“利空出尽是利好【hǎo】”这句话，从【cóng】目前情况看，用来形容中【zhōng】国光伏【fú】行业的发展似乎【hū】并不合适。这一点，从近【jìn】几个月来光伏行【háng】业上市公司在资本市场【chǎng】上的表【biǎo】现就【jiù】可【kě】以看出。如果说，国家发【fā】展改【gǎi】革委【wěi】、财政部、国家能源局三部委联合发布【bù】《2018年光伏发电有关调整的通知【zhī】》(以下简称“531”新政【zhèng】)为行业提供了新的发展【zhǎn】方【fāng】向;如果说，历【lì】史经【jīng】验【yàn】表【biǎo】明【míng】，历经磨【mó】难、痴【chī】心不改的中国光伏人总是能在蛰伏【fú】之【zhī】后度【dù】过寒冬;如【rú】果说，摆脱【tuō】补贴束缚之后，光伏真的能向健康、稳定发展，那么，“利好”的到来，或许可【kě】期。
国【guó】家能源局新能源和可再生能源【yuán】司副司长李创军表示，“我国光伏发电【diàn】历经【jīng】成【chéng】长起步、产业化【huà】发展【zhǎn】、规模【mó】化发【fā】展等阶段【duàn】，当前发展的【de】重【chóng】点需要【yào】从【cóng】扩大规模【mó】转向提质增效、推进技术【shù】进步。需要从更有利于健康【kāng】可持续发展的角度【dù】，着力推进技术进【jìn】步、降低发电成【chéng】本【běn】、减少补贴依赖【lài】，优化发【fā】展规模，提高运行质量，推动行业有【yǒu】序发展、高质量发【fā】展【zhǎn】。”或许，这将成为今年【nián】及今后一段【duàn】时【shí】期光伏发电发展的基本思路。光【guāng】伏成人礼日前，国际能源署(IEA)发【fā】布数据表【biǎo】示，2017年全【quán】球可【kě】再生能源投【tóu】资减少至3180亿美【měi】元，同比降低7%，国际能源署【shǔ】对清洁【jié】能源发展这一“停【tíng】顿”现象敲响警钟。此外，国际能【néng】源署分析认为【wéi】，该【gāi】领域投资降低现象将延【yán】续至【zhì】2018年，这对能源安全、气候变【biàn】化和大【dà】气污染防治都将产生威【wēi】胁【xié】。
据世界能源【yuán】投资报告数【shù】据显示，2017年【nián】化石燃料【liào】投资占比【bǐ】有所提高【gāo】，达【dá】到7900亿【yì】美元，这【zhè】是自【zì】2014年以来的首次增长，对目前全【quán】球能源【yuán】发展趋势有十【shí】分深远的影响。近【jìn】年来，燃煤发电产业投资【zī】虽大【dà】幅减少，但石油和天然气【qì】消费水【shuǐ】平步步攀升。国际能源署署【shǔ】长法蒂˙比罗尔(Fatih Birol)对可再生能源投资【zī】减少【shǎo】现象评价道【dào】：“投资减少现象让人大【dà】失所望。更【gèng】令人忧心的是，这种趋势将【jiāng】延续【xù】到2018年，应当引起警【jǐng】惕。”如果要按【àn】时达成气候【hòu】目标，到【dào】2030年，化石燃【rán】料在能源投【tóu】资中的占【zhàn】比应降低【dī】40%，然而2017年却出现小幅增长【zhǎng】，占比【bǐ】达到【dào】59%。
