今年四季度以来国内光伏市【shì】场继续产销两旺，多数企业【yè】都【dōu】处在满产【chǎn】满销状态，但光伏行业痛点【diǎn】犹存。协鑫新【xīn】能源副总【zǒng】经理【lǐ】袁建波指出，土【tǔ】地政策限制、光伏税【shuì】费、政策风险和融资【zī】困【kùn】难都【dōu】困扰着光伏行【háng】业未来发展【zhǎn】。
“过去平价上网是光【guāng】伏人梦寐以求的事【shì】情，在很多地方，光伏已【yǐ】经【jīng】成【chéng】为最便宜的电力。”南昌大学光伏研究【jiū】院院长周【zhōu】浪指出。面对今年来A股光【guāng】伏行情近乎【hū】报复性的反【fǎn】弹，与会业界人士各有看法，成【chéng】本【běn】下降【jiàng】后应用市场的大幅【fú】扩大、赶【gǎn】在年底分布式补贴下调前的【de】抢装【zhuāng】以及海外市场需【xū】求【qiú】的提前，成【chéng】为行业【yè】较【jiào】为一致的【de】观点。
今年四季度【dù】以来国内【nèi】光伏【fú】市场继续产销两旺，多数企业【yè】都【dōu】处在满产满销状态【tài】，但【dàn】光伏行业痛点犹【yóu】存【cún】。协鑫新能源副总【zǒng】经理【lǐ】袁建波指出，土地政策限制、光伏税费、政策风【fēng】险和融资困难都【dōu】困扰【rǎo】着光伏行业【yè】未来【lái】发展【zhǎn】。
业绩与股价齐飞
9-21，国家【jiā】能源局发布了【le】关于【yú】可【kě】再生能【néng】源发【fā】展“十三五”规划【huá】实施的指导意见，规划指出：2017-2020年新增建设规模4年累计86.5GW，其中【zhōng】光伏领跑者【zhě】项目指标每【měi】年 8GW。中泰证券认为，在分布式光伏高增长的大背景下，装机量有望持续超预期。
受【shòu】益于【yú】分布式【shì】发电交易开展，光伏成【chéng】本持续下降，装机量大【dà】增等【děng】利好消息，上月底出炉的【de】三季报【bào】也印证了光伏行业的整体复苏，业绩增【zēng】长大【dà】幅超出预期。同时，已预告2017年全【quán】年业绩【jì】的22家光伏【fú】行业【yè】公司，绝大多数业绩继续向【xiàng】好【hǎo】。
受益新【xīn】增装机大幅增长，多晶硅【guī】和光伏产业链价格维持高位，光【guāng】伏板块上市公司三季报【bào】业绩【jì】靓丽。Wind统【tǒng】计中的【de】48家光伏公司三季【jì】报中，32家净【jìng】利【lì】润同比增【zēng】长，16家净利【lì】润增【zēng】幅【fú】超【chāo】过50%。
已预告2017年全年【nián】业绩的22家光伏【fú】行业公【gōng】司中，7家公【gōng】司【sī】透露业绩【jì】预增【zēng】或续【xù】盈，9家公司略增，3家公司扭亏，目前来看【kàn】绝大【dà】多数光伏公司全年业【yè】绩继续向好。其中【zhōng】茂【mào】硕电源、协鑫集成、中利集团等7家公司今年全年业绩增幅在100%以上【shàng】。
今年来A股【gǔ】光伏公【gōng】司股价不断爆【bào】出【chū】热门股。单晶【jīng】硅龙头隆基股份【fèn】，今年以来截至9-21收盘，累计涨幅达【dá】185%，清源股份【fèn】、金辰股【gǔ】份和【hé】阳光电源今年累计涨幅同样翻倍。
“光伏行业【yè】已成为一个以中国【guó】市场【chǎng】为主【zhǔ】导的【de】行业。我【wǒ】国光伏产业规【guī】模【mó】已经是全球第一，应用市场【chǎng】规模也连续五年【nián】世界第一。”南昌大学【xué】光【guāng】伏研究【jiū】院院【yuàn】长周【zhōu】浪指出，目前国内光伏产业技术产线装备已【yǐ】经实现全面国产化，多晶【jīng】硅、单晶硅组件量【liàng】产效率也保【bǎo】持了世界纪录。
光伏【fú】龙【lóng】头隆基股份股价飙升【shēng】，除借【jiè】力白马股单【dān】边上涨的趋势外，公司在单晶硅技术的【de】创【chuàng】新【xīn】带来【lái】降【jiàng】本增收【shōu】，让【ràng】市【shì】场发掘到中国光伏的潜力。“十年前【qián】被国际光伏学界认为已近成熟、无【wú】发展空间、不堪平价上【shàng】网大任的硅片光【guāng】伏【fú】技术，在【zài】中国光伏业的热土【tǔ】上涅槃重生。”周浪表示【shì】，随【suí】着【zhe】隆【lóng】基股份等一【yī】批行业公【gōng】司的技术创新，平价上网已经不是光【guāng】伏行【háng】业的难题【tí】，因为在世界许多地区【qū】，光伏电力已成为最【zuì】便【biàn】宜的【de】电力。
