国家发改委【wěi】、能源局于9-21公布【bù】的【de】无补贴平【píng】价上网试点政【zhèng】策将在补贴退出的大环境下支持光伏和风【fēng】电装机【jī】量在【zài】2019及2020年的增【zēng】长。
彭博新能源财经
分析
无【wú】补贴【tiē】平价【jià】上网预示着中国【guó】可再生【shēng】能源政策的重【chóng】大【dà】变化，会对项目【mù】经【jīng】济性以及整个电力行业产【chǎn】生影【yǐng】响。新政策保证无补贴项【xiàng】目上网电价20年固定不变，优先发【fā】电和【hé】全额保障性【xìng】收购【gòu】，以及获得绿证的权利。然而，新政【zhèng】仍未【wèi】解决一些操作层【céng】面的【de】问【wèn】题，给其推广带来一定难度。BNEF此前【qián】对未来两【liǎng】年的光伏与风电装机量预测中，已考虑无补贴项目【mù】的因素。新政策【cè】的正式【shì】实施，使【shǐ】得我们对预测中的乐观【guān】情景【jǐng】更【gèng】有信心【xīn】。
可再【zài】生能【néng】源补贴缺口的扩大【dà】促使中国【guó】寻找可持续的新【xīn】政策。新政策既不能增加政【zhèng】府【fǔ】的财政压力，同时又需要保障【zhàng】项目收益【yì】率以吸引投【tóu】资【zī】者，使得未来两年的市场能够平【píng】稳发展。
平价上网试点打开了两年的政策窗口【kǒu】期，在2020年底前【qián】核【hé】准（备案）并开【kāi】工建设的项目能够享受政策提出【chū】的【de】支持【chí】。这一窗【chuāng】口期应【yīng】将促【cù】使开发商进行无【wú】补贴【tiē】光伏项目的建【jiàn】设和风电项目的核准【zhǔn】及开工。如果新政策【cè】进展顺【shùn】利，部【bù】分优惠条【tiáo】款有可【kě】能【néng】在2020年以后被进一步削弱【ruò】。
地方政府及电网【wǎng】企业成为决【jué】定【dìng】无补贴【tiē】市场【chǎng】发展的关键，他们承【chéng】担【dān】了确【què】定市场【chǎng】规模、降低非【fēi】技术成本【běn】、签署购【gòu】电协议、保【bǎo】障全额收购等重要任务。无补贴政【zhèng】策的落实仍面临以下几个问题：
1. 地【dì】方政府支持【chí】可【kě】再【zài】生能源发展的主要动力之一是项目可【kě】以带来投资并拉动就【jiù】业，此【cǐ】外还有土地租金【jīn】收入，同【tóng】时带【dài】动相【xiàng】关基础【chǔ】设施建【jiàn】设等。无补贴政策将压【yā】缩项目收益，禁止【zhǐ】地【dì】方政府的附【fù】加条件，使得地方收益的空间减【jiǎn】少。
2. 在没【méi】有价格【gé】吸引力的情况下，配额制等考核目【mù】标【biāo】将成为【wéi】地方政府及电网企【qǐ】业【yè】消纳更多可再生能源的驱动【dòng】力。然而目【mù】前配额制考【kǎo】核【hé】目标仍【réng】没有确定。
3. 电网企业【yè】是【shì】否愿【yuàn】意签署20年固定电【diàn】价协议也值【zhí】得讨论，因为他们目前没有对冲机【jī】制以【yǐ】应【yīng】对未【wèi】来煤电上网电价下降的【de】风险。
4. 弃风【fēng】弃光率已成为地方【fāng】政府【fǔ】考核的关键指标之一，无补贴【tiē】项目可【kě】能增加地方电网降低弃发率【lǜ】的压力。除【chú】此之外，电网【wǎng】公司【sī】还要在没【méi】有其他激励的【de】条件下，承【chéng】担更多的配套电网工程投资。
政策鼓励试【shì】点无补贴项【xiàng】目开展就近直【zhí】接【jiē】交易，这为企业【yè】绿电采购提供了【le】新的模【mó】式。低电价加【jiā】上定价更灵活的绿证【zhèng】有望【wàng】帮助【zhù】购售两端签署【shǔ】更长期的购电【diàn】合约，让用电侧成为未来可再【zài】生能源【yuán】发展的直接推【tuī】手。
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2019、2020年的装机预测
光伏：在其他【tā】指【zhǐ】标进一步【bù】明确【què】之前，我们维持此前每年【nián】34-44GW的预【yù】测。我们预计无【wú】补【bǔ】贴项【xiàng】目规模【mó】每年可【kě】达10-15GW，其中超过【guò】半数将在用电侧。新疆和甘肃由于受到能源局红色投资预警的限制，建设平价【jià】上网项目的【de】可能【néng】性不高。通【tōng】过与开发商调【diào】研【yán】访谈【tán】，我【wǒ】们发现即【jí】使在无补贴项目理论投【tóu】资回报率有【yǒu】竞争力的省份【fèn】，目【mù】前大部分【fèn】项目仍由于土地租【zū】金、接入投资【zī】、地方电网不【bú】配合等原因无法推进。
风【fēng】电：我们预计平【píng】价上网政策对【duì】2020年前的【de】年装机【jī】规模影响不大，因为其项目开发周期更【gèng】长。开【kāi】发商将集中建设已【yǐ】获核准【zhǔn】的存【cún】量【liàng】项目，但仍有【yǒu】可能进行无补贴项目的核准和开工。未来无补【bǔ】贴项目【mù】最有可能集【jí】中在南方煤电上【shàng】网电价【jià】较高【gāo】的地区，以及风资源【yuán】良【liáng】好但【dàn】弃风严重的【de】北方地区。
一组数据
34-44GW
2019年中国光伏装机量预测
21.7GW
2019年中国陆上风电装机量预测
20年
固定电价购售电合同长度