全球范围来【lái】看【kàn】，2017年能源【yuán】投资总【zǒng】额约为1.8万亿美元，同比【bǐ】降低2%，电力行业投资占比连续【xù】两年高于油气。从国内形【xíng】势【shì】看，中国电力【lì】企业联合会近日发布数据显示，今年【nián】上【shàng】半年全国基建新增【zēng】发电【diàn】生产能力5211万千【qiān】瓦，其中水【shuǐ】电249万千瓦【wǎ】、火【huǒ】电1515万千【qiān】瓦、核【hé】电113万千瓦、风电753万千瓦【wǎ】、太阳能发电2581万千瓦，太阳能发电比上年同期多投产219万千瓦，太阳能【néng】发电新增发电生产能力【lì】占全国【guó】基建新增【zēng】发电生产能力接近【jìn】一半。数据显【xiǎn】示，以光伏、风电为代【dài】表的中国新能源产业【yè】虽然取得了快速发【fā】展，但其发展内容和【hé】趋势却呈现【xiàn】出【chū】不同【tóng】局面。光伏业【yè】受到新增建设放缓和补贴政策【cè】退坡的影响，面临着【zhe】降低发电成【chéng】本、优化发展【zhǎn】规模、提高运行质量的严【yán】峻【jun4】挑战;风电【diàn】行业则【zé】加快推【tuī】动【dòng】海上【shàng】风电和分【fèn】布式风电【diàn】发【fā】展【zhǎn】步伐【fá】，在此前连【lián】续【xù】两年【nián】装机量【liàng】下滑的态势【shì】下，实现了局面的扭转【zhuǎn】。儿童节前夕发布【bù】“531”新政，中国光伏迎来了成人礼。
光伏业内普遍认为，之所以出台如此严厉的【de】新政【zhèng】，根【gēn】本原因在于补贴【tiē】压力太大，且短【duǎn】期内【nèi】难以解决。多年来，中国促进可再【zài】生【shēng】能源产【chǎn】业发展主要【yào】采【cǎi】取【qǔ】“标杆电【diàn】价【jià】+财政补贴”的方式，补【bǔ】贴资金来源【yuán】于可再生能源电价附加，随电费收取。但随着【zhe】光伏装【zhuāng】机快【kuài】速攀【pān】升，补贴【tiē】缺口持续扩大【dà】。据统计，截至2017年底，可再【zài】生能源补贴缺口【kǒu】已达到1000亿元。多家【jiā】分析机【jī】构【gòu】预计【jì】，受新政影【yǐng】响，2018年中国光【guāng】伏新【xīn】增装机【jī】可能下滑到35吉瓦。相比之下，去年全年中国【guó】新增装机为53.06吉瓦。新增【zēng】装机的大幅缩水，无疑【yí】将【jiāng】令【lìng】国内光【guāng】伏制【zhì】造业承受巨大压力，设备降价引发的新一轮行业洗牌在所难【nán】免。处于业内第一梯队、成【chéng】本【běn】管控【kòng】能力强的大【dà】企业可以从国外【wài】市场获得支【zhī】撑，中小企业则很难度过行【háng】业寒冬。
分【fèn】析【xī】人士认为，本【běn】次政策调【diào】整的意图【tú】是减少增量【liàng】项目补贴缺【quē】口，使光伏产业更【gèng】加健康发【fā】展。主管部门【mén】正以“主动【dòng】刺穿泡沫”的方【fāng】式来规避更大的【de】补贴缺口风险。2020年后即将启动的这轮【lún】光伏“平价上网大周期”，对于【yú】全球能源【yuán】格【gé】局而【ér】言，将同时启【qǐ】动【dòng】以“风光储”为核心的第三代【dài】能【néng】源对“煤油气”为核心的第二代【dài】能源的替代。中国光伏行业协【xié】会在点【diǎn】评此次新政时也【yě】提出，在补贴【tiē】压力过大、国家还在大力下降【jiàng】社会用电成【chéng】本的新常态下，高歌猛进【jìn】烈【liè】火熬油势【shì】必不可持续。光【guāng】伏【fú】行业上【shàng】一轮变【biàn】动时淬炼出一【yī】批真正优质的企业，希望本轮变【biàn】动能促【cù】成全行业在平【píng】价上网成人礼之【zhī】前又一次自我提升。产业链“寒【hán】冬”“531”新政后，光伏行业产业【yè】链集体进入冰冻期，利润丰厚的硅料【liào】端【duān】价格断【duàn】崖式下跌，且有价无市。新政发布【bù】之后【hòu】，硅业分【fèn】会分析资料【liào】显示，“对于整个中国【guó】多晶硅【guī】光伏产业而言，“531”光伏新政【zhèng】已【yǐ】成为继2008年、2012年之后行业第三次且最【zuì】为重大的一次【cì】危机，国【guó】内一级致密【mì】料的【de】价格在一个月之内降幅达到25.5%。
