4月份光伏电池产量增长69.1%

证券之星

光伏行业周报

证券之星光伏行业【yè】周报:中国有色金属【shǔ】工业【yè】协会硅业【yè】分会数据显示，本周硅【guī】料市场价格延续跌【diē】势，硅片价格和开工率都【dōu】有所下调。头豹研究院测算【suàn】，2021-2025年中国光伏硅【guī】料市场将会从317亿【yì】元【yuán】增【zēng】长至【zhì】648亿元，年均【jun1】复【fù】合增速为【wéi】19.6%。宏观方面，国家统【tǒng】计局发布了2023年4月【yuè】份光伏电池产量【liàng】，4月【yuè】份光【guāng】伏【fú】电池产量3992万千瓦，同比增长69.1%；9-21月【yuè】光伏电【diàn】池【chí】累计产量14435万千瓦，同比增长【zhǎng】56.7%。企业【yè】方面，TCL中【zhōng】环发布公告称【chēng】，拟【nǐ】以不超4200万美元【yuán】认购MAXN增发新股，支持新一代【dài】Maxeon 7产品产线建设【shè】。

多晶硅市场跌势依旧 N&P价差延续

中国有色金属工业协会硅业【yè】分【fèn】会【huì】数据显示，本【běn】周国内N型料【liào】价格区【qū】间在14.9-21.2万【wàn】元【yuán】/吨，成交均价为14.97万元/吨，周环比降幅为9.66%；单晶致【zhì】密【mì】料价格区间在13.9-21.5万元/吨【dūn】，成【chéng】交均价为14.27万元【yuán】/吨，周环比降幅为9.63%。

本周【zhōu】硅料市场价格延续【xù】跌势，企业基本维持按周签单的节奏，本周有新订单成交的企业数量约7家，大【dà】多为【wéi】一【yī】线【xiàn】企业，二线企业只有少【shǎo】数降价成交【jiāo】。本周多晶硅【guī】价格继续【xù】走【zǒu】跌，且跌价【jià】幅度依【yī】旧维持在10%左右的【de】高位，主要有两方面原因：第一，硅片价【jià】格和开工率【lǜ】都有所下调，硅片环节的降价和减产压力导致其采购积极性大幅减弱，常规单次签单量缩减【jiǎn】以及去安【ān】全【quán】库【kù】存等措施使得【dé】硅料【liào】需求【qiú】大幅收【shōu】缩；第二，硅片环【huán】节【jiē】去库存的同【tóng】时降低开工率，导致产【chǎn】业链库存再次从下向【xiàng】上转移【yí】，加之各【gè】多晶硅企【qǐ】业新建【jiàn】产能持续【xù】释放【fàng】，导致供应压力大增【zēng】。第三，个【gè】别下游【yóu】企业为减少跌价损失【shī】，采【cǎi】购频率从【cóng】周【zhōu】签改为日签，更【gèng】大程度上加速了硅【guī】料【liào】的【de】下跌走【zǒu】势。

截止本周【zhōu】，国内硅料在产企业维持在15家，生产基地【dì】共22个，其【qí】中分线【xiàn】检修的企业【yè】有3家，预计月【yuè】底前恢复正常【cháng】运行。根据硅料企【qǐ】业生产运【yùn】行及排产【chǎn】计划【huá】，4月份国内多【duō】晶硅产【chǎn】量11.05万吨，5月份【fèn】预计产量【liàng】约11.9万吨，增量【liàng】主要集【jí】中【zhōng】在新增产能释放量以及部分检【jiǎn】修产能恢复，包括乐山及包头协鑫、包头大全、新特能源【yuán】、亚【yà】洲硅业、东【dōng】方希望【wàng】等。同期5月【yuè】份硅片【piàn】企业【yè】从下旬开【kāi】始有【yǒu】部分减产计【jì】划，全月产出预计在【zài】47GW左右，从国内供应(包【bāo】括【kuò】进口)和需【xū】求【qiú】角度看，5月份硅料库存【cún】将有【yǒu】部分积增，且大多集【jí】中在一线【xiàn】企业中。因此预计短【duǎn】期内硅料【liào】价格【gé】仍将维持跌势，但N型硅【guī】料和P型硅【guī】料价差将逐步拉大，甚至【zhì】呈现分化走势，主要是下【xià】游N型市场逐步扩增，但【dàn】供应端各硅料企【qǐ】业N型【xíng】比例暂未【wèi】有大幅提【tí】升，供应【yīng】呈相对紧缺的状态，另外，同期正值【zhí】硅料新增产能【néng】集中【zhōng】释放期，相对低【dī】品级硅料的阶段性市【shì】场份【fèn】额【é】较大，P型料供【gòng】大于求的现状将相对【duì】更为凸显，因【yīn】此【cǐ】未【wèi】来第三【sān】季度内【nèi】，N型和P型硅料价差及分化走势将逐步【bù】显【xiǎn】现。

