中国新能源电力投资联【lián】盟秘书长【zhǎng】彭澎主【zhǔ】题分享《2019可【kě】再生能源政策变化趋势及市【shì】场展望【wàng】》
彭澎：感谢江【jiāng】苏可再生能源协会给这样【yàng】的机会，让【ràng】我【wǒ】们把最近【jìn】做【zuò】的【de】一【yī】些研究以及今【jīn】年【nián】的情【qíng】况汇总跟大家【jiā】一起分享【xiǎng】一下。我【wǒ】是新能源电力【lì】投资联盟【méng】彭澎，针对2019年的市场我们回顾2018年情况下，我为大家汇总了一下。
2018年是【shì】整个【gè】政策变化非常【cháng】大的一年【nián】，不仅是光伏还有【yǒu】风【fēng】电，我们会议包含了【le】所有可再【zài】生能源【yuán】，2018年40GW的【de】数据还【hái】是超出预期，因为我【wǒ】们穿插了【le】“531新政【zhèng】”的政策【cè】，但是从联盟来【lái】讲我们还是【shì】没【méi】有【yǒu】动摇，还是40G的【de】装【zhuāng】机。为什么能达到40个G，2016年【nián】占10%，2017年扩大到【dào】30%，2018年前三季度平分【fèn】秋色，出现【xiàn】结构性的【de】变化预示着背后投资结构的【de】变化，以及整体市场在未来有很大的趋势。
那么地【dì】面开发项目，现在正在逐步聚集中，整个地面像大的【de】地面、以及领跑者、组件企业在地面电站的【de】优势殆尽、未来【lái】主要是资金【jīn】成本优势占主导【dǎo】地位。这出现了很【hěn】多问【wèn】题，很多人问，包括投资方，国【guó】有企业和【hé】民营【yíng】企业是什么样【yàng】?国有企业和民营企业可【kě】以平分秋【qiū】色【sè】，原【yuán】因是分布式渐入佳境【jìng】，装【zhuāng】机成本分布式【shì】大概在【zài】3.5元左右，但是优势跟老项目一致，以【yǐ】前是8毛【máo】钱，那【nà】新建的同样是8毛钱【qián】，你的成【chéng】本下降补贴【tiē】确【què】实减【jiǎn】少【shǎo】了，无论是新【xīn】老电场，面【miàn】对的市场【chǎng】都是【shì】一致的【de】，未【wèi】来我们觉得分布式至少【shǎo】占有一半以上的新增市场。从种种【zhǒng】的变化来看，对【duì】于2019年的市场非常【cháng】乐观，预测【cè】光【guāng】伏【fú】每年是40GW，这个结构不会变化【huà】。
回到刚才讨论的问题【tí】，国企【qǐ】、民企【qǐ】市场中【zhōng】未来承担什【shí】么样【yàng】的位置，就是如【rú】何给自己定位。从国有【yǒu】企业的沟通【tōng】来【lái】看，现【xiàn】在发展【zhǎn】的压力会在光伏【fú】和风电，精力放在大型基地上面，对民营企业【yè】来讲，由【yóu】于在前【qián】端【duān】开【kāi】发杠【gàng】杆过高，我们一【yī】方面出现了【le】可再生能源政策，光伏补贴政策波【bō】动【dòng】，另外【wài】会叠【dié】加金融市场去【qù】杠杆，据我们【men】了解【jiě】到，很多【duō】人【rén】说彭澎，现在所有人【rén】都在卖，真的有那【nà】么多【duō】人买?确实是有这【zhè】么多人买，采购这个电站【zhàn】的典型客户群体，第一、是【shì】央企【qǐ】和国企;第二【èr】、转型中的其他企业【yè】，很多【duō】都是上【shàng】市公司【sī】，很多招商【shāng】公司【sī】都遇到很多的阻力【lì】，股票在最【zuì】近一两月【yuè】证监会表态之后，我相信2019年二级资【zī】本市场【chǎng】应该对【duì】光伏产业【yè】更加【jiā】友好【hǎo】;第三【sān】、基金队伍【wǔ】，不知道有没有朋友把项目开发【fā】出来交给基金，他们【men】的收【shōu】益要【yào】求相对高一些，但是【shì】他们在项目收购的速度还是非常【cháng】快的，今年【nián】7月份，像苹果联【lián】合整个20多家开发商成立3亿美金【jīn】的可再生能源基金，专门【mén】投新建的【de】光伏电站和【hé】风电电站，对于【yú】基金来讲【jiǎng】面临【lín】退【tuì】出，所以至少收购一【yī】次【cì】出售一次;第四、海外投资者【zhě】，他们【men】开始进入中国市场虽摸【mō】索阶段，但是【shì】未来他们【men】也是坚定的资产使用人。