终端需求的急剧萎缩【suō】和价格急速【sù】下跌【diē】，已经强行加【jiā】速了新一轮【lún】多晶硅行业洗牌期的到来【lái】，同【tóng】时【shí】也将误伤成本在国际上占绝对优势【shì】的高端产【chǎn】能。目前【qián】正值优秀企业降【jiàng】本增【zēng】效、投资研发【fā】的阶段，在此关键节点终【zhōng】端市场急剧萎【wěi】缩，已【yǐ】导致国内部分企业延后甚至暂停技【jì】术【shù】改造和【hé】优【yōu】质扩【kuò】产项目，继【jì】续投资研发的【de】信【xìn】心和动力正在逐渐消失【shī】，若价格和【hé】成【chéng】本长期倒挂，优秀企【qǐ】业也将失去造血和增长机能【néng】，历【lì】尽十年【nián】艰辛才发展起【qǐ】来【lái】的多晶硅产业【yè】将再【zài】度陷入绝境。”据报【bào】道【dào】，“531”新政的影响已波及整个产【chǎn】业链【liàn】。光伏产业链【liàn】大致可分【fèn】为【wéi】上游多晶硅【guī】、硅片，中游电池片、组件，下游电站等【děng】环节。
对【duì】光伏上游【yóu】多晶硅企业来【lái】说，大部【bù】分多晶硅制【zhì】造企业【yè】已【yǐ】决定将在6月~9月密集安排生【shēng】产线检修计划，以此【cǐ】控制产能【néng】。事实上，由于6月份【fèn】有12家多晶【jīng】硅企业选择检修或停产【chǎn】，涉【shè】及检【jiǎn】修产能达到8.25万吨/年，占国内总产能【néng】的27.7%，令供应大【dà】幅减少【shǎo】。而【ér】根据各企业的检修计划【huá】，7月份国内多晶硅【guī】产量将进一步减【jiǎn】少至1.6万吨左【zuǒ】右，海外企业OCI、HKS供应也有所【suǒ】减少，有【yǒu】助【zhù】市场供需进一步改善。9-21，太阳能特【tè】级致密料成交价、太阳能一级【jí】致【zhì】密料成交价以及太【tài】阳能【néng】一级【jí】菜花料成交价均告上涨，涨幅【fú】在0.21%至1%之间【jiān】。
这是【shì】自6月份以来【lái】，多晶硅【guī】报【bào】价首次企稳上【shàng】涨。此前，多晶硅报【bào】价已连跌六周。2018年【nián】8月第一周【zhōu】，国内多晶硅特级【jí】致密【mì】料价格区间回升【shēng】至9.0万元/吨~9.8万元【yuán】/吨，均价9.50万元/吨【dūn】，周【zhōu】环比上【shàng】涨0.96%。多晶【jīng】硅【guī】片主流价格在2.40元/片~2.80元/片，均【jun1】价【jià】维持在2.45元/片;单晶【jīng】硅【guī】片主流【liú】价【jià】格在【zài】3.15元/片~3.26元/片，均价3.18元/片，周环比下【xià】滑2.15%。据了解【jiě】，部分企业已【yǐ】在7月底【dǐ】将8月【yuè】份订单全【quán】部签【qiān】订【dìng】完【wán】毕，无余量可供，另大多企业8月份订单已签订80%以上，余【yú】量预计【jì】在下周签订完【wán】毕。本周整体硅料成交量虽相【xiàng】比上周略有减少，但仍因供应短缺现状持续，多晶硅价格继续持稳小【xiǎo】幅回升。
