“民【mín】营电力大王”朱共山掌控【kòng】的“协鑫系”入主【zhǔ】后，霞客【kè】环保也开始了向能【néng】源行业【yè】转型的步伐【fá】。
收购协鑫能源股权
9-21晚间【jiān】霞客环保公告称，公【gōng】司当日与上海其辰投资管理【lǐ】有限公司(下称“上海其辰”)签署了《霞客环【huán】保购买资产意向书》，拟以非公开发行股份、支【zhī】付【fù】现金、资产置换或多种方式【shì】相结【jié】合等合法方式收购上海其辰持有的【de】协【xié】鑫智慧【huì】能源股【gǔ】份【fèn】有【yǒu】限公司(下称【chēng】“协鑫能源”)80%股权【quán】。
在被筹划【huá】注入上市公司【sī】前，协鑫能【néng】源曾在【zài】2018年初筹划IPO，但最终折戟【jǐ】。
2018年1月，协鑫能【néng】源【yuán】披露【lù】招股说明【míng】书【shū】，拟于深交所公开发行4亿股，占发【fā】行后总股本比【bǐ】例的【de】10%，募集资【zī】金15亿【yì】元，其【qí】中9674万【wàn】元【yuán】用来补充【chōng】流动资金，其余投向永城市生活垃圾焚烧发电项目和国【guó】电中山民众天然气热【rè】电冷联产工程项【xiàng】目。
2014年至2016年及2017年9-21月份【fèn】，协鑫能【néng】源实现营业收【shōu】入82.96亿元、81.82亿元、71.81亿元和56.01亿元【yuán】，同【tóng】期净利【lì】润【rùn】为6.56亿元、7.83亿元、6.36亿【yì】元和3.63亿元。
协鑫【xīn】能源还在招股书中提【tí】示了偿债风险【xiǎn】。2014-2016年底及【jí】2017年9月末【mò】，公【gōng】司资产负债率分别为61.20%、62.11%、61.73%及67.66%，略高【gāo】于选取的同行业可比上市公司【sī】平均水【shuǐ】平;流动【dòng】比【bǐ】率分别为0.79、0.74、0.75及0.73，速动【dòng】比率【lǜ】分别为0.72、0.70、0.71及 0.69，略低于选取【qǔ】的同行业可比【bǐ】上【shàng】市公司平均水平。
截至【zhì】9-21，协鑫【xīn】智慧能源长期股【gǔ】权【quán】投【tóu】资【zī】账面价值为10.66亿元。其中，公司【sī】持有华润【rùn】协鑫(北京)热电有限公司49%股【gǔ】权，长期股权投资账面价值1.31亿元;持【chí】有徐州恒【héng】鑫金融租【zū】赁股【gǔ】份有限公司49%股权，长期股权投资账面价【jià】值7.58亿【yì】元。
“协鑫系”资产注入
本次公告显示，协鑫集团有限公司(下【xià】称“协鑫【xīn】集团【tuán】”)持有上海其辰100%股权，上海其辰与霞客环【huán】保【bǎo】由【yóu】同一实际控制人朱共山【shān】控制，为霞【xiá】客环【huán】保关【guān】联方，因此本次【cì】交易构【gòu】成【chéng】关联交易【yì】，预计构成重大资产【chǎn】重组。
2018年【nián】2月，霞客环【huán】保公告原第【dì】一大股东上【shàng】海惇【dūn】德股权投资有限【xiàn】公司与第二大股【gǔ】东【dōng】宁波竑悦投资管理中心(有限合伙)将【jiāng】所持合【hé】计8620.41万股股份(占总股本21.51%)转【zhuǎn】让【ràng】给协鑫科技控股有限公【gōng】司(下称“协鑫科技”)已经完【wán】成过户。协【xié】鑫科【kē】技成为上市公司控股股东，协鑫科技实际控制人【rén】朱共山【shān】为【wéi】上市公【gōng】司实际控【kòng】制人。
自此，霞客环【huán】保【bǎo】结束【shù】了长【zhǎng】达四年的“双【shuāng】头股东”局面，开启了“协鑫系”时代。同时，霞【xiá】客环保也成为了“协鑫系”旗下【xià】的第四【sì】家上市公司，也【yě】是【shì】第二家【jiā】A股上市公司【sī】。
公开资料显示【shì】，“协鑫【xīn】系”旗下有包括【kuò】保利协鑫能【néng】源、协鑫集成、协鑫新能源【yuán】三大上市公司【sī】，主营业务囊【náng】括了光伏上下【xià】游【yóu】产【chǎn】业链。此外【wài】，协鑫系近【jìn】年来开始向科技能源企业转型，业务覆盖【gài】了天然【rán】气、电【diàn】网【wǎng】、储能、智慧城市、新【xīn】能源汽车【chē】等领域。
早在入主前【qián】，“协鑫系”已曾筹【chóu】划过对霞客环保的借壳。2016年初【chū】，霞客环保曾公告【gào】重大资产重组计划，拟以45亿元收购朱【zhū】共【gòng】山【shān】旗下从事【shì】清洁能源【yuán】发电行业的协鑫【xīn】有限，实现【xiàn】后者借壳上市。不过彼时由于借壳涉及境外资产回【huí】归【guī】A股，相关监管政策【cè】尚不【bú】明【míng】确，这一重组【zǔ】方案【àn】在2017年6月被迫终止。
在“协【xié】鑫【xīn】系”入主【zhǔ】后【hòu】，市场对【duì】于此前主营有色纤维【wéi】和有色纤【xiān】维混【hún】纺【fǎng】纱线的霞客环保剥离纺【fǎng】织业务，加码新能源呼声更高。2017年12月，保【bǎo】利协鑫曾发布【bù】公告称，公司正考【kǎo】虑将光伏材【cái】料业【yè】务【wù】在A股【gǔ】分拆上市的可能【néng】性。已有若干潜在投资者表【biǎo】示了对保利协鑫【xīn】光伏材料业务的投资【zī】兴趣【qù】。市场彼时【shí】及认为，保【bǎo】利协鑫的光伏材料业务很有可能通过霞客【kè】环保来实现A股上【shàng】市。
此外，霞客环保被注入“造成”基因的传【chuán】言也不绝于耳【ěr】。9-21，协鑫集团曾与国内最【zuì】大的独立【lì】汽【qì】车设计公【gōng】司上海同捷科技股份有限公司【sī】签【qiān】署了合【hé】作协【xié】议，据了【le】解【jiě】，双方【fāng】将在苏州【zhōu】高新区共同建【jiàn】立新能源车整【zhěng】车基地。该项目总投资【zī】将突破百亿【yì】元，基地投【tóu】产后【hòu】年产能将【jiāng】达100万辆。
