这是新能源大【dà】爆炸的第512篇原创文章【zhāng】。文章仅【jǐn】记录【lù】《新能【néng】源大爆炸》思想，不【bú】构成投【tóu】资建议，作者没有群、不收【shōu】费荐股、不代客理【lǐ】财。
科华数据悄咪咪【mī】的逆势创新高了，在最近新能源板块整体比较低迷【mí】的情况下，这个走【zǒu】势【shì】无【wú】疑是【shì】非常漂【piāo】亮的，为什么就它能逆袭【xí】创新高【gāo】呢？
01科华数据创新高的原因
可以【yǐ】说科华【huá】数据的逆势创新高，折【shé】射出【chū】了当【dāng】前市场对新能【néng】源【yuán】板块比较拧巴的【de】态度【dù】。 新能源【yuán】板块近期表现都不是特别好，不论是【shì】新能源【yuán】汽车，还是光【guāng】伏，抑或是风能，而且各有各的逻辑缺【quē】陷。
比如新能【néng】源汽车，市场担忧随着新【xīn】能【néng】源汽车购车补贴取【qǔ】消，以及新能源【yuán】汽车【chē】渗透率超过30％后，明年很大概率会面临渗透率放缓的问题。光【guāng】伏则是【shì】担【dān】忧随着各【gè】大【dà】巨头不断扩产，行【háng】业将【jiāng】会越【yuè】来【lái】越卷。风电则是【shì】下半年的抢装【zhuāng】潮被初步证伪了。
但另一方【fāng】面，新【xīn】能源总体上依然【rán】处于发展初【chū】期阶段，长【zhǎng】期【qī】发展空间足够大，资金介【jiè】入也非常深，是无法回避的投【tóu】资【zī】方向，资金始终都在寻找【zhǎo】行业【yè】里【lǐ】的投资机会。
近期风口都在医药医疗以及经【jīng】济复苏预期方【fāng】向上【shàng】，新能【néng】源更多的还是作为超跌反弹的机会，但储【chǔ】能【néng】里却悄【qiāo】悄走【zǒu】的更【gèng】强一些，尤其是【shì】一些可能【néng】存在预期差的公司得【dé】到【dào】了市场的重点关注【zhù】。
储能相比其他新【xīn】能【néng】源题材，确【què】实是更好的方向，作为全新的蓝海市场，它没有明显【xiǎn】的【de】硬伤，相反，近【jìn】期【qī】的利【lì】好消息倒不少。
国【guó】内【nèi】硅料价格拐点越发明显，光伏【fú】产业链下游有望【wàng】受益于上【shàng】游的成本下降，23年光伏装机或【huò】将复苏，加【jiā】上【shàng】光伏配【pèi】储整体成【chéng】本下【xià】降【jiàng】、经济性提高，储能装机【jī】需求有望进【jìn】一步释放。
另外，今【jīn】年国内大储【chǔ】项目招标量【liàng】保持高位，全年截至【zhì】10月招标量达【dá】70＋GWh，部分【fèn】项目将在明年落地，预期明年【nián】国【guó】内【nèi】新型储能装机将翻番【fān】，达【dá】到28－30GWh。
海外也有利好消【xiāo】息，随着欧洲【zhōu】冬日气温逐步下降，天【tiān】然气、电力供【gòng】需趋紧价格【gé】回升，欧洲【zhōu】终【zhōng】端居民电价仍处于【yú】高位，国内厂商出口欧【ōu】洲在【zài】手订单充足，逆【nì】变器【qì】和电池供应仍【réng】然偏紧，明年需求无【wú】虞。
美国市场也有利好消【xiāo】息传【chuán】来，近期有消息称【chēng】美国将释放被扣组件，长期【qī】被【bèi】压制的光伏需求有望爆发，叠【dié】加2023年社区【qū】光【guāng】伏反【fǎn】规避调查延期【qī】、储能经【jīng】济【jì】性高、电网系统【tǒng】刚需、ITC补贴延【yán】续且力【lì】度加强等【děng】等多重因素驱动【dòng】，美国储能市【shì】场明年需求增速高、确定性强。
只是由【yóu】于储能板块【kuài】现在【zài】已经接近【jìn】300个概念股了【le】，板块总体【tǐ】上也【yě】处于比较高的位置，很多公司的估值【zhí】也不【bú】低，当前存量【liàng】资金博弈的情况【kuàng】下，资金【jīn】也只能在里面【miàn】选择一些可能有【yǒu】预期差的小盘【pán】股进行机【jī】会挖【wā】掘。
这种情况下【xià】科华数【shù】据就【jiù】被选【xuǎn】上了，不能说它有很大的预期差，但至少【shǎo】并【bìng】没有透支预【yù】期【qī】太多。