目前，国内【nèi】检修企【qǐ】业【yè】11家，涉及【jí】产【chǎn】能达到【dào】13.15万吨/年，其中万吨级企【qǐ】业有4家，预计复【fù】产达产时间大约【yuē】在9月份。8月份【fèn】检修企业比原计划新增1家，整体硅料供应【yīng】环比减幅将略有上调，从14%增加到22%，月供应预计【jì】将减少【shǎo】至1.4万吨【dūn】~1.5万吨，加之【zhī】海外【wài】OCI和HKS也在检【jiǎn】修【xiū】期间，8月份硅料供应紧【jǐn】缺程度愈发明显，因此预计8月份尚不是价格转【zhuǎn】折【shé】点，市场【chǎng】仍可维【wéi】持平稳运【yùn】行。“如果接【jiē】下【xià】来整体需求上升，多晶硅价格会反【fǎn】弹，但反弹幅度不会太【tài】大，因为反弹后，现有多【duō】晶硅【guī】企业会开【kāi】足【zú】负荷满足【zú】市场【chǎng】新【xīn】增的需求。而如果整体需求继续下行，则多晶硅【guī】企【qǐ】业会继续【xù】停车检修，减少市场【chǎng】供【gòng】应，达到【dào】新的供需平衡。因此，价格的涨【zhǎng】跌幅度都【dōu】比较有限。”多晶【jīng】硅企业负责人对【duì】公共媒【méi】体【tǐ】表示。
备受打击的户【hù】用市场公开资料显【xiǎn】示【shì】，参与【yǔ】户用数万户经销商、数十万用户，都是最普通的【de】老百姓，他们承受【shòu】打击【jī】的能力远低于【yú】企【qǐ】业。在规模限制和补贴下降的趋势下【xià】，导致【zhì】了大批户用经销商的退出【chū】。产业停【tíng】止发展【zhǎn】的【de】背后是户用光伏产【chǎn】品质量参差【chà】不齐【qí】、电站【zhàn】运营维护缺失等问题老【lǎo】生常谈的原因。公【gōng】开资【zī】料汇总后，可以看出各省供【gòng】电公司对于分布式光伏的【de】并网政策，似乎并不“友好”：9-21，国家【jiā】电网河北【běi】省电力有限公司下发通知，自9-21起，停止【zhǐ】垫付分布【bù】式【shì】光伏国家【jiā】补贴。
据江苏户用光伏经销商消息，无锡地区已不再受理新的户用光伏项目，9-21前已申请但【dàn】没有并网的户用光伏，也暂时不再【zài】验收。江苏句容暂【zàn】停所有分布式光伏的受理业务【wù】，已受理项目【mù】可以给继续并【bìng】网，但在9-21之后并【bìng】网的用户将不【bú】能享受0.37元国家【jiā】补贴【tiē】。山东基本停【tíng】止了分布式光伏【fú】的办理，居民分布【bù】式若【ruò】要并网则需签订【dìng】放弃【qì】补贴【tiē】的承诺书。另一地区电网【wǎng】公司发布【bù】客户告知【zhī】书，规定【dìng】9-21后并网的【de】分布【bù】式项【xiàng】目国家将无【wú】法获得补【bǔ】贴【tiē】。除了山东、江苏、河北【běi】省以外，下面【miàn】这【zhè】几个地区【qū】已【yǐ】明确暂【zàn】不受理并【bìng】网申请：河南许昌：暂不【bú】受理【lǐ】光伏并【bìng】网申请。辽宁朝【cháo】阳【yáng】：有补【bǔ】贴不予并【bìng】网，不【bú】拿补贴可以并网。上海：据悉，上海地【dì】区已经决定暂停垫付补贴。但是，上海【hǎi】市【shì】松【sōng】江区近日发文称推出光伏区级补贴【tiē】0.2元,连续2年。根据新政策的规【guī】定，2018年国内市场会压制到25吉【jí】瓦(25吉瓦【wǎ】=分【fèn】布式10吉瓦，领跑者+光伏扶贫10.7吉瓦，2017年普通电【diàn】站【zhàn】项目大约5吉瓦),仅仅是2017年53吉瓦【wǎ】的【de】47%，国内外【wài】市场规模将【jiāng】不会【huì】超过65吉瓦。
