人间四月，万物滋长。
在英【yīng】文中“四月”来源于单词aperire，表示“开【kāi】”！而对【duì】于中【zhōng】国的光伏产【chǎn】业而言，2018年的【de】这个四月【yuè】，意味着新的“成长”，更隐含着“变【biàn】数”与“变局”。从领【lǐng】跑者不断爆出的低价，到分【fèn】布式政策的莫【mò】测与变化，再到几大【dà】巨头在单【dān】晶领域的加速扩【kuò】张——光伏行业的【de】“四月【yuè】”一直【zhí】不缺“头【tóu】条”。
最让人感到震惊【jīng】和诧【chà】异的，无疑是【shì】9-21晚，保【bǎo】利协鑫能源(3800.HK)发布【bù】的一则公告：在曲【qǔ】靖【jìng】市【shì】建设20吉瓦【wǎ】单晶产能，投资【zī】总额【é】约【yuē】为人民币90 亿【yì】元【yuán】。生产设施【shī】将分两期安装，每期为10GW。值得一提的是，保利协鑫【xīn】拟许可合【hé】营公司采用其CCz连续【xù】直拉单晶技术（Continuous Czocharlski，简称【chēng】CCz技术【shù】）生产产品。
90亿元的手笔，20吉瓦的单晶，一石激起千层浪！有行业人士猜【cāi】测，保利【lì】协鑫大举扩【kuò】建单【dān】晶项目，这表明多晶技术路线已【yǐ】经不具有市场竞争力；也有分析人士认为，不少企业【yè】都大规模扩产单晶【jīng】，协鑫此次【cì】也【yě】“贸然”扩【kuò】产，未来【lái】很难突围。更【gèng】有【yǒu】投资者在雪球【qiú】财经等【děng】平台发问：“CCz技术到底【dǐ】是什么鬼？它【tā】凭什么胜过RCz技术？”保利【lì】协鑫“突然”发力单晶，到底基【jī】于怎样的形【xíng】势判断【duàn】和战略部署【shǔ】？
真的“很突然”？
鲜为人知的【de】是，加上宁【níng】夏基【jī】地，即使在不考【kǎo】虑云南产【chǎn】能的情况下，保利协【xié】鑫2018年单【dān】晶产能将【jiāng】达到7吉瓦，位【wèi】居全球【qiú】第三。
事实【shí】上，早在2016年8月，曲【qǔ】靖市领导就与协鑫高【gāo】层在徐州进【jìn】行了接洽，近【jìn】两年时【shí】间，曲【qǔ】靖【jìng】市【shì】一直在争取协鑫项【xiàng】目【mù】的落【luò】户【hù】。9-21，在云南省委书记陈豪、省长阮成发的见证下，协鑫集团与曲靖市签【qiān】署了【le】单晶投资协议。这【zhè】一项目相【xiàng】当于该市2016年、2017年工业投【tóu】资的【de】34.6%和31.9%。
虽然双【shuāng】方接【jiē】洽【qià】至今【jīn】已近两【liǎng】年，但协鑫本次大手笔布局单晶还是让不少人感到“突然”。在外界看来，无【wú】论【lùn】是规模还是技术领【lǐng】先性，保利协鑫都是多晶【jīng】阵【zhèn】营【yíng】在材【cái】料端的代表型【xíng】企业，是多晶技【jì】术路线【xiàn】的代表。
众所周【zhōu】知，保利协鑫的多晶硅片龙头地【dì】位【wèi】已经保持【chí】多年，根据其年报【bào】数据【jù】，2017年【nián】硅片产【chǎn】量24吉瓦。金刚【gāng】线切多晶技改完成后，目前硅【guī】片产能已【yǐ】达40吉瓦，是身【shēn】后排名20家吉瓦级以上【shàng】多【duō】晶硅片【piàn】企业产能【néng】的总和。
但这只是事实的一部分，或者【zhě】说人们固有“印象”只是这【zhè】家企业真实布局与运筹的一部【bù】分。以【yǐ】产业变【biàn】化和市场需【xū】求为【wéi】导【dǎo】向【xiàng】，这是企业【yè】市场行【háng】为的不二法则。事实上，协鑫在单晶领域的的布局并非“突【tū】然爆【bào】发”，而是步步【bù】为【wéi】营的【de】战略性【xìng】布局。
实际上，保利【lì】协鑫一【yī】向把自己定位为【wéi】领【lǐng】先的“单多并【bìng】举”晶体硅材料制造商，从未将【jiāng】业务限定在多晶领【lǐng】域。这显【xiǎn】然是一个“厚积薄发”的过程【chéng】，多年来保利协鑫一直都在进行单晶技术【shù】的【de】研【yán】发、储备，以及单【dān】晶【jīng】产品的【de】生产。