01

机构观点

根据CPIA乐【lè】观【guān】预测，2022/2023/2024/2025年中国【guó】全球光伏新增装机容量分别为100GW/95GW/100GW/110GW，呈现【xiàn】不断上升态势。从技【jì】术层【céng】面上讲，因为【wéi】光照条件、安【ān】装【zhuāng】角度等各种因素，组【zǔ】件【jiàn】效率无法100%输【shū】出，光伏电站通常会【huì】通过提【tí】高容【róng】配比，降【jiàng】低LCOE，从而实现整体效【xiào】益【yì】的最大化。

根据行【háng】业常规的1.2:1配置，对应的组【zǔ】件需求则分别为：120GW/114GW/120GW/132GW随着硅片薄片【piàn】化、金刚线线【xiàn】径下降、以及N型【xíng】电池普及【jí】化【huà】带【dài】来的电池组件【jiàn】效率【lǜ】的【de】提升，未来几年耗硅量有【yǒu】望逐渐下降。根【gēn】据头豹【bào】研究院测算结果，2021-2025年，中国【guó】光伏硅料市场将会从317亿元【yuán】增长至648亿元，年【nián】均【jun1】复合增【zēng】速为19.6%。

川财证券指出，近期行业博弈加剧，但【dàn】板块业绩【jì】表【biǎo】现较好，短【duǎn】期博弈【yì】不改长期逻辑。产业链方【fāng】面【miàn】，本周硅料价格【gé】下【xià】降幅【fú】度加大，主要是因为本周价格【gé】降幅【fú】横跨两周【zhōu】，因此【cǐ】跌幅略显夸张，但实则经历了两轮阶段性调价。预计随着二【èr】季度末电站【zhàn】并网高【gāo】峰期的到来，组件排产有望持续向上，行【háng】业【yè】景气度持续【xù】向好【hǎo】。后续来看，在全球光伏装机需求【qiú】持续旺盛的【de】背景下，产业链整【zhěng】体有望【wàng】实现量利齐升，继续看好【hǎo】光伏一【yī】体化组【zǔ】件，以及【jí】逆变【biàn】器环节的龙头企业。

02

宏观事件

1、国【guó】家统计局【jú】:4月份光伏电池产量39.92GW，同比增【zēng】长69.1%

9-21，国家统计局【jú】发布了2023年4月份规模【mó】以上【shàng】工业生产主要数据。其中，4月份光伏电池【chí】产【chǎn】量3992万千瓦，同比【bǐ】增长69.1%；9-21月光伏【fú】电池累计产量14435万【wàn】千瓦【wǎ】，同比增长56.7%。

发电量方面，今年4月份光伏发电量231亿千瓦时【shí】，同比下降【jiàng】3.3%。9-21月累计发电【diàn】量846亿千瓦时【shí】，同比增长7.5%。

2、两部委：鼓励光、储、充一体化的充电基础设施

9-21，国【guó】家发展改【gǎi】革委、国家能源【yuán】局发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能【néng】源【yuán】汽【qì】车下乡和乡村振兴的实施意见【jiàn】》。文件【jiàn】提出【chū】，创新【xīn】农村地区【qū】充电基础设施建设运营维护模式。推广智【zhì】能有【yǒu】序充电【diàn】等新模式【shì】。提升新【xīn】建充电基础【chǔ】设施【shī】智【zhì】能化【huà】水【shuǐ】平，将智【zhì】能【néng】有序充电纳入充【chōng】电【diàn】基【jī】础设施和新【xīn】能源汽车产品功能范围，鼓【gǔ】励新售新能源汽车随车配建充电桩具【jù】备有【yǒu】序充电功能，加快形成行业统一标【biāo】准。

鼓励开展电动【dòng】汽车与电【diàn】网双【shuāng】向互动(V2G)、光储充协【xié】同控制等关键技术研究【jiū】，探索在充电桩利用率【lǜ】较低的【de】农村【cūn】地区，建设提供光伏发电、储能、充【chōng】电一体化【huà】的充电【diàn】基础【chǔ】设施【shī】。落实峰谷分时电【diàn】价政策，鼓励用户【hù】低谷时段充电。