规【guī】模的限制【zhì】势必会造成光伏制造【zào】业的产能闲置。据【jù】业内人【rén】士【shì】预测，全国受影【yǐng】响的户【hù】用项目或达6万【wàn】~8万个【gè】。531新政之后，有的户用企业【yè】转向中小工【gōng】商业分布式，但工【gōng】商业【yè】自发自用面临的【de】难点是电【diàn】费收取困难，有的转向各种光伏+，比如【rú】光伏+取【qǔ】暖、光伏+储能【néng】，也有逆变器商加【jiā】码开拓海外市场【chǎng】。“最【zuì】后的机【jī】会”在此次新【xīn】政【zhèng】中，国家能源【yuán】局对各路指标严格控【kòng】制【zhì】，但唯有一个例【lì】外，那就是：光伏扶【fú】贫。即使普【pǔ】通【tōng】项【xiàng】目与分布【bù】式项目已经“凉透”，但光【guāng】伏扶【fú】贫项目【mù】却一如既往的受到支【zhī】持。
符【fú】合国【guó】家政策【cè】的村级光伏扶【fú】贫电站(0.5兆瓦及以【yǐ】下)标杆电价保持不变。今年下半年，村级光伏扶贫项目将会成为【wéi】行业的“香【xiāng】馍【mó】馍”。关于【yú】这部分项目【mù】的总量有多少，目前【qián】也【yě】无法确定，但在【zài】僧多【duō】粥少【shǎo】的下【xià】半年，这部分【fèn】项目将成【chéng】为光伏企业的必【bì】争之【zhī】地。“531”新【xīn】政指出：“支持光伏扶贫。落实精准扶贫、精准脱【tuō】贫要求，扎【zhā】实【shí】推【tuī】进光伏扶贫工作，在各地落实实【shí】施条件【jiàn】、严格审核的前【qián】提下，及【jí】时下达【dá】“十三五”第二批光伏扶贫项目计划。”根据“十三【sān】五”规划，2018年全年扶贫指标在8吉瓦左右【yòu】。第一批光伏扶贫【pín】规模4.186吉【jí】瓦，集中式【shì】扶贫【pín】电站于630前【qián】实现【xiàn】并网，村级扶贫电站年底建【jiàn】成。按【àn】照【zhào】往【wǎng】年下发规模，第二批扶贫项目规模在4吉瓦左右，全年合计8吉【jí】瓦左右。
但需要担心的是，今年新的《光伏【fú】扶贫电站管理办法》发布之后，光伏扶贫【pín】电站不得负债【zhài】建设，企业不得投资入股。这【zhè】相当于掐断了扶贫项目的融资线路，也就是说光伏扶【fú】贫项目的资金【jīn】问题将无法通过融资来【lái】解【jiě】决【jué】，需【xū】要当地政府全【quán】部承担【dān】。所【suǒ】以【yǐ】扶贫电站【zhàn】能建多【duō】少，与【yǔ】企业并无什么关系，而是受当地适不适【shì】合光伏扶【fú】贫、当【dāng】地贫【pín】困户数量、当【dāng】地【dì】政府【fǔ】的【de】资金等因【yīn】素影响【xiǎng】。但是【shì】对于【yú】一个光伏电站项目来说，没有融【róng】资渠【qú】道将承担很大的【de】资【zī】金压【yā】力。新的政策【cè】规定地方政府单方面的承担资金问题【tí】，恐【kǒng】怕会【huì】打【dǎ】击政府开发光伏扶【fú】贫项目的积极性。
另外，领跑者项目也【yě】显现了夹缝中生存的生机。第三批领跑基地中的10个应用领跑基地已经【jīng】完成企【qǐ】业优选工【gōng】作【zuò】，目前【qián】已全【quán】面进入实施阶段。按照政策规定，应用领跑【pǎo】基【jī】地需要【yào】在【zài】今年9-21之【zhī】前【qián】开工建设，总计5吉瓦的应用领跑者项目，对于【yú】下【xià】半年【nián】的市场也开始显得【dé】至关重要【yào】。针对“考虑到领跑基地【dì】建设效果明显，下【xià】半年将适时启【qǐ】动第四期领跑者基地【dì】建设，今后将把领跑基【jī】地建【jiàn】设作为普【pǔ】通电【diàn】站建设的主【zhǔ】要【yào】阵【zhèn】地和重要方式”，行业也【yě】认【rèn】为第【dì】四期【qī】领跑者基地的【de】建设规模有可能【néng】达到10吉瓦左右。根据第三期领跑者实施方案，每【měi】个领【lǐng】跑者基地规模为50万千瓦【wǎ】，包括应用领跑者基地与技术领跑者基【jī】地在内【nèi】的十三个【gè】基【jī】地总共【gòng】650万千瓦。而《国家【jiā】能源局关【guān】于可再生能源发展“十三五”规划实施的【de】指导意见》规划的【de】每期领跑基地控制规模【mó】为800万【wàn】千【qiān】瓦。也【yě】就是说，第三期领跑【pǎo】者仍然剩余150万千【qiān】瓦的【de】指标未曾发【fā】放。