早在八年前，也就是2010年【nián】，保利协鑫已在河南漯河投资建【jiàn】设了单【dān】晶拉棒项目，这个项目一【yī】直到现在【zài】都运转【zhuǎn】良好；2015年，其又在【zài】宁夏中【zhōng】卫建设【shè】了【le】1GW的【de】单晶拉【lā】棒项目，后通过一【yī】系列【liè】工艺技术【shù】提升，这个项目【mù】的年【nián】产【chǎn】能已经有1.7GW以上；2017年，保【bǎo】利协鑫与【yǔ】单晶龙头企【qǐ】业中环股份达【dá】成一系列【liè】战略性股权【quán】合作。内【nèi】蒙【méng】古中环【huán】协鑫规划产能15吉瓦单晶硅【guī】棒，而保【bǎo】利协鑫金刚线切改造完成后切片产能富余【yú】，无需新上【shàng】切片产能【néng】。
据了解，内蒙古【gǔ】中【zhōng】环协鑫今年6月份左右将【jiāng】投产，保利协鑫在内蒙单晶拉棒【bàng】产能提升至5吉瓦左右。鲜为人知的【de】是，加【jiā】上宁夏基地【dì】，即使在不考虑云南【nán】产能的【de】情况下，保【bǎo】利协鑫【xīn】2018年【nián】单晶产能将达到【dào】7吉【jí】瓦，位居全球第三【sān】。
由此推之，云南20GW单晶项目【mù】，对保利【lì】协【xié】鑫而言并非“掉【diào】头【tóu】转向”，只是完成【chéng】“单多并举”战略的重要一步。经测算，保利【lì】协鑫在多晶硅【guī】（新疆）、单晶拉棒【bàng】等【děng】一系列扩【kuò】产完【wán】成，同时配合多【duō】晶【jīng】的金刚线【xiàn】黑硅技【jì】术以及单晶的CCz技术，制造成本较外购硅料企业低【dī】17%左右。可见，立足于光伏材料领【lǐng】域，坚持发【fā】挥“硅料 + 硅片【piàn】”垂直一体【tǐ】化优势，是构【gòu】成保【bǎo】利协【xié】鑫【xīn】核心竞【jìng】争力的关键。
众所周知【zhī】，近年单晶产品【pǐn】的成【chéng】本和技【jì】术进【jìn】步确实较【jiào】快。2017年全年，据PVInfoLink统计，全【quán】球单晶市场【chǎng】占有率为27%，约29吉瓦。不过【guò】，业界所知的是，目前市【shì】场【chǎng】上的主流单【dān】晶产品【pǐn】也存在【zài】着【zhe】明显不足，且随着多路企业【yè】的扩产，现有【yǒu】单晶技【jì】术【shù】产品的市场竞争已经白热化。
如此背景下【xià】，保利协鑫【xīn】为何有【yǒu】底气还要一举布局20吉瓦【wǎ】单晶产能？答案在于【yú】此【cǐ】“单晶”非彼“单晶【jīng】”：你必须具备明显的差异化与【yǔ】领【lǐng】先性【xìng】，否则【zé】盲【máng】目扩产确实有违市【shì】场铁【tiě】律。
也就在9-21当晚，在【zài】全【quán】球【qiú】投资者电话会议中，协鑫【xīn】集团董事长朱共山便【biàn】表示：“多晶和单晶分别有各自的需求【qiú】，协鑫现在还是坚持市场来主【zhǔ】导产品，单晶方面，我们和竞争【zhēng】对【duì】手一定要【yào】有差异化竞【jìng】争优势，如果没有差异化优势就去做，风险【xiǎn】很大【dà】。我【wǒ】们已经全面【miàn】准备好，项【xiàng】目的造【zào】价、能耗、品【pǐn】质、技术 、转换效率都【dōu】会【huì】和竞争对手【shǒu】完全不一样【yàng】。”
“差异化”在哪？
基于多重因【yīn】素考量，CCz连【lián】续直拉单【dān】晶技术可能逐渐替代【dài】现【xiàn】有RCz技术。而且，CCz和RCz技【jì】术是两【liǎng】种完全不同的炉型，无法通过设备改造转换，重【chóng】复的RCz产能新上马【mǎ】即面【miàn】临【lín】淘【táo】汰风【fēng】险。