3、事关省级电网输配电价！国家发改委发文

9-21，国家发改委发布《关于【yú】第【dì】三监【jiān】管周期【qī】省级电网输配电价【jià】及有【yǒu】关事项【xiàng】的通知》(以下简称【chēng】《通知》)。

《通知》指出，执行工商业(或大工业、一般工商业)用电价格的用【yòng】户，用电容量【liàng】在100千伏安及【jí】以【yǐ】下的，执【zhí】行单【dān】一制电价；100千【qiān】伏安至315千【qiān】伏安之间的，可选择执行单【dān】一制或两部制电【diàn】价；315千伏安及【jí】以上的，执行两部制电价，现执行单一【yī】制电价的用户可【kě】选择【zé】执行【háng】单一制电价【jià】或【huò】两【liǎng】部制电价。选择执行需量电价计【jì】费方式的两【liǎng】部【bù】制【zhì】用户，每月每千伏安用【yòng】电量达到260千瓦时及以上的，当【dāng】月需量电价【jià】按本通知核【hé】定标准【zhǔn】90%执行。每【měi】月【yuè】每千伏【fú】安用【yòng】电量为【wéi】用户【hù】所【suǒ】属全部计量点当月总用电量除【chú】以合同变压【yā】器容量。

4、甘肃省碳【tàn】达峰【fēng】实施方案：到【dào】2030年力争新能【néng】源装机容量突破1.3亿千瓦【wǎ】

9-21，甘肃省【shěng】人民【mín】政府印发《甘肃省碳达峰实施方案》，《方案》明【míng】确【què】：大力发展【zhǎn】新能源。坚持集中式和【hé】分布式并重【chóng】、电力外送与就地消纳结合，采用多【duō】能互补【bǔ】开发【fā】模式，加快在【zài】沙漠【mò】、戈壁【bì】、荒漠等地区规划【huá】建设大型风电光伏【fú】基地【dì】，全面推【tuī】进【jìn】风电、太阳能发电大规模【mó】开发和高质量发展。持续扩大光伏发电规模，打造大型集【jí】中【zhōng】光伏发电【diàn】基地，推动“光伏+”多元化发展【zhǎn】。探【tàn】索光热发【fā】电新模式，加大光热发电技【jì】术攻关，谋划实施“光热+风光电”一体化项目【mù】。科学【xué】推进生【shēng】物质能利用【yòng】，在生物质资源富集地区，积极推进生【shēng】物天【tiān】然气产【chǎn】业【yè】发展和生物质发电项目建设。深入推【tuī】动地热能开【kāi】发利用，加快推进兰州【zhōu】、天水、定西、张掖、陇【lǒng】南【nán】等地区中深【shēn】层地热能和【hé】浅层【céng】地热能【néng】资源勘【kān】查开发利【lì】用。到2030年，力争全省新【xīn】能源装机容量突破【pò】1.3亿【yì】千瓦。到2025年，全省城镇【zhèn】建筑【zhù】可再生能源替代率达到8%，新【xīn】建公共机构建筑、新建厂【chǎng】房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。

5、江【jiāng】苏：明确光伏复合【hé】项目【mù】用地标准，未立项按【àn】新规执行、重大项目【mù】用地“应【yīng】保尽保”

近日，江苏省自然资源厅、林业局、能【néng】源局三部门联合【hé】印发《关【guān】于加强用地服务保障支持光【guāng】伏发电产【chǎn】业发展的通知》(征求意【yì】见稿)，进【jìn】一步加【jiā】强【qiáng】江苏省光伏发【fā】电产业用地【dì】保障，规范【fàn】项目用【yòng】地管【guǎn】理。

根【gēn】据【jù】文件，各【gè】地【dì】要结合实【shí】际【jì】编制光【guāng】伏产业相关专项规划，光伏产业相关专【zhuān】项规划应与与国土空间规划相衔接，将重大重点【diǎn】光伏产业【yè】列入重点【diǎn】建设项目清单，合【hé】理安【ān】排光伏项目新增用地规模【mó】、布【bù】局和开发建设时【shí】序，以国土【tǔ】空间规划“一张图”作为审【shěn】批光伏【fú】项目新增【zēng】用【yòng】地用林用草的规划依据。

文件【jiàn】鼓励光伏发电项【xiàng】目因地制宜，通过采【cǎi】用“农光【guāng】互补”“林光互补”和“渔光互补”等复【fù】合用【yòng】地模【mó】式