多晶硅增长速度从上半年25%变成了不到5%;
硅片从上半年增速39%变成了2.1%
电池片和组件从上半年增长24%到不到4%;
47家光伏上市【shì】公司【sī】三季报，第三季度营收【shōu】下滑1.83%，净利润下滑【huá】19.11%，对【duì】外净投资下【xià】滑25.97%，净筹【chóu】资减少106亿元，客【kè】户订单下滑8.32%。
但这【zhè】还不是对光伏产业最大【dà】的伤害，最大的伤害是光伏【fú】人不知道光伏【fú】补贴政策【cè】将会如【rú】何变化了，是【shì】投资人需要猜想【xiǎng】光伏【fú】、特别是分布式光伏市场的补贴是多少了。
一个投【tóu】资市场的繁【fán】荣，取决于【yú】投资人对不确定性因素的确定性判断，光伏投资市【shì】场也是如此。当前的【de】中国光伏产业是非完全市场化【huà】的产业【yè】，补贴政策的力度【dù】决【jué】定【dìng】着市场【chǎng】的投资【zī】规模，投【tóu】资人【rén】对补贴政策的【de】判断决定着市【shì】场是否繁【fán】荣。
遗【yí】憾的是【shì】，“531新【xīn】政”让中国【guó】光伏投【tóu】资市场、特别是分布式光【guāng】伏投资市场，变【biàn】成了一个难以判断、需要猜想的市【shì】场。就像【xiàng】前两天有媒体【tǐ】称“明年领【lǐng】跑者项目约【yuē】22个基地，总计11GW额【é】度”，马上就另有媒体称【chēng】“别逗【dòu】了【le】，想【xiǎng】想【xiǎng】就知道是假的”。就像近期的光伏会【huì】议都会有一个【gè】重要【yào】环节：明年光伏补贴猜想。一个靠【kào】猜【cāi】想【xiǎng】的投资市场，其实是个【gè】赌场。
当前的中国光伏产【chǎn】业，正处于加【jiā】速【sù】取消补贴的【de】关键时期，补【bǔ】贴政策的作用【yòng】高度敏感，考【kǎo】验着政策制定者的【de】智慧。
什么是好的光伏补贴政策?
对【duì】此，有光【guāng】伏朋友说：“提高各种扶【fú】持政【zhèng】策的合理性、稳定性【xìng】和可操【cāo】作性，让我们【men】光伏【fú】投【tóu】资商也能吃上【shàng】定心丸”。好的光伏补贴政策，一定是【shì】导【dǎo】向清晰、加速取【qǔ】消补贴的政策，并且在这个【gè】过程中让市场平稳发展【zhǎn】的【de】政策。
如何制定让光伏市场平稳发展的政策?
光伏产业补贴政策的【de】目标，应当是这样几【jǐ】个方面【miàn】：建立一个让【ràng】投资人有【yǒu】预【yù】期、并且【qiě】预期有保障的投资市场;建【jiàn】立一个让投资【zī】人需要努【nǔ】力才能实现、并且【qiě】始终保持【chí】这一水平直至【zhì】取消补贴【tiē】的投资市场;加速建立一【yī】个完全【quán】市场【chǎng】化的光伏投资【zī】环境;尽【jìn】量多的培育推动完【wán】全市【shì】场化投资环境【jìng】建设的企业。
按照这【zhè】个目标，纵观光伏补贴【tiē】政【zhèng】策代表性国家的实【shí】施结果【guǒ】，德国是不成功的，美国是相对【duì】成功的【de】。
德国光伏发电虽然在趋近平价上网，但是光伏电站建设市场大【dà】起【qǐ】大落，单【dān】位电费增长【zhǎng】过【guò】快，市场化环境【jìng】建立并非理【lǐ】想。德国的【de】光伏电站建设规【guī】模【mó】，经历了从2012年的7.6GW跌落到2017年的1.75GW。2014年时【shí】，每个【gè】家【jiā】庭每年要为此多支【zhī】付230欧元的电费，这一数字到2025年还【hái】要上涨70%。德国曾【céng】经【jīng】辉煌的光伏【fú】加工业已经【jīng】不复存【cún】在，光伏应用市【shì】场中企业从【cóng】来名不见经传。
