光伏产业，催涨石英砂!
有专业【yè】人士表示，现在一个石英坩【gān】埚的【de】价格大概【gài】1.2万【wàn】元，已经是去年12月价格的【de】3倍了。
1、身价暴涨的石英砂
八十年代的时候，我国【guó】石英资源最丰富的东海县【xiàn】，其生产的【de】石英主要用【yòng】于铺农村道路【lù】，后来【lái】发现石英能做【zuò】耐火材料，就【jiù】用【yòng】于工业。石英从当初【chū】的5元每吨涨到后来50元每【měi】吨，到现在的500元每吨，这期【qī】间【jiān】增值【zhí】了【le】100倍【bèi】。
这暴涨的背后，是近年来光伏产业催升了市场对石英砂的需求。
石【shí】英矿在全球分布【bù】较【jiào】为广泛【fàn】，工业用的【de】石英矿包括天然水【shuǐ】晶【jīng】、石英砂岩、脉石英、粉石英、天然【rán】石英【yīng】砂和花岗岩等7种。石【shí】英砂是由石英砂岩、石英岩等加工而成的石【shí】英颗粒，主要矿物【wù】成分是SiO2 ，还含【hán】有其【qí】他少【shǎo】量Al2O3 、Fe2O3、MgO、CaO。石英砂有【yǒu】中低【dī】端和高端之分【fèn】，中低端石英砂在照明【míng】、电子封装【zhuāng】等领域【yù】已经实现国【guó】产化应用，高端石英砂【shā】主要【yào】应于光伏、半导体、通讯【xùn】等领域。
2、石英砂在光伏领域应用
石英应用在光伏行业主要是两个细分：光伏玻璃和坩埚环节。
光伏玻璃对石英砂纯度【dù】要求较低，SiO2 ≥98.55%即可【kě】，主要【yào】需求的玻璃的高透【tòu】光率【lǜ】。
坩埚【guō】环节用的石【shí】英砂【shā】则【zé】要严格的多【duō】。石英砂在【zài】单晶坩埚【guō】用【yòng】的环节【jiē】就是把多晶【jīng】硅进行直拉法变成单晶硅棒【bàng】再进行【háng】硅片【piàn】的切割，属【shǔ】于消耗品，用【yòng】在坩埚的石英砂对纯【chún】度【dù】要求【qiú】更【gèng】高。全球目前能批量生产【chǎn】高纯石英砂的企业只有【yǒu】三家，分别是美国尤【yóu】尼明、挪威 TQC以及国内的石英股份。
光伏产【chǎn】业链【liàn】主要包括多晶硅、硅片、电池片、组件和【hé】电站几大环【huán】节。过去几年，硅料一直【zhí】都是产业链【liàn】上的卡脖子【zǐ】环节，硅料吃掉了产业链7成【chéng】的利润【rùn】，占最终组【zǔ】件的成本【běn】80%以上。然而，今年一些二线的硅片【piàn】企业【yè】，开【kāi】始反【fǎn】映出缺少【shǎo】石英坩【gān】埚，可能面临停产的问题【tí】。然而，真正制约产【chǎn】业链【liàn】的并不是石【shí】英坩埚，而是【shì】高纯度的石英砂，而全【quán】球只有美国、印【yìn】度【dù】有可以稳【wěn】定供应【yīng】石英【yīng】砂的矿。
有分析甚【shèn】至认为，2023年【nián】，光伏【fú】产业链的卡脖子环【huán】节将由【yóu】硅料转换到石英砂。
近年来，光伏硅片企【qǐ】业的扩产速度迅猛。2022年初，硅片环【huán】节【jiē】产能规模约367GW，预计【jì】年底可【kě】达到536GW，增幅达到【dào】46%;预【yù】计2023年【nián】底【dǐ】可达到【dào】731GW，同比提升36%。
光伏硅片环节扩【kuò】产增加了对石英坩埚的需求，进而【ér】刺激了高纯石【shí】英砂【shā】的【de】需求。在【zài】处于高景气度的光伏、半导体行【háng】业带动之下【xià】，上游石【shí】英砂出现“一砂难求”的现【xiàn】象，其价格正【zhèng】接【jiē】连走【zǒu】高。
3、石英砂的供求情况
1. 供给端
据【jù】石英【yīng】石网消息，尤尼【ní】明【míng】(“矽比科【kē】”)及TQC在2022年产量[黄1] 预计为【wéi】2.5万吨，TQC2023年将新增0.6万吨产量【liàng】，而尤尼【ní】明【míng】暂无扩产计划(扩产【chǎn】条件【jiàn】是【shì】价格到7万+预付款)，且主要用于半导体。对于【yú】石英股份【fèn】，产能情况为老产线/一期2万吨建成/1.5万吨在建(2023年底达【dá】产)，预【yù】计2022年销量3.3万吨(老产线技改达2.5万吨【dūn】，2万吨【dūn】外销，二期7月全面达产，可实现1.3万吨【dūn】)，2023年销【xiāo】量【liàng】可【kě】以达4.8万吨。国内其【qí】他【tā】企业供给2023年供给0.5万吨。
