新能源板块迎配置机会
“我们【men】肯定不悲观，而且倾【qīng】向于看【kàn】好后市表现。”在股市【shì】6000点劝投【tóu】资者赎回基金、5000点预警市场风险、有“良心投【tóu】资人”之称的杨东，此次【cì】选择【zé】吹【chuī】响【xiǎng】前进号角【jiǎo】。
早在2012年初，杨东【dōng】在《2013年股市【shì】会好转》一文中写道：“新一轮【lún】经济增长【zhǎng】的动力很可能【néng】来【lái】自新能【néng】源【yuán】革命【mìng】，太阳能【néng】、电动汽车等未来或成中【zhōng】国经济增长新动力。”
彼时【shí】的杨【yáng】东，还在使用“可能【néng】”等字【zì】眼【yǎn】，经过大约7年【nián】时【shí】间，他【tā】已将表述明确为：“此轮新【xīn】能源革命的趋势已经相当明【míng】朗，将为世界经济、中国经济【jì】的新一轮上升周【zhōu】期带【dài】来巨大驱【qū】动力【lì】。”
招商证券近期发布的新能源行业2019年度投资策略显示【shì】，从【cóng】总体来【lái】看，2019年特【tè】别是下【xià】半年，新能源板块基本【běn】面走势【shì】会显著好于2018年。就具体行业而言，新【xīn】能源汽车中游的盈利能【néng】力【lì】有望在2019年年中见底，光伏【fú】行【háng】业分化和集【jí】中度将显【xiǎn】著【zhe】提高，伴随风【fēng】电【diàn】交【jiāo】货周期的开始，后续企业盈利能【néng】力有望企【qǐ】稳。
数据显示，2018年1月至10月【yuè】，新能源汽车产销分别完成87.9万辆和86万辆，比上【shàng】年同【tóng】期分别【bié】增【zēng】长70%和【hé】75.6%。业内人士认【rèn】为【wéi】，在【zài】全球汽车产业销量【liàng】不景气的情况下，新能【néng】源汽车未【wèi】来会成为汽车行业最大亮【liàng】点。
在创【chuàng】金合信基【jī】金旗下基金经【jīng】理曹【cáo】春林【lín】看来【lái】，新能源汽车【chē】行【háng】业【yè】将是成长性行业中【zhōng】增速最快的行业之一，短【duǎn】期产品价格波【bō】动【dòng】带来的调整，从中【zhōng】长期来看是一个非常好的上车机会。技术进步【bù】和成本下降将推动需【xū】求的【de】快速【sù】增长，同时也将保持产业链的【de】竞争差异和【hé】价值【zhí】最大化。
东北【běi】证券分析师【shī】笪佳敏甚至发【fā】出【chū】强烈看多的声音。在她【tā】看来，未【wèi】来新能源汽【qì】车材料端的配套将更多集中于国【guó】内，同【tóng】时【shí】随着明年【nián】车型供给进一步丰【fēng】富，市场【chǎng】对于产业的驱动力将愈发重要，当下各环节【jiē】的降价风【fēng】险相对【duì】出清，龙头【tóu】电芯厂在当前供【gòng】需关系下【xià】尝试涨价【jià】，2019 年产业链业绩或得以【yǐ】修复。
公私募已积极加码布局
许多机构【gòu】表达了【le】对新能源板块的看好【hǎo】，并且已【yǐ】有公募【mù】、私募基金开始加【jiā】仓。
据【jù】悉【xī】，目前杨【yáng】东管理的【de】私募【mù】产品加大了对光伏行业的布局。他表【biǎo】示，储能行业【yè】未来几年有【yǒu】望实现年均百【bǎi】分之百以【yǐ】上的增【zēng】长，但缺乏投资【zī】相【xiàng】关标的，电【diàn】动【dòng】汽【qì】车行业、锂电行业格局仍处于【yú】快速变【biàn】化中，优势个股【gǔ】估值仍较高。相对而言，光伏行业格局更加清晰，估值更具吸引力【lì】。
除杨【yáng】东【dōng】以外，多位私募大佬【lǎo】同【tóng】样看好新能源板块。梳理上市公司三季报可以发现，三【sān】季度高毅资产首【shǒu】席投资官邓晓峰持【chí】有宏发股份、宁德时【shí】代【dài】、法拉电【diàn】子等新能源概念【niàn】股;星石投资新进宁德时代，通过海通海【hǎi】汇系列-星【xīng】石【shí】1号【hào】买入【rù】272.7万【wàn】股。
不少基【jī】金公司在近期低迷【mí】的市场行情中，选【xuǎn】择在【zài】新能源【yuán】板块“贪【tān】婪”布局。
以全球单晶硅片龙头【tóu】企业隆基股份为例，Choice资【zī】讯统【tǒng】计【jì】显示，截至三季度，共有【yǒu】59只基金持有该只股【gǔ】票，占其流【liú】通股【gǔ】比重合计13.4%，较上一季度提高4.5%。其中，杨东的老东【dōng】家兴全基金旗下共计【jì】7只基金持有隆基股份，占流通股比【bǐ】重合计7.6%，而在第二季度该比重【chóng】只有3.4%。根【gēn】据隆【lóng】基【jī】股【gǔ】份三【sān】季报【bào】，兴【xìng】全【quán】合宜灵活配置型基金【jīn】新买【mǎi】入4935万【wàn】股，位列公司第五大股【gǔ】东。
此外，通威股份、阳光电源【yuán】、宁德时代【dài】等新能源板【bǎn】块的【de】龙【lóng】头【tóu】企业也颇受公募基【jī】金青【qīng】睐。易方达创业板交易型【xíng】开【kāi】放式基金、嘉实环保【bǎo】低碳股票【piào】型基金三【sān】季度均【jun1】增持阳光电源超过400万股。
