正可谓是：兴，则一拥而上；衰，则一哄而散。
在过【guò】去20余年的光【guāng】伏【fú】产【chǎn】业【yè】发展【zhǎn】历程中【zhōng】，这一行业发展规律变得越来越清晰。然而，这一规律似乎并【bìng】没有被【bèi】光【guāng】伏人所重视，而历史正【zhèng】在重演。
跨界追光者
备【bèi】受关【guān】注【zhù】的新【xīn】能源【yuán】光【guāng】伏赛道，是新时代发展【zhǎn】的一个热点赛【sài】道，如今也是一个日益拥挤【jǐ】的赛道。今年以来，在各路【lù】资本【běn】的簇拥下，光伏产业涌入了【le】新一批的跨界者【zhě】：有做房地【dì】产【chǎn】的【de】，也有做建材【cái】水泥的【de】；有做纺织【zhī】服【fú】装【zhuāng】的【de】，也有做儿童玩具的【de】；有做【zuò】乳业的，也有做餐饮的；有做兽药【yào】的，也有生猪养殖的。如此【cǐ】种种，不一【yī】而足。据不完全统【tǒng】计，仅今年内新跨界进【jìn】入光伏行业的国内【nèi】上市公【gōng】司就有27家。而自2021年【nián】至【zhì】今，跨界【jiè】光伏的企业总数量大约100家。对于这一批光【guāng】伏产业【yè】的“外来汉”，有的原本可能【néng】是光【guāng】伏产【chǎn】业链某环节的供应商，进而【ér】实施关【guān】联【lián】业务延伸【shēn】；而更多的则是原主营业务与光伏“八竿子都【dōu】打不着”的企业，抢抓【zhuā】市场热点领域，以期分享光伏行业发展的红利。记【jì】得小米创始【shǐ】人雷军曾说【shuō】过一句话，站在风口之上，猪【zhū】都可【kě】以飞起来。意思是说，只要跟上时代发展【zhǎn】的步伐【fá】，在【zài】热点行【háng】业发展浪【làng】潮之中，“踏【tà】浪者”想不【bú】赚钱【qián】都难。然而实际上，机【jī】遇【yù】与风险是并存【cún】的。一旦风云【yún】突【tū】变，无论是“光伏寒冬”还是行【háng】业产能过剩，那【nà】些缺【quē】乏市场竞争力的企业，到头来可【kě】能面【miàn】临生存之危【wēi】。马云【yún】曾说过，“风过【guò】去后，摔死【sǐ】的一定都【dōu】是【shì】猪”。这话虽不太好听，但是【shì】道理很浅显易懂，企业跨界确实需【xū】要慎重，再慎重。更何【hé】况，光【guāng】伏行业本身就是一个【gè】重资产的行业，涉足其中的投【tóu】资金额动辄数亿【yì】、数【shù】十亿【yì】，甚至上【shàng】百亿【yì】的项【xiàng】目【mù】也是屡见不鲜【xiān】。如此巨额的资金砸【zá】向【xiàng】光【guāng】伏产业，可谁又确【què】定这些重磅资金能够“泛起【qǐ】几波【bō】浪【làng】花”呢？扩产筑高门槛
一【yī】般情况下，企业如果寻求【qiú】跨界发展，往往会选择技【jì】术门槛相对【duì】较低而成长性相对较【jiào】高的行业。而【ér】就光伏产【chǎn】业而言，企【qǐ】业【yè】想要跨界到光伏，除了资【zī】金上【shàng】的【de】大量投入【rù】，还【hái】需要在【zài】技术、人才、规【guī】模、品牌、供【gòng】应【yīng】链【liàn】等方面具【jù】备相应的竞争力。实【shí】际上，光伏产业链环节也比较【jiào】多，从硅料到硅【guī】片，从电池到【dào】组件，从银浆胶膜到玻璃【lí】背板，从生产设备到逆变器等【děng】各个领域，各环节的【de】龙头企业在技【jì】术和【hé】规模【mó】上已经形成【chéng】明【míng】显的【de】先发【fā】优【yōu】势。近几年来，随着光伏行业景气度持续【xù】升温，硅料、硅片、电池片【piàn】、组【zǔ】件【jiàn】等主产业链【liàn】多个环【huán】节已经经历了【le】两【liǎng】轮产能大扩张【zhāng】。