新能源汽车:行业继续前行,十月再迎旺季
9-21,交通【tōng】部、发改委【wěi】、工信部【bù】等14个部门联合发布《促进【jìn】道路货运行【háng】业【yè】健【jiàn】康稳定发展行动计划(2017-2020年)》,要求加强城市【shì】配送车辆【liàng】技【jì】术管理,鼓励各地创新政策【cè】措【cuò】施,推广【guǎng】标准化、厢式化、轻量化【huà】、清【qīng】洁能源货运车辆。上海【hǎi】市科委、经信委和发改委联合发布《上海【hǎi】市燃料电池【chí】汽车发展规划【huá】》,对加【jiā】氢站、示范区等均提出【chū】了要【yào】求【qiú】。 板块短期波动明显,但【dàn】我【wǒ】们坚守的产业链【liàn】核心环节依然是最【zuì】具【jù】投资价值的环【huán】节,我【wǒ】们继续【xù】强调要坚守“资源端【duān】”和“高端电【diàn】池”,继续推荐先导智【zhì】能(联合机械覆盖)和杉【shān】杉【shān】股份(9月金股),同时推荐长园集团、国轩高科(配股过会)、天赐【cì】材料(化工【gōng】覆【fù】盖)、江苏【sū】国泰(商贸【mào】覆【fù】盖)。
光伏:扶贫为主的户用分布式爆发,201法案或影响需求
2017年【nián】户用分布式爆【bào】发【fā】,现阶【jiē】段引领户用分【fèn】布式爆发的主要【yào】是扶贫项目。“十三五”期间,光伏扶贫与领跑者计划、户用光伏将是【shì】拉动光伏需【xū】求的三驾马【mǎ】车。2017年-2020年86.5GW的规划【huá】规模,我们【men】认为扶贫【pín】和【hé】领跑者支撑有力,结合【hé】行【háng】业平价上网大趋【qū】势,制造企业进入工艺和成本【běn】竞争阶【jiē】段,纷纷抓住【zhù】当前阶段的成本优【yōu】势扩产能,以期强【qiáng】化龙头地位【wèi】和成本优势,继【jì】续推荐隆【lóng】基股【gǔ】份、通威股份【fèn】,分布式【shì】龙头林洋能源;建【jiàn】议关注逆变器龙头和深度参与【yǔ】地区光伏扶贫的【de】阳光电【diàn】源。
美国【guó】国际【jì】贸易委员会USITC,就光伏行业【yè】201调查作【zuò】出【chū】裁决,委员【yuán】会以4:0投票结果一致认为晶体硅光【guāng】伏【fú】电【diàn】池(部分或【huò】全部组装成其他产【chǎn】品)进口【kǒu】到【dào】美国数量巨大【dà】,对当地【dì】光【guāng】伏产业造成实质性的伤害,与美国国内形成直【zhí】接竞争关系。我们认为,201最终裁【cái】决尚存在不确定性,同【tóng】时预计国内【nèi】决策层【céng】会出台【tái】相应的光伏行业支持政策【cè】,对冲海【hǎi】外政策风【fēng】险【xiǎn】。
工控【kòng】:政策导向、产业升级、进口替代,多重利好因【yīn】素【sù】推动,行业潜力巨大,看好【hǎo】信捷【jié】电气、汇【huì】川技术
9-21,商务部投资促进事务局发布【bù】《2016智能制造产【chǎn】业投资【zī】促【cù】进【jìn】报告》,针对智【zhì】能制造【zào】供应【yīng】侧产业的基本情况、分布格局、投资动态和发展【zhǎn】趋势进【jìn】行【háng】了【le】深【shēn】入系统的梳【shū】理和研究,对产业【yè】招商提出了【le】切实可行的建议和对策。
充电桩:有望获得支持政策支持,存在预期差
9-21,特斯拉正式宣布【bù】,已经开【kāi】发出了一种【zhǒng】更适合【hé】狭小空间的小型超级充【chōng】电桩。9-21,北京经信委、发改【gǎi】委、科【kē】委、城市管【guǎn】理委、质【zhì】监局联合发布了《北京市推广【guǎng】应【yīng】用新能源商用车生产企业及产【chǎn】品备案管理细则》,对新能源商用车【chē】生产企【qǐ】业提出了九大条件,门槛提高。 推荐标的:充电【diàn】桩【zhuāng】领【lǐng】域推荐具备【bèi】充【chōng】电桩技术、成本及产【chǎn】能优势、三大主【zhǔ】业保持快速【sù】增长、估值较低的科士达。关【guān】注掌握核心技术、弹性较大的中恒电气、小市值标【biāo】的和顺【shùn】电气和充【chōng】电桩运【yùn】营龙头【tóu】特锐【ruì】德【dé】。
风险【xiǎn】提示:或存在【zài】新能【néng】源汽车推广不达预期风险;或存在光【guāng】伏、风【fēng】电政策支持及【jí】补贴发放不达预【yù】期风【fēng】险。