过去【qù】一年【nián】中，各【gè】路企业的加速扩【kuò】产成【chéng】为光伏行业【yè】的一大主旋律。从一【yī】个数字对比就可见过【guò】剩的问题有多严峻【jun4】：2016年底，单晶硅片产能不到20GW，2018年底【dǐ】产能将【jiāng】超过【guò】60GW。单晶PERC电池的过剩问题同【tóng】样严峻：去年底，PERC产能刚突破30GW，还有【yǒu】大量的企业将在【zài】2018年【nián】扩充单晶PERC电池产能【néng】。一方【fāng】面，是近几【jǐ】年内前所未有的大面积扩产【chǎn】，另【lìng】一面，2018年的市【shì】场需求预期【qī】可能不如2017年。
黑【hēi】鹰【yīng】光伏曾在《光伏2018：大洗牌【pái】必将来临！》一【yī】文中指出：伴【bàn】随大面积的扩产，加【jiā】之市场需求的【de】保守预【yù】估，光伏行【háng】业行业将迎【yíng】来新【xīn】一【yī】轮的洗牌。不过，保利协【xié】鑫云南20GW单晶项目【mù】的布局，不再重【chóng】复【fù】扩张【zhāng】RCz，不用担忧会和【hé】同行企业【yè】的【de】扩【kuò】产【chǎn】构成重复竞争。其单晶项目定位【wèi】是下一代高效【xiào】单晶技术——CCz技术。云南新建20吉瓦【wǎ】项目将【jiāng】全部应用下一代高效单【dān】晶技术【shù】。
据了解，通过对整机设备【bèi】国产化【huà】制【zhì】造【zào】开发、核心【xīn】辅材国产化供应【yīng】链开发、工艺优化提升，保利协鑫【xīn】已经显著【zhe】提升了CCz技术的生产【chǎn】效率、产【chǎn】品品质，降低【dī】了生产成本，在CCz技【jì】术设【shè】备【bèi】+工艺+产品组合方面，达到国际领先水平。而【ér】此次【cì】云南曲靖20GW单晶【jīng】项目落地后，保利协鑫将成为全【quán】球唯一一家实【shí】现CCz技【jì】术产业化【huà】的【de】企业【yè】。
目【mù】前，业内主流应【yīng】用的、以及即【jí】将【jiāng】扩【kuò】产的，全部为RCz多【duō】次拉晶技术（Rechargable Czochralski，简称RCz）。CCz连续直拉单晶技术对RCz技【jì】术的影响可能是【shì】革命性的。
据了解，CCz连续直拉单【dān】晶采用特殊直拉【lā】单晶炉，一【yī】边进行单晶拉制，一边加料熔化，在坩埚【guō】所允许的寿【shòu】命周期【qī】内【nèi】可完成【chéng】9-21根【gēn】的晶棒拉【lā】制。而RCz先进水平【píng】则仅为9-21根【gēn】/炉，生产【chǎn】效率有比较大的差异【yì】。
除了生产方【fāng】式上的不同，CCz还【hái】将RCz技术中【zhōng】一些需要串【chuàn】联顺序进行的【de】工序，优【yōu】化为并联同时进【jìn】行【háng】，其生产【chǎn】效率【lǜ】可以【yǐ】达到RCz的1.4倍【bèi】以上，单【dān】位电耗降低20%以上。随着CCz技【jì】术的【de】不断优化完善，未来【lái】两【liǎng】年生产效率将每年继【jì】续提升超过5%。
此外【wài】，CCz由于是连续加料【liào】，产出【chū】的晶棒品【pǐn】质更【gèng】佳，电阻率更【gèng】加【jiā】均匀【yún】、分布更【gèng】窄，更【gèng】加适【shì】用于P型PERC电池工【gōng】艺【yì】及【jí】更加高效的N型电池工艺，从而更有利于高功率组【zǔ】件产出。基于效率、品质、成本等多重【chóng】因【yīn】素考量，CCz连续直拉单晶技术可【kě】能逐渐替代现有RCz技术。而且，CCz和RCz技术【shù】是两【liǎng】种完全【quán】不同的炉【lú】型，无【wú】法通过设备改造转换，重复的【de】RCz产【chǎn】能新上马即面临【lín】淘汰风险。
同时【shí】，业界关注【zhù】的还包括这次收购中的另【lìng】一个【gè】重点：FBR硅烷流化床法【fǎ】技术。由于FBR的高【gāo】品质【zhì】颗粒硅产品可作为CCz的【de】最佳用料，这两种【zhǒng】新【xīn】技术的叠加【jiā】将形【xíng】成更难逾越的【de】技术壁垒，由此大幅增强【qiáng】企业的核心【xīn】技术【shù】竞争【zhēng】力。保利协【xié】鑫【xīn】也成为全球唯一一家同时拥有FBR和CCz两项先进技术的【de】公司。