今年以来，在行业高【gāo】景【jǐng】气【qì】度的背景【jǐng】下，光伏行业产能继续疯【fēng】狂【kuáng】地大规模扩张。据相【xiàng】关【guān】数据不完【wán】全统计，今年以来，硅料扩产规模超过200万吨【dūn】，硅片、电池、组件环节的扩产【chǎn】总【zǒng】规【guī】模【mó】将近【jìn】900GW。其中，特别【bié】是头部企业动辄几十亿、上百亿元【yuán】甚至数【shù】百亿元【yuán】的巨资投入扩张产能，加码一【yī】体化，这实际上也使得行业门槛也在逐年增高。反观新进入【rù】者，本身【shēn】在相关产业链环节存在明显的不【bú】足【zú】和短板，跨界光【guāng】伏后面临着在技术、人才【cái】、规模、资金等诸多方面问【wèn】题，并且还需要与【yǔ】“老玩家”同台【tái】竞技，激烈竞争，甚至未【wèi】来【lái】可能面临【lín】着“价格战”的【de】殊死搏斗。这【zhè】对于“新玩家”来说，无疑【yí】是一场巨大的考验【yàn】。行业内卷加剧
据维科【kē】网光【guāng】伏【fú】统计的108家光伏上【shàng】市公【gōng】司【sī】的中报显【xiǎn】示【shì】，营收排名前20的【de】上市公【gōng】司的营收之和，占这108家公司总营收的【de】71%；而净利润【rùn】排【pái】名前20的上【shàng】市公司的净利润之和，占这108家公司总净利润的82%。不【bú】难看出，光伏行业强【qiáng】者愈【yù】强的格局【jú】已【yǐ】然成形。而随着头部企业纷纷扩产【chǎn】，加码一体化，光伏产业内【nèi】卷【juàn】化日趋严重，行业【yè】“马太效应【yīng】”愈加凸显。据行业分析预计，到2025年底，我【wǒ】国【guó】多晶硅的总产能将达到300万吨以上，可生【shēng】产【chǎn】组【zǔ】件超【chāo】过1000GW。然而据CPIA预计【jì】，在乐观情况下，预计到【dào】2025年全球新【xīn】增光伏装机量仅330GW。这也【yě】意味着，未【wèi】来三【sān】年，光伏产业【yè】产能过剩的【de】规模将是全【quán】球需求的2倍【bèi】左右。可以预【yù】见【jiàn】，我国光伏行业【yè】即将【jiāng】迎来一次【cì】大【dà】洗牌。这让人不经想起十年前，正是由于光【guāng】伏行业特【tè】别是组【zǔ】件产业火热，致【zhì】使光伏企业【yè】纷纷扩产【chǎn】，一大【dà】批公司跨界光伏意【yì】图分享发展红利，行业产能大幅扩张【zhāng】。然而，伴随着欧美对华“双反”调查【chá】等外【wài】界【jiè】因素的影响，市场空间被【bèi】压缩，严重的【de】产能过【guò】剩直接【jiē】造成了【le】国内光伏行业【yè】的危【wēi】机【jī】。而【ér】在“光伏【fú】寒冬”里，一大批缺【quē】乏原材料供应、核心技术和市场竞争力的企业被淘汰出局【jú】，留下【xià】一地【dì】鸡毛【máo】。如今，我国光伏产业“过火”的景象，不【bú】得不让人再次想起光伏行业曾经经历过的“至【zhì】暗时【shí】刻”。光伏【fú】行业的“兴衰”历【lì】史【shǐ】，有可能再上【shàng】演一【yī】次大轮回。冷思考
古人云【yún】，过【guò】犹【yóu】不及，事缓则圆。对于光伏行业而言，无论【lùn】是扩产还是跨界入局，都需要时刻保持一定【dìng】的 “冷【lěng】思考”。倘若国内【nèi】光伏产业过早过快【kuài】地产能大扩张，甚至【zhì】远远超出实际需求，则对于光伏行【háng】业整体发展极为不利，未【wèi】来【lái】甚至【zhì】可能带来【lái】严重的恶性【xìng】竞争【zhēng】；而如果能够【gòu】保持合【hé】理扩张和产能有【yǒu】序【xù】释放，维持适度地产能过【guò】剩，或将更有【yǒu】利于光【guāng】伏【fú】行业【yè】降本提效，也更有利于整个行业【yè】持续【xù】健【jiàn】康地【dì】发展。（文/Jacky）
