一、国内硅片市场分析
1. 国内硅片产能、产量情况
根【gēn】据中【zhōng】国光【guāng】伏协会统计数据显示，2017年全球硅片产【chǎn】量达【dá】到【dào】105.5GW，中国占比达【dá】到83%。中国硅片产能达【dá】到122.3GW，实际产量为87.6GW，约为188亿【yì】片，同比增长39%。
2018年9-21月【yuè】，我国【guó】硅片产量【liàng】约63.3GW，同比增长2.1%;其【qí】中，上半年硅片产量【liàng】超过50GW，增长约【yuē】39%。
2015-2018年的上半年，国内硅片产量平均增【zēng】幅都在20%以【yǐ】上，扩产势头有【yǒu】增无减。从各【gè】龙头企业来看，今年1月，隆基【jī】股【gǔ】份规划在2017年【nián】底单晶【jīng】硅片产能15GW的基础上，力【lì】争在2018年将【jiāng】产能提【tí】升至【zhì】28GW;中环股份则表示【shì】将在2018年底，实【shí】现【xiàn】硅片产能23GW;同时，保【bǎo】利协鑫2017年财报显示，全年硅片【piàn】产量已达到24GW。据【jù】硅业【yè】分会统计，上半年【nián】保利协鑫、隆基【jī】、晶科、中环【huán】、荣【róng】德【dé】五【wǔ】家硅片企业产量30GW左【zuǒ】右，占比接近60%。而预期全年【nián】前五家的市场【chǎng】份额有望突破65%。
目前，硅【guī】片环节【jiē】正处于产业转型的重【chóng】要时期，以【yǐ】隆基、中【zhōng】环为【wéi】代表的【de】龙【lóng】头企业正在云南、内蒙等地布局硅片【piàn】产线【xiàn】。同时【shí】，为【wéi】了保证【zhèng】其原料供应，这些企业正与【yǔ】多晶硅相关龙头企【qǐ】业也进行【háng】强强【qiáng】联【lián】合或长期【qī】战略合作，包【bāo】括隆基与【yǔ】通威、中环与协鑫的战略【luè】合【hé】作【zuò】投资、隆基与新特、大全、OCI等长期采购合作等。这【zhè】将有利于整个产业长期保持稳定健康发展【zhǎn】，快【kuài】速提升整个行业【yè】的竞争力。
2.单晶产能/多晶产能状况
近年来，受下【xià】游电池技术和市场影响，单晶硅片需求持续增长，单多【duō】晶产能市占比从2015年的2：8变为【wéi】2017年的3：7。预计2018年，单晶硅【guī】片产能的占长比将超过40%，到【dào】2020年单晶【jīng】硅片【piàn】产【chǎn】能【néng】占【zhàn】比逼【bī】近【jìn】50%。
自531以【yǐ】来【lái】，受【shòu】政【zhèng】策【cè】调控和【hé】市场【chǎng】紧【jǐn】缩的影【yǐng】响，单多晶企业产量都不【bú】同程度【dù】的下降，硅【guī】片生产都未达到【dào】满产状态。据光伏协会统计，今年9月硅片产【chǎn】量环比【bǐ】降低6.51%，其中【zhōng】，单晶硅片产量环【huán】比降低3.3%;多晶硅片环比降低【dī】11.3%。多【duō】晶硅片产量占比48.6%，环【huán】比降低2.1个百分点。9月单月产能利用率【lǜ】65.2%，环比降低2.4个百分点。
此【cǐ】外，随着光【guāng】伏市场不断发展，未来单晶硅片市占比会逐渐与多【duō】晶硅【guī】片【piàn】持平，高效电池的市场【chǎng】占比率也将不断扩大，效【xiào】能较P型更【gèng】高的【de】N型【xíng】硅片日益受【shòu】到【dào】光伏【fú】企业的关注。
3.单晶/多晶硅片价格走势