随着【zhe】分布【bù】式发电交易开展，光伏成本持【chí】续下降，预计2020年后进入平价【jià】上网阶段【duàn】，行业处于爆发前【qián】夕。但【dàn】周浪也【yě】指出【chū】，对于整个电【diàn】力市场【chǎng】来说【shuō】，光伏发电还【hái】没【méi】有占到理想的市场份额【é】。光伏发电接下来【lái】的发展【zhǎn】应该要在储能等技术的【de】支【zhī】持【chí】之下成为电力市场的主角。
光伏行业痛点
根【gēn】据中国电【diàn】力企【qǐ】业联合【hé】会数据显【xiǎn】示，9-21月我国【guó】光伏新增装机42.31GW,同比增长87.73%，预计分【fèn】布式装机15GW，同比【bǐ】增长300%以上。其【qí】中，第三季度单季度新增装机【jī】18.7GW，同比增长278%。光伏装【zhuāng】机【jī】持续超【chāo】预【yù】期，预计全年【nián】国内光伏装机将达到50GW。但就整【zhěng】个行业而言，仍面临土【tǔ】地、税费、政【zhèng】策和融【róng】资等痛点。
对于行业中面临的问题，袁建【jiàn】波分析认为，目前行【háng】业存在土地政策【cè】限【xiàn】制、光【guāng】伏税费较重、弃风弃光严重、项【xiàng】目【mù】融资困难等【děng】问题。
袁建波在演讲中表示，《京都议定书》与《巴黎协【xié】定》的签订预示了全球【qiú】正在向【xiàng】新能源【yuán】方向【xiàng】发展，在这些协议的框【kuàng】架【jià】之【zhī】下，我【wǒ】国制定了相【xiàng】应的新能源发展【zhǎn】规【guī】划。但是在新能源【yuán】快速【sù】发展的同时【shí】，我【wǒ】国新能源也正面临补贴拖欠【qiàn】的问题。
袁建波表示，当前【qián】我国可再生能源补贴缺【quē】口巨【jù】大，一【yī】半以上光伏【fú】装机容量尚未纳入补贴目录【lù】，对光伏企业正【zhèng】常项目收益造【zào】成【chéng】很大压【yā】力【lì】。如不做出【chū】改变，2014-2020年新能【néng】源累计补贴缺口将达3125亿。
中国光【guāng】伏发电起步较晚【wǎn】，目前投资光伏在很【hěn】大【dà】程度上【shàng】依赖于政府补贴【tiē】。一方面，由【yóu】于光伏装机规模增【zēng】长快，可再生能源【yuán】补贴无法【fǎ】应【yīng】收尽收【shōu】;另一方面【miàn】，补贴发放程序【xù】过于复杂【zá】，导致光伏发电补贴【tiē】拖欠问题严重，平均发放周期为【wéi】2~3年，目前第【dì】七批补贴名录正在审【shěn】批，截【jié】止时【shí】间为【wéi】2016年2月底。根【gēn】据周浪介绍【shào】，光伏补贴发放最快的地区是深圳。
周【zhōu】浪认【rèn】为【wéi】，光伏行业的发展进【jìn】程可以【yǐ】分为三个阶段【duàn】：第一个阶段是政府【fǔ】出资，公用为主，行业驱【qū】动主要来自补【bǔ】贴，这个【gè】阶【jiē】段【duàn】的光伏充当玩角。第二阶段是补贴盈利阶段，这个【gè】阶段技术提高，成本降低，但【dàn】是仍然不能【néng】够【gòu】独立承担电力【lì】需【xū】求，这个阶段的光伏是配角。第【dì】三个阶段光伏开始有生命力，已【yǐ】经逐渐【jiàn】变【biàn】成【chéng】主角。受益【yì】于技术【shù】创新，度【dù】电成【chéng】本【běn】逐步与火电相当，行业由产业资本主导【dǎo】，实现平价上网，行业收【shōu】益才能不【bú】再依【yī】赖【lài】补贴【tiē】。
补贴政策不【bú】到位直【zhí】接影响到了【le】光伏行业的投融资格【gé】局，作为重资产【chǎn】行【háng】业【yè】，光【guāng】伏产业要发【fā】展，首要解决【jué】的就是资【zī】金【jīn】问题【tí】。但受【shòu】制于光伏发【fā】电前期投入成本较【jiào】高，对政府补【bǔ】贴依赖性强，而且政【zhèng】府补贴拖欠问题较为严重，光伏行业呈【chéng】现融资难的【de】局面。
宁波锦浪新能源科技股份有限公司国内销售副总金辉表示，光伏电站一般运行20年以【yǐ】上，因此投【tóu】资回收期比较长。在光伏电站开【kāi】发过程【chéng】中【zhōng】，若测光不准，设计不当，设备【bèi】质量【liàng】问题等都会【huì】对未来发电量产生巨大影响，严重影响光【guāng】伏投资收益【yì】。