02预期不多的科华数据
新能源大爆炸覆【fù】盖和追踪过科华【huá】数【shù】据几次了，从之【zhī】前的业绩表现看【kàn】，储能业务【wù】虽然已经开始【shǐ】慢【màn】慢起量了，但相比行业先【xiān】发【fā】者，还是差距比较大的，完全【quán】错过了这【zhè】两年储【chǔ】能，尤【yóu】其是今年户【hù】储【chǔ】的大爆发。
原【yuán】因咱们也专门分析过【guò】：跟公【gōng】司在战略的前【qián】瞻性上比较弱有关【guān】，从公司的发展历【lì】史来看【kàn】，公司更擅长于追随战略而非【fēi】前瞻【zhān】性的【de】布局，追随【suí】战略倒【dǎo】是做的【de】不错，一旦确定【dìng】了主【zhǔ】营方向，执行力表【biǎo】现相当不错。
此前公司在UPS电源和数据【jù】中心业【yè】务上【shàng】就上演【yǎn】过类似的【de】行业【yè】反超戏【xì】码，理论上，储【chǔ】能业务公【gōng】司【sī】也是有【yǒu】机会实现这种逆袭的，最终逆袭为行业龙头，可能性很低，但快速起【qǐ】量，达【dá】到一定【dìng】的业务体量可能性还是【shì】非常大的。
11月份的【de】时候，新【xīn】能源【yuán】大爆炸【zhà】跟踪它的三季度表【biǎo】现，相比【bǐ】中报，储能业务上【shàng】已经有所进步【bù】了【le】。距离上次追踪【zōng】后，它近期的储能业务又有一【yī】些进展了。
2022 年 9 月【yuè】以【yǐ】来， 公司已【yǐ】连续中【zhōng】标多个项目，国内储能订单金额累【lèi】计【jì】已超 5 亿元【yuán】。
分别是【shì】：包括【kuò】华润海【hǎi】原【yuán】金桥【qiáo】湾 100MWp 光伏复合项目组串逆【nì】变器采购项目和【hé】西藏 8MW／40MWh 光伏电站配套储能 PC等项目。
此外，针【zhēn】对海外市场大爆发的户储业务，公司也加快了业【yè】务推进的节奏，推出了【le】iStorageE 系 列光【guāng】储【chǔ】一体机。在【zài】北美区域已形成户【hù】用储能、工商业储【chǔ】能和【hé】大型【xíng】储能【néng】电站的【de】全应用场景业务布局【jú】，并【bìng】且【qiě】在加【jiā】速向欧洲和澳洲进行扩张，也斩获【huò】了不少订【dìng】单【dān】，签约合【hé】作超过2万台。
包括美国户用储能系统 260MWh 年【nián】供货框架协议；欧洲户用储能系统【tǒng】 30MWh 年供货框【kuàng】架协【xié】议，以及澳洲户用【yòng】储能【néng】系统 100MWh 年供货框【kuàng】架【jià】协议等。
可以预期【qī】，随着国【guó】内外【wài】储能行业的继续大【dà】发展，在储【chǔ】能业务上加快了节【jiē】奏的公【gōng】司也有望充分受益于储能【néng】行业【yè】的大发【fā】展。
03储能小盘股
再加【jiā】上现【xiàn】在也【yě】就200多【duō】亿出头【tóu】的盘子，在比【bǐ】较纯正的储能公司里面，它是盘子【zǐ】是比较小的，更不要【yào】说它【tā】的数据中【zhōng】心业务其实完美【měi】符合近段时间市场关注度非常高的信创板【bǎn】块，而此前市【shì】场并没有去挖掘【jué】它这的信创【chuàng】属【shǔ】性。
无论是讲故事，还【hái】是讲【jiǎng】基本面，讲逻【luó】辑，它都【dōu】是比较符合近期市场的【de】特点。
不【bú】过有【yǒu】一说，虽然当下【xià】它比较符合市场的炒作预期，但中短期也很难涨到哪里去，储能板【bǎn】块【kuài】近期【qī】比【bǐ】较弱【ruò】势，加【jiā】上公司储能业【yè】务上【shàng】还没有明显放量【liàng】，都对它的行情构【gòu】成了制约。
除非【fēi】接下来它在订单上能【néng】充分【fèn】证明储能业【yè】务【wù】已经快速放量，尤其是能在【zài】业绩上体【tǐ】现出来，只不过这个需要时【shí】间【jiān】。
原文标题 : 逆势【shì】创新高了，有望下一个德业股【gǔ】份，开始大快赶【gǎn】上【shàng】的储能【néng】新锐【ruì】