合成砂成本【běn】较【jiào】高，价格至少是提纯【chún】法价格的3倍【bèi】以上，因此【cǐ】不【bú】考虑合成砂的供【gòng】给。
乐观假设2023年尤【yóu】尼明和TQC的高纯石【shí】英砂40%用于光【guāng】伏【fú】，石英股【gǔ】份高纯【chún】石英砂【shā】的10%用于内/中层。
综上【shàng】，2023年高【gāo】纯石英砂供给为7.54万吨，内中层砂供【gòng】给为2.72万吨。
2. 需求端
①假【jiǎ】设1：硅片大型化下，2023年182硅片为主流。据【jù】石英石【shí】网，生产1GW182硅片需配备【bèi】100台【tái】单晶炉;
假设2：据中国粉体网，目前P型硅片石英坩埚【guō】寿命约为400小时【shí】，N型为300-350小时，那么满【mǎn】产状态【tài】下【xià】，一台单晶炉平均每月消【xiāo】耗9-21.3只石英坩埚，则一【yī】年消耗量【liàng】约为9-21只，取25只;
假【jiǎ】设3：据石英石网，单个石英坩埚【guō】重量约为【wéi】85kg，考虑【lǜ】到石英坩埚正向着大【dà】尺寸化发展，其石【shí】英砂【shā】消耗【hào】量也将提升，假设【shè】2023年单个石英坩埚重量约为【wéi】87kg;
假设4：保守情况，2023年全球新增光伏装机248GW。
综上【shàng】1GW硅【guī】片需消【xiāo】耗【hào】217.5吨【dūn】石【shí】英砂【shā】。2023年保守需求量为5.39万吨，对应内中层砂需求量为4.17吨。
②据【jù】行业专家，100GW硅【guī】片对应9-21万【wàn】吨石英砂，内中外层【céng】的用量占【zhàn】比为【wéi】4:3:3。据CPIA，2023年全球新增光伏装机248GW。假设全【quán】产业【yè】链后道环节零损耗【hào】，零库存，则【zé】对应石英砂的最小用量【liàng】为【wéi】6.20万吨，对应内中【zhōng】、外层【céng】砂【shā】用量4.34万吨【dūn】/1.86万吨。
以上述方法测算，2023年内中层【céng】砂供需缺口为分【fèn】别为-1.38万吨【dūn】、-1.62万吨【dūn】，供需偏【piān】紧。
3. 价格
今年4月时光伏用高纯【chún】石英矿砂的【de】市【shì】场报价在2万元/吨【dūn】左右，而【ér】截【jié】至9-21，石英【yīng】股【gǔ】份所产的高纯石英砂价格在9-21万元/吨，其中内【nèi】层砂【shā】价格【gé】不低于【yú】6万元/吨【dūn】，价格【gé】也【yě】在半【bàn】年时间【jiān】内翻倍【bèi】。9-21月是产业链价格的【de】敏感期，一方面【miàn】在于终端需要完成全年任务【wù】指标，另一方面多晶硅在Q4的陆续投产会刺激下游硅【guī】片的【de】需【xū】求，支撑对拉晶用的石英坩【gān】埚的需求。
光伏硅片【piàn】制备的拉【lā】晶环节【jiē】，多【duō】晶【jīng】硅原料【liào】占成本的90%左右，石英坩埚仅占约【yuē】2%，因此高纯石英砂每上涨1万元/吨，对于硅片所【suǒ】用石英坩埚的成本增【zēng】加仍不【bú】足1分钱。因此，产业链对石英【yīng】砂涨价容忍度【dù】较高，不会抑【yì】制下【xià】游需求。预计石英砂的价【jià】格继【jì】续上行。部分【fèn】二线的硅片企业则会因为缺少石英坩埚，面临停【tíng】产。另外，扩产时间上，海外至少【shǎo】2年，石英【yīng】股份1年【nián】以上。所【suǒ】以紧平衡的状【zhuàng】态【tài】预【yù】计持续一【yī】年【nián】左右。
预【yù】计【jì】高【gāo】纯石英【yīng】砂价格在9-21月继续上行，2023年【nián】Q1进入光伏装【zhuāng】机【jī】淡季，价格回落，Q3进入装机旺季，(内【nèi】层石英砂)价格上【shàng】行高【gāo】位震荡【dàng】(9-21万元【yuán】/吨)。之【zhī】后伴随三家企【qǐ】业的扩产预期落地，回落【luò】至5万元/吨【dūn】。
2023年底硅片【piàn】产【chǎn】能预计【jì】达到【dào】659.8GW,想开工【gōng】需不需要石【shí】英坩埚?大【dà】家都想开工，抢占市场【chǎng】要不要抢坩埚?
单GW硅片对应高纯石英砂217吨
高纯石英砂需【xū】求是多少?217*659.8/10000=14.31万吨【dūn】
高纯石英砂总供给有【yǒu】多少?2.5(尤尼【ní】明+TQC)+6(太平洋石【shí】英)+1(其他小厂产能姑且按1万吨算【suàn】)=9.5万吨
那么缺口有多少，一定要拿数据说话，用脑子思考。