袁【yuán】建波认为，针对上述矛盾，目前的【de】解【jiě】决【jué】办法是“光伏+”。比如“光【guāng】伏+农业【yè】”、“光伏+扶贫”等【děng】等【děng】。相关政策给予了“光伏+”综合应用很大的支【zhī】持。市场环境也【yě】为“光伏+”模式【shì】的崛起创造了【le】机【jī】会。
补贴下调压力
补【bǔ】贴一直是新能源行业绕不开的话题，对于光伏行【háng】业而【ér】言同样【yàng】如【rú】此【cǐ】。未来实施光伏【fú】补贴退坡机【jī】制已经箭在弦上，光伏【fú】行业如【rú】何应对考验【yàn】企业【yè】智慧。
国家发改委官网日前【qián】下发《国【guó】家发展改【gǎi】革委关于全面深【shēn】化价【jià】格机制改革的意见【jiàn】》，文件指出，要完善可再生能源价格机制。根据技术进步和市【shì】场【chǎng】供求，实施风【fēng】电、光伏【fú】等【děng】新能源标杆上【shàng】网电价【jià】退坡机制，2020年实现风电【diàn】与燃煤发【fā】电上网电价相【xiàng】当、光伏上【shàng】网【wǎng】电价与电网【wǎng】销售【shòu】电价相当【dāng】。
在深圳创动科技总【zǒng】工【gōng】程师尹成庆看来，补【bǔ】贴下【xià】调对行业的活力有提升效果，但是对企业【yè】来说，肯定【dìng】会受【shòu】到利润下降的影响。“这对厂【chǎng】家和经销商【shāng】都会【huì】是挑战【zhàn】。对于【yú】企【qǐ】业【yè】来说，企业要有相应的定位，要保证【zhèng】企业在【zài】市场上【shàng】的【de】领【lǐng】先地位;对【duì】于经销商来说，需要灵活【huó】的发展模式，在当地市场占到份额。”尹【yǐn】成庆【qìng】说【shuō】。
隆基股份一【yī】位工程师告诉记者，补【bǔ】贴【tiē】下调后影响【xiǎng】最大的是下游光伏商业电站开发商，对【duì】于单【dān】纯的生产【chǎn】企业【yè】也有一定影响【xiǎng】，企业压力【lì】可以通过其他【tā】渠道缓解，比如从技术上降低成本，也可以从经营【yíng】渠【qú】道上减【jiǎn】少成本【běn】。当前和未来相当长【zhǎng】的【de】一段【duàn】时间内，商业【yè】地面电站投资仍是【shì】热点，而季度调整补贴【tiē】，可有效制约抢装，及【jí】抢装造成的【de】施工、主要【yào】设备短缺【quē】等各类【lèi】问题。
补贴的下【xià】调促使企【qǐ】业【yè】在多方面压【yā】缩成本，华为智能【néng】光伏业务部华南片区解【jiě】决【jué】方案总【zǒng】监王建飞表示，数【shù】字信息技【jì】术与电力电【diàn】子技【jì】术的【de】融合，将加速可再生【shēng】能源的转型与发展【zhǎn】，推动【dòng】光伏电站智能化转【zhuǎn】型。具体【tǐ】来说，数字信息技术与电【diàn】力【lì】电子技术【shù】的融合可以简化【huà】光伏系统，去除【chú】易【yì】损【sǔn】件，通过电站近端的智能控制【zhì】器和传感器实现智能化管理，帮助【zhù】客户构建面向未来的智能营维平台，无需人员日常运维。此外，数【shù】字信息技术【shù】与电【diàn】力电【diàn】子技术【shù】的融合在光伏电站【zhàn】的应【yīng】用可以【yǐ】有效提升电站的【de】发电量，增加光伏电【diàn】量的电网友好性，助力快速实【shí】现【xiàn】平价上网。
协鑫集团设计研究总院一位研【yán】究员告诉记者【zhě】，补【bǔ】贴下调很【hěn】大程【chéng】度上【shàng】会影响到企业【yè】的【de】生产经【jīng】营，在这个过程中，会【huì】有一批小企业顶不住【zhù】压【yā】力被【bèi】市场淘汰。但【dàn】光伏整体而言未来发展向好，将是曲折上【shàng】升【shēng】的过程。
“补贴【tiē】的下降【jiàng】虽然压缩了利润空间，但是分布式光伏的蛋糕却越来【lái】越【yuè】大。” 天合家用光伏【fú】广【guǎng】东公司【sī】总经【jīng】理解瑞【ruì】峰【fēng】指【zhǐ】出，在市场激烈竞争下【xià】，企【qǐ】业最重要的是做好服务，做好产品【pǐn】，这样才能幸存下来。
事实【shí】上，今年国内光伏行业高增长已成【chéng】定【dìng】局，全年并网预计50GW，预计【jì】装【zhuāng】机37GW，行【háng】业【yè】需求维持【chí】平稳【wěn】增【zēng】长。机构认为【wéi】2018年将是光伏行业关键的一年。补贴退【tuì】坡叠【dié】加产业技术升级、成【chéng】本下降，光伏产业链【liàn】产品价【jià】格大【dà】概率迎来新一轮【lún】普降。
来源：证券时报网