这部【bù】分规模有可能【néng】并【bìng】入第四【sì】期领跑者基【jī】地建设规【guī】模之中，所【suǒ】以第四期领跑者基地建设规模【mó】有可能【néng】达到9.5吉瓦。有人预测，未来的普【pǔ】通【tōng】光伏电站项目或许【xǔ】都会按照【zhào】目【mù】前领跑者项【xiàng】目为蓝本来投资建设，简【jiǎn】而言【yán】之，即【jí】普【pǔ】通电【diàn】站项目领跑者化。除了光【guāng】伏扶【fú】贫项目和领跑者【zhě】，西藏地区，也成了人们【men】在【zài】研究政策的过程中，发【fā】现的【de】一【yī】块“宝地”。“531”新【xīn】政指【zhǐ】出，根据行业发展实际，暂不【bú】安【ān】排2018年普通【tōng】光伏【fú】电站建【jiàn】设规【guī】模。在国家未下发文【wén】件启动普通电站建【jiàn】设工作前，各地不得以【yǐ】任何形式【shì】安排需国家补贴的普通电站建设。而国【guó】家能源局表示，根据当【dāng】前发展【zhǎn】实际，明确【què】暂不安排各地普通电【diàn】站建设规模，包括按以【yǐ】往文件明【míng】确可自行管【guǎn】理本【běn】区域建设规模的省份(西藏除外)。
按照【zhào】国家能源局发布的《2017-2020年光伏电站【zhàn】新增【zēng】建设规模方案》，其【qí】中北京、天【tiān】津、上海、福建、重庆、西藏、海南7个【gè】省(区、市【shì】)未设定【dìng】建设规模指【zhǐ】标上限，可【kě】自行【háng】管理本区【qū】域光伏【fú】电站建【jiàn】设规模，根据本地区能【néng】源规【guī】划、市【shì】场消纳等条件有【yǒu】序建设【shè】。虽然“531”新政的发布，彻底推翻了这一规定，收回了各省的指标规模权，但唯独留下【xià】了西藏，似乎【hū】意味着，这一世界上【shàng】太阳能资源最丰富【fù】地区之【zhī】一、太阳能资源【yuán】居全国首位的【de】高原地【dì】区，虽然条【tiáo】件艰苦，却拥【yōng】有广【guǎng】阔的光电发展空【kōng】间。
最后【hòu】，虽然新政【zhèng】中关于降补【bǔ】贴【tiē】的内容让行业有“断奶【nǎi】”、停止“造血”之【zhī】说，但是国家“鼓励各地根据各自【zì】实际【jì】出台政策支持光伏【fú】产业发展【zhǎn】，根据接网消纳【nà】条【tiáo】件和相【xiàng】关要求自【zì】行安排各类不需要国家【jiā】补【bǔ】贴的光伏发【fā】电项目。”据不完全统计，截【jié】至【zhì】目前，浙【zhè】江、广东【dōng】、安徽、江西、湖北、湖南、上海、北京、江苏、山【shān】西、海【hǎi】南、福建12个省份出台了【le】补贴政策并【bìng】仍在执行。浙江最【zuì】为突出，除省里补贴外，还【hái】有8个地市、20个区【qū】县出台了电【diàn】价补贴或初始【shǐ】投资补贴政策。此外，广【guǎng】州的东【dōng】莞市、佛【fó】山市、禅城区【qū】，安徽【huī】的合肥【féi】、淮南、淮北、马【mǎ】鞍山【shān】市，江西的南【nán】昌【chāng】市、上饶市、宜昌市，湖【hú】北的黄【huáng】石市，湖南【nán】的长沙【shā】市，江苏的【de】盐城市，山西的晋城【chéng】市，海南的三亚市，福建的泉州市等【děng】地出【chū】台了电【diàn】价补贴或初始投资补贴政策【cè】。
