9-21早盘，光伏板块延续涨势，隆基股【gǔ】份(601012)、阳光【guāng】电源【yuán】(300274)、钱江【jiāng】生化(600796)、林洋能【néng】源(601222)、通威股【gǔ】份【fèn】(600438)等多只个股涨停。
政策预期
9-21，国家能【néng】源局召【zhào】开了关于太阳能发展“十三五”规划中期评估【gū】成【chéng】果座谈会【huì】，商【shāng】讨“十三五”光伏发电及光【guāng】热发电等领域的发展规划【huá】目标的调整。相【xiàng】关能源主管部【bù】门、国家发改委能【néng】源研究所、电力规划设【shè】计总【zǒng】院、水电水利规划设计总【zǒng】院【yuàn】等研究机【jī】构及【jí】中国光伏行业协会等行业【yè】协会【huì】及电网企业【yè】和数【shù】十家光伏【fú】企业的代【dài】表参加了会议【yì】。
据悉【xī】，此次会议主【zhǔ】要【yào】谈到了4方面内容【róng】：一是明【míng】确2022年之前都有补贴，有【yǒu】补贴项目和平价项目并【bìng】行;二是十三五光伏【fú】建【jiàn】设【shè】规模将【jiāng】大【dà】幅提高，认为210GW不够，可以更积极;三是认可【kě】户用光伏单独【dú】管理;四是未来【lái】一个【gè】月内加速出台2019年行业政【zhèng】策，稳定市场预【yù】期。
针对光伏装机规模的内容【róng】，有报【bào】道指出，目标【biāo】有望调整至超过250GW，甚至达到270GW;关于补贴事项，市场解读【dú】为再【zài】一次明【míng】确了在真正进入全面【miàn】“去补贴”之前【qián】，国家【jiā】能源局仍将每【měi】年保证一定的补贴装机规模，并【bìng】推进补【bǔ】贴强【qiáng】度的进【jìn】一步下降。
根据2016年12月发布的《太阳【yáng】能发展“十三【sān】五”规划》，到2020年底【dǐ】，中国光伏发电装【zhuāng】机容【róng】量指标为105GW、光热发电【diàn】装机容量指标为5GW。而截止2018年【nián】9月，中国光【guāng】伏发电【diàn】累积装机已经达到165GW，远超【chāo】“十【shí】三五”规划【huá】的目标。
但【dàn】是，今【jīn】年“531新【xīn】政”出炉后，光伏行业【yè】受影响着实不小，其中广为关注的措【cuò】施包括，降【jiàng】低光【guāng】伏补【bǔ】贴标准、暂不安【ān】排普通光伏电站建设规模以及分布式光伏今年只安排10GW规模【mó】等，这为光【guāng】伏【fú】行业实实在【zài】在的踩【cǎi】下【xià】了“急刹车”。
不久前【qián】国家统计局发布的数据显示，2018年前【qián】三季【jì】度光【guāng】伏发电市场规【guī】模稳步增长，光伏发【fā】电新增【zēng】装【zhuāng】机【jī】 3454 万千瓦，其中，光伏电站新增1740万千瓦，同比减少【shǎo】37%;分布【bù】式光伏新【xīn】增1714万【wàn】千瓦，逆势增长12%。
值【zhí】得一【yī】提【tí】的是，近期，国家有关【guān】部门多次【cì】召【zhào】开光伏座【zuò】谈会【huì】，上月【yuè】初国家发改委价格司组织召【zhào】开的光伏发电价格政【zhèng】策座谈【tán】会上【shàng】，与部分企【qǐ】业探讨531新政对光伏行业的影【yǐng】响，分析下一步政策走向。
大佬发声力挺光伏
记者注意到，通威股份董【dǒng】事长刘汉【hàn】元【yuán】近【jìn】期参加了中央召【zhào】开的民营企业座谈会【huì】，在这【zhè】之后【hòu】，刘汉元围绕【rào】光伏产业和能【néng】源【yuán】转型提出了三点建议。