可再【zài】生能源刚才大【dà】家说了，我【wǒ】们光【guāng】伏其【qí】实自身已经非【fēi】常努【nǔ】力了，希望政府在制定政策上面保持政策的连贯度，政策大的脉络经历过四个阶【jiē】段【duàn】，第【dì】一【yī】、特许招【zhāo】标竞争电价;第二、标杆电【diàn】价;现在是第【dì】三【sān】个【gè】阶段竞【jìng】价阶段，主【zhǔ】要【yào】是去掉补【bǔ】贴，现在【zài】对于行【háng】业协会来讲，对于研究【jiū】人员来讲，争取像我【wǒ】们在座其他老总说的，你可以快速降低补贴，但是非技术成本这块，包括隔墙【qiáng】售电【diàn】，通过市场【chǎng】化【huà】的【de】条件打开，让光伏企业在【zài】新【xīn】的制度创新下的领域有更【gèng】好的活力。那么第四【sì】、平价上网。我们预计在2018年这个【gè】政策距离变【biàn】动的【de】格局下，2019年和2020年【nián】会延续政策脉络，一个是说解决【jué】补【bǔ】贴【tiē】拖欠【qiàn】。因为马上会面临价【jià】格调整，价格司【sī】也好，我【wǒ】相信他们也【yě】很头疼，一方【fāng】面电价往下调;一方面补贴拖欠严重，解决限【xiàn】电的问题【tí】，是第二【èr】个很重【chóng】要的政策，刚刚【gāng】发布2018-2020年【nián】的计划也是解决这个问题;第【dì】三、降【jiàng】低【dī】补【bǔ】贴【tiē】强度，解【jiě】决拖【tuō】欠是市场最关心的，从现有来看，最可行的【de】还是通过【guò】扩大资金来源，但主要还是解【jiě】决【jué】限【xiàn】电的【de】问题，通过保障可【kě】再生能源消纳，为可【kě】再生能源创造市【shì】场需求。
那么现在除了传统的电【diàn】力行业【yè】来讲，可再生能【néng】源资【zī】产还【hái】是吸引了【le】很多大【dà】型的资金，在过【guò】去的五六十年，为什么【me】觉得中石油这些大的企业【yè】垄断，其实这【zhè】种现象不单【dān】纯在中国市【shì】场，在【zài】全【quán】球都是这样，所有的能【néng】源【yuán】集团都在【zài】大【dà】集团。只【zhī】有可再生能源让整个能源【yuán】市场产生特【tè】别大的变【biàn】动【dòng】，不需要对冲燃料变化，不仅是【shì】中【zhōng】国，包括在美国(英文)能够崛起【qǐ】，也是依靠【kào】可再生能【néng】源资产特性新型的【de】行业模【mó】式。
另外，重资产，而且【qiě】是【shì】建设周期特别短的重资产，以往重资产都像水电这种，所以有足够的时【shí】间安排融资计划，像【xiàng】光伏半个【gè】月，对【duì】企业来讲资金沉淀【diàn】非【fēi】常快，所【suǒ】以导致很多高【gāo】杠杆【gǎn】，或者是【shì】前端融资【zī】成本高的企业，在持有项目达【dá】到自身净资产3倍之后就会觉得吃力，我们的建议3倍【bèi】左【zuǒ】右基本上可以了，杠杆比【bǐ】例再高压力【lì】会很【hěn】大。资产结构单一【yī】，也是能【néng】够吸引一些【xiē】没有【yǒu】技术背景的【de】资金方【fāng】进入很【hěn】重【chóng】要的【de】条件【jiàn】。
接下来，2019年【nián】关【guān】注【zhù】市场新【xīn】的变化，我说【shuō】一下【xià】，虽然这里写的是最新政【zhèng】策，政策【cè】是2017年底发布的【de】，2018年没【méi】有任何动作【zuò】，原【yuán】因市场化交易试点【diǎn】，对电力【lì】系统冲击很大，如何跟电网企【qǐ】业配合?如何更好跟融资【zī】方沟通，这部分的工作将【jiāng】会是2019年的重【chóng】点【diǎn】之前分布式的话【huà】，有两个通知，决【jué】定了分布式的定义。发改委主要是按照装机【jī】容量【liàng】，国家电【diàn】网是按照【zhào】电网电压，未来不【bú】符合这两个定【dìng】义的电【diàn】站【zhàn】，你是不是分【fèn】布式呢【ne】?所以整【zhěng】个市场化交易把这个问题给【gěi】做了一个特【tè】别明确的【de】界【jiè】定，既明确了电网电压最高不超过110，然后又确定的容量【liàng】就【jiù】是在座接触的大【dà】量的光伏电站和风电电站【zhàn】，都可以【yǐ】加入到【dào】分布式市场化交易当中【zhōng】来，甚【shèn】至【zhì】老电站也可以通【tōng】过这样的交易获【huò】得更【gèng】高的收益。