2018年以来，硅片价格持续下跌，截止到【dào】9-21，多晶【jīng】硅片【piàn】和单晶【jīng】硅片均价分别从年初的4.58元【yuán】/片和5.25元/片下跌至【zhì】2.12元/片和3.1元/片【piàn】，其跌幅【fú】分别为46.2%和41%，特别是6月份以来(多晶3.0元【yuán】/片和单晶4.2元/片【piàn】)，其【qí】跌幅分别达到29.3%和26.1%。单多晶的价差【chà】从年初的【de】0.67元【yuán】/片【piàn】扩大至531时期的1.2元【yuán】/片，再到10月份缩【suō】小到【dào】0.98元/片【piàn】。
集【jí】邦新能源网EnergyTrend分析师曹君如【rú】指出，硅【guī】片价格【gé】今【jīn】年出现如此大规模的【de】崩盘有三大原因：第【dì】一，硅片【piàn】与上游的多晶硅料存在扩【kuò】产计划。第二【èr】，供给增加有【yǒu】助于提升【shēng】供货能力并压低价格，单晶阵【zhèn】营相对有更多利润空【kōng】间可【kě】释出。第【dì】三，531造成市【shì】场【chǎng】急冻【dòng】，加速硅片降价。2017下【xià】半年时，单晶用硅料与单晶硅片供货能力仍【réng】不如多晶【jīng】，因此【cǐ】必须【xū】跟随多晶阵【zhèn】营【yíng】降价以提高【gāo】性价比。此现象【xiàng】在531之后逆转，单晶硅片龙【lóng】头厂持续释出利润来【lái】积极抢市，而多【duō】晶则几无利【lì】润，且市场需求【qiú】疲弱，只能透过控【kòng】制产出来控【kòng】管【guǎn】成【chéng】交价跌幅【fú】。到10月【yuè】底【dǐ】，单、多晶硅片均价的价差进一步缩小，后续市【shì】况对多晶而【ér】言不【bú】容乐【lè】观。
二、单多晶硅片技术现状
2018年硅片的制【zhì】造上，CCZ、硼镓共掺、铸造单晶等【děng】技【jì】术快速【sù】发展。值得注意的是，金刚线切割应用【yòng】对【duì】市场影响最【zuì】为显著。据中国光伏协会【huì】统计，2017年单晶硅【guī】已全面改用金刚线切【qiē】割，多晶硅片生【shēng】产仍以砂浆线切片为主。到了2018年【nián】，金刚线技术在多晶领域亦在黑硅工艺的成熟下顺利【lì】普【pǔ】及。金【jīn】刚线切硅【guī】片【piàn】的占【zhàn】比由2017年的35%提升【shēng】到【dào】2018年的【de】99%，尤其【qí】对多【duō】晶硅片【piàn】成本下降有明显帮【bāng】助【zhù】。
随着【zhe】金刚线母线【xiàn】直径及磨【mó】粒粒径的降【jiàng】低，以及硅【guī】片厚度【dù】下降【jiàng】，每【měi】公斤方棒【bàng】/方碇的【de】出片量将增加。截至2018年单晶方棒出片量62片以上，多晶方【fāng】锭出片量约为9-21片【piàn】。在考虑后续硅【guī】片【piàn】薄化的趋势下，到2020年，单、多晶方锭【dìng】每公【gōng】斤出片量至少可较【jiào】现在【zài】提【tí】升 9-21 片，届时，硅片成【chéng】本将进一步优化。
总【zǒng】体来看，硅片市【shì】场仍【réng】然【rán】是由单【dān】晶硅市场份额的快速增【zēng】长所决定。单【dān】晶硅【guī】片【piàn】份额增加的主【zhǔ】要原因是供给提高与平均价【jià】格【gé】下降【jiàng】，缩【suō】小了单晶硅和多晶硅之间【jiān】每瓦成本的差距【jù】。欧洲、美国及中国光伏领跑者项目对高【gāo】效组件的【de】需【xū】求的增加也是原【yuán】因之一。