一是【shì】坚【jiān】定推动我国能源革命，明确可再生能【néng】源方向【xiàng】;二是减免可【kě】再生能源税费，并在9-21年内实现完全【quán】市场条【tiáo】件下的平价上网【wǎng】;三是推动光【guāng】伏产业健康发【fā】展【zhǎn】，既加快能源转型又能拉动绿色【sè】投【tóu】资、还能【néng】起到稳增长的作【zuò】用【yòng】。
除了刘汉元，多【duō】位光伏大佬【lǎo】密集发声，天合【hé】光能【néng】董事长高纪【jì】凡近期在谈到“531新政”时表【biǎo】示，受新政影响【xiǎng】，今年光伏【fú】市【shì】场总需求比去【qù】年【nián】下降15GW左右【yòu】，对分布式应用企业、渠【qú】道企业影响【xiǎng】巨大，不少企业也遇【yù】到了很【hěn】大挑战，将积极与行业主【zhǔ】管部门沟通【tōng】，争取让【ràng】中国光【guāng】伏市场【chǎng】可持续【xù】发展。
在上【shàng】个月的“2018国【guó】际【jì】能源变革论坛”分论【lùn】坛上，协鑫集【jí】成【chéng】CEO罗鑫【xīn】表【biǎo】示，实现平价上网后【hòu】，光伏行业在面临【lín】挑战的【de】同时也会迎来机【jī】遇。他认【rèn】为，国际【jì】性的合作将是中国企业的第【dì】一个机遇，明年是海外市场爆发的一年，预计将有9-21个国家将进【jìn】入GW级装机规模。而挑【tiāo】战【zhàn】在于【yú】，制造【zào】企【qǐ】业在当前形势下必须进行降【jiàng】本增效【xiào】，寻求技术创【chuàng】新。
阳光电【diàn】源董事长曹仁贤近期表示【shì】，大力发展可【kě】再生能源【yuán】，不仅是未来能【néng】源发展的趋【qū】势【shì】，更是推进消【xiāo】费革命、推动能源生【shēng】产和【hé】转型的重要措施。以【yǐ】光伏发电为【wéi】例，与化石能源相【xiàng】比，其在可再生和环保方面更【gèng】具【jù】优势。
光伏上市公司业绩如何?
正【zhèng】如前述，“531新政”对光【guāng】伏行业【yè】影响不小，不少企业遭遇【yù】下滑压力，不【bú】过，如果光伏政策出现反转，则有望对行业形成利好，相关企业业绩也有望改善。
三季报披露刚刚结束，这里不妨看看主要光伏企业业绩如何：
隆基股【gǔ】份前三季度【dù】实【shí】现营业收入146.71亿元，同比增长35.26%;实【shí】现归【guī】母净利润16.91亿元，同比下滑24.53%;扣非【fēi】后【hòu】归【guī】母【mǔ】净【jìng】利润15.89亿元，同比下滑27.66%。
“531新【xīn】政【zhèng】”影响显现主【zhǔ】要是从今年三季度开始，隆基股份【fèn】第三季度实【shí】现营【yíng】业收入46.69亿元，同【tóng】比增加2.17%，环【huán】比下滑28.52%;实现盈利3.84亿元，同比下【xià】滑61.76%，环【huán】比下【xià】滑【huá】49.80%。
正泰电器前三季度【dù】光伏电站业务收入15.69亿， 同比增长22%，而公司装机【jī】容量1.93GW，同【tóng】比去年【nián】1.94GW略有下降【jiàng】。报告期内，正泰电器电站【zhàn】运【yùn】营业【yè】务收入增长主要来自于两方面【miàn】，一【yī】是【shì】公司【sī】电站构成变【biàn】化【huà】，限电严【yán】重的甘肃、宁夏等地装机量减【jiǎn】少【shǎo】，二是发电小时数同比增加。
阳光电【diàn】源【yuán】前三季度实现营收56.45亿元，同比减少15.01%;扣非【fēi】归母【mǔ】净利润5.29亿元，同比减少21.6%。其中【zhōng】，第【dì】三季度【dù】实现营收17.49亿元，同【tóng】比减少43.58%;扣非归母【mǔ】净利润1.90 亿元，同比【bǐ】减少【shǎo】43.96%。公司作为国内最大的光伏逆变器制造企业【yè】，受“531新政”冲【chōng】击需求下滑【huá】较【jiào】大。