美国光伏发电也在加速趋近平价上网，电【diàn】费并【bìng】未大幅上升，完全【quán】市场化环境建设日臻【zhēn】完善。美【měi】国光【guāng】伏【fú】电【diàn】站的【de】建设规模已经稳步上升至51GW，反超他国成为世界第二【èr】。在【zài】分布式光伏市场，过去【qù】4年有4.5万家公司【sī】和59.6万个【gè】家庭安装了太阳能电池板，分【fèn】别增加了3倍【bèi】和4倍。在光伏加工市场，著名的Firstsolar不久前宣布，投资4亿【yì】美【měi】元新【xīn】建一【yī】座年【nián】产1.2GW的工厂【chǎng】，将使其薄膜太【tài】阳能光伏组件产能提高【gāo】至【zhì】1.8GW。在【zài】分【fèn】布式光伏应【yīng】用市场，特斯【sī】拉(Solarcity)、Sunrun、Vivint等一批有【yǒu】代表性的企业曾让中【zhōng】国光【guāng】伏人须仰【yǎng】视才见。虽然目前【qián】特斯拉在应用市场略【luè】显疲态，但与储能结合的竞争力一时无人能及。
一个【gè】市场的成熟与否，一定是【shì】和市【shì】场【chǎng】中的企业成熟与否紧【jǐn】密相关【guān】。就像【xiàng】中国互联网经济【jì】的【de】成熟，就有【yǒu】阿里、腾讯、百【bǎi】度这样的世界级企【qǐ】业。中国【guó】光伏加工业的【de】成熟，就有【yǒu】协【xié】鑫、天合、阿特斯这样的世界级企业。中国光伏的应用【yòng】市场，需要有影【yǐng】响世界的企【qǐ】业【yè】。
美国【guó】光伏【fú】市场的成功，在于补贴政策导【dǎo】向和制【zhì】定的成功【gōng】。中国的光伏补贴实现【xiàn】形【xíng】式是固定电价(FIT)，美国【guó】的光伏补【bǔ】贴的主要【yào】实现形式是投【tóu】资税收抵【dǐ】免(ITC)，即对【duì】光伏市【shì】场的投资行为实施【shī】30%的税【shuì】收抵免【miǎn】。与中国补贴欠款【kuǎn】不同的是这一【yī】政策是有保障的，更不【bú】同【tóng】的是这一政策是有预期的。中国光伏投资企业【yè】基本是在现【xiàn】货【huò】价格基础上【shàng】进行投资预算【suàn】，美国【guó】的光伏投资企业是在期货价格基【jī】础上，根据【jù】30%税【shuì】收减免作出投资预算。在承担更多风【fēng】险的基础上享受更多风险【xiǎn】溢价，这是【shì】更加【jiā】市场化的操作。例【lì】如今年6月底，美【měi】国国税局明确了光伏投资30%税收【shōu】抵免【miǎn】政策【cè】延续至2019年【nián】底，届时【shí】它将逐步减少，直到【dào】4年【nián】后最终【zhōng】达【dá】到10%的税【shuì】收【shōu】抵免。这不是一个猜想，而是一明确的【de】预期，只要【yào】光伏投资人在9-21之前“开【kāi】始【shǐ】建【jiàn】设”，并在2023年【nián】底完成，该项目就有资【zī】格获得全部30%的投资税收【shōu】抵【dǐ】免【miǎn】。而在那之【zhī】后，可以按【àn】照10%的税收抵【dǐ】免进行投资预算【suàn】。相【xiàng】信美国的光【guāng】伏市场一【yī】定是稳定发【fā】展的。
中【zhōng】国光【guāng】伏的补贴政策水平一定是比德【dé】国强【qiáng】，但是可【kě】能会比美国【guó】差【chà】。因为在政策的【de】加速完全【quán】市场化导向、市场化基【jī】础【chǔ】环【huán】境建设、应用市场代【dài】表性【xìng】企业培育三方面，中国与美国相比，现在有【yǒu】差距，未来可能更有差距。这也毫不【bú】奇怪【guài】，因为两个国家市场【chǎng】化的基础是不【bú】一样的。
令人高兴的是9-21，发改委【wěi】、能源局【jú】联合发布了《关于印发清【qīng】洁能源【yuán】消纳行动计划(2018-2020年)的通知【zhī】》，“加【jiā】快电力市场化改革，发挥市【shì】场调【diào】节功【gōng】能”中的第一条既【jì】是“完善电力中长期交易机【jī】制”，强调“进一步扩大交易【yì】主体【tǐ】覆【fù】盖范围，拓展【zhǎn】延伸交易【yì】周【zhōu】期向【xiàng】日【rì】前发展，丰富中长【zhǎng】期交易【yì】品种”。文【wén】件题目虽然是“计划【huá】”，但是【shì】通篇的核心是强调建立市场化解【jiě】决之道。
一个成功的市场一【yī】定不会缺【quē】少成功的企业，一个成功的【de】企业一定离不开成功的市场【chǎng】环【huán】境。一【yī】个好的光伏补贴【tiē】政策，一【yī】定是用【yòng】最短的【de】时间取消补贴、用最平稳节【jiē】奏建立市场环境【jìng】的【de】政策【cè】。
