在【zài】陆地和海上油气田联合开发，为【wéi】钻井【jǐng】甚至水【shuǐ】力压裂【liè】提【tí】供动力。现场太阳能光【guāng】伏发电【diàn】或风力发电可以减【jiǎn】少井口燃烧石油或天然气的需【xū】求【qiú】，从而释放出【chū】更多【duō】的燃【rán】料【liào】，以国【guó】际【jì】市场价【jià】格出售。在国内能【néng】源价格得到大量补贴的国家，出口【kǒu】价格的增量尤其高。这这些综【zōng】合项目将导致范【fàn】围【wéi】1排放【fàng】（定义为【wéi】拥【yōng】有【yǒu】或控制源的直接排放）的【de】明显减【jiǎn】少，这越来越【yuè】是油气巨【jù】头一些主要股东的要求，一些（包括壳牌）已经制定了减【jiǎn】排目标。2019年，油气公司【sī】将【jiāng】进一步努力减少自身的排放，太阳能光伏将处于【yú】有利地位。