因【yīn】为对于很多做电【diàn】网，或者是区域性有机会的【de】企【qǐ】业【yè】，建议【yì】一定密切关注2019年的分布式市场化【huà】交【jiāo】易的变动【dòng】，会【huì】为大家带来新的商业模式的创新【xīn】。
另外【wài】，大家比较【jiào】关注2019年【nián】究竟如何实【shí】施?江【jiāng】苏是【shì】新【xīn】能源的制造大省，一【yī】方面是用电大【dà】省，江苏【sū】对【duì】于工【gōng】信也【yě】好、发改也好，尽可能【néng】想为本【běn】地电源争【zhēng】取发电机会，手【shǒu】心手背都是【shì】肉，这样对于配额制来讲，只【zhī】是【shì】希望【wàng】通过合理的控制能源消费总量和调整能源【yuán】消费结【jié】构解决消纳【nà】的【de】问题。其他的部委也【yě】是有一些，这个是工信部，国家新型工业化示范基地【dì】明确把【bǎ】可再生【shēng】能源占【zhàn】产业能源用电量占1%作为约束性的条件。对【duì】于【yú】这样的变化，列出【chū】了机【jī】遇和【hé】挑战，就是意味着要有足够可再生能【néng】源的资产;第四批【pī】配网试点也在准备，估计很快政策会发布出来。特别是分【fèn】布式，大家期待的隔墙【qiáng】售电，在2019年我【wǒ】相信【xìn】有突破，甚至也会发生在我【wǒ】们江苏。农业【yè】局在7、8月【yuè】份的时候【hòu】，给山东东营回过一个函，他【tā】是地面电【diàn】站【zhàn】自【zì】主【zhǔ】供电，江【jiāng】苏也报了三个上去，我们拭目以待。
主【zhǔ】要的挑战是【shì】低成本的融资，特别是由于【yú】政策【cè】的变【biàn】动，金【jīn】融机构对【duì】于光伏，这个信息总在动摇，一有“531新政”金【jīn】融机构简【jiǎn】直害怕了，习近【jìn】平总书记【jì】跟【gēn】企【qǐ】业家座谈后，大家信心恢复。从【cóng】现【xiàn】有来看【kàn】，还是通【tōng】过数据，让金融机构相信，通过回报让【ràng】投资【zī】人相信，接【jiē】下来补贴比例占比更小，信息流更健【jiàn】康的话，是可以跟金融机构讨论，如何实现一个更【gèng】低成本的融资，那大【dà】型【xíng】的可再生【shēng】能源企业也在尝【cháng】试。第二、来自于竞争发电，从京津冀上上周发布的市【shì】场交易【yì】的方案来看，大家能够【gòu】看到，这个【gè】是首个提出的可再生能源的市场化的政策，我【wǒ】们拭目以待看看发展情况，看未来是不是在【zài】其他地区【qū】复制。2019年的主要因素，是【shì】政策、技【jì】术融【róng】资。我【wǒ】不【bú】知道大家过去有没有考虑【lǜ】融资是【shì】什么?他是【shì】政府【fǔ】的信用电【diàn】网【wǎng】信用双面【miàn】驱动，这两【liǎng】点，让光伏电站可以【yǐ】脱离主体信用拿到【dào】融【róng】资，但是以后要自主售电，而【ér】且受波【bō】动，这种【zhǒng】情【qíng】况下怎么跟金【jīn】融【róng】机构沟通【tōng】，是靠主体还是项目【mù】，这个值【zhí】得商榷，也是未来我【wǒ】们【men】重点需要研究的【de】。
最后，来源说一下【xià】，我们现在做的新能源投融资平台是联【lián】盟+广碳所+水电水利+电科院做的，主要是帮助大家实【shí】现更【gèng】好的【de】融资，再【zài】次感谢主和诸【zhū】位领导对【duì】联【lián】盟【méng】的支持，谢【xiè】谢【xiè】大【dà】家【jiā】。