据了解，FBR硅【guī】烷【wán】流化【huà】床法技术相较于当【dāng】前【qián】主流的改良西门子法棒状【zhuàng】硅就【jiù】有较大竞争【zhēng】优势。相较于【yú】改良【liáng】西门子法60KWh/kg的综合电耗，FBR颗粒硅综合电【diàn】耗仅为25Wh/kg以下，可实【shí】现大幅降【jiàng】本。
同时，FBR颗粒硅【guī】避免了【le】二次【cì】破【pò】碎带来的污染，高纯【chún】度【dù】、小颗粒硅【guī】料是CCz拉晶技术【shù】的最佳投料选择。保利协鑫【xīn】消化、吸收了国际先进、拥有自主知识【shí】产【chǎn】权的【de】FBR技术和多年丰富的流化床运行【háng】经验，进一步提升了公司颗粒硅的技【jì】术水平。颗粒硅产品【pǐn】纯【chún】度从之【zhī】前的【de】7N提升至【zhì】电【diàn】子级水平，完全可以满【mǎn】足【zú】单晶拉棒的需求。
协鑫集团董事长朱共山曾在9-21投资者电话会议上表示：保利协鑫已经掌握了FBR和CCZ技术所【suǒ】有的关【guān】键工艺，装备国产化也在【zài】加速推进，预计今年下半年就会【huì】量产。保利协【xié】鑫云南项目将全部新建CCZ单【dān】晶【jīng】产【chǎn】能，并配套颗粒硅用料支【zhī】撑，凭借高产【chǎn】能与【yǔ】品质，公司【sī】未来将【jiāng】同【tóng】时【shí】拥有全【quán】球领先的多【duō】晶和单晶工艺。
多晶“没戏了”？
算一笔账，即【jí】便2019年云南20GW单晶项目投产时，保利协【xié】鑫的多晶产【chǎn】能【néng】仍将占到约60%，单晶【jīng】约占【zhàn】40%，由此形【xíng】成【chéng】“双龙头”的格局。
对于本次保【bǎo】利协鑫大手笔布局20GW单晶产【chǎn】能，行业【yè】有分【fèn】析【xī】人士认为“多晶没戏了【le】”；甚至有人认为协鑫【xīn】向单晶“投降”了。凡此【cǐ】种种不胜【shèng】枚举。
事实上，从中国【guó】光伏的产业的【de】发展史来看，单【dān】多晶技术的良性竞争，正是这几年【nián】光伏【fú】技术提升的重要【yào】驱动【dòng】力。整体【tǐ】而【ér】言，单多晶的竞争格局，其【qí】实就是【shì】技【jì】术驱动的、以性价比【bǐ】为中心的，循环交替上升的【de】一个过【guò】程。有些新【xīn】技术可能会在【zài】单晶【jīng】领域率先应用，而在短时间【jiān】内对多【duō】晶形【xíng】成竞争【zhēng】优势，但是多晶在技术赶上来以后，双方又重新回【huí】到同【tóng】一起跑线【xiàn】。
如上所说【shuō】，保利【lì】协鑫一直【zhí】以来都在执行“单多并举”战【zhàn】略【luè】，结【jié】合自身【shēn】优【yōu】势和市场需求有针对性的进【jìn】行生产。算一笔账【zhàng】，即便2019年云南20GW单晶项目投产时【shí】，保利协鑫的多晶产能仍【réng】将占到【dào】约【yuē】60%，单晶约占40%，由此形【xíng】成“双龙头”的【de】大格局。
众所周【zhōu】知，自2017年开【kāi】始，多晶开始大规模应【yīng】用了最新的【de】金刚线切【qiē】片技术。和单晶一【yī】样，这一技术在薄片化、细线化【huà】方【fāng】面仍【réng】有【yǒu】不小增长空【kōng】间，由此将持续降【jiàng】低多晶硅片【piàn】的加工成【chéng】本。
有媒体曾在【zài】《这根细【xì】线差点【diǎn】勒【lè】死光伏巨头【tóu】!金刚线大战【zhàn】上演"生死时【shí】速"》中调【diào】查指出：保利协鑫金【jīn】刚【gāng】线切片机的【de】改【gǎi】造，是在未大量增加资【zī】本性支出的情【qíng】况下、完全依靠自【zì】主知识【shí】产【chǎn】权【quán】和小额技改投入【rù】完成。这对保持【chí】保利协鑫未来【lái】几年的产品竞【jìng】争力意义重大。
同时，金刚线的【de】最【zuì】佳【jiā】搭档——黑硅技术不仅【jǐn】解决了金刚线切【qiē】多晶【jīng】硅片的反【fǎn】射率过高问题，还能附带一定【dìng】电池效率的【de】提升【shēng】。保利协鑫【xīn】自【zì】主研发的“湿【shī】法黑硅”解决了电池应用上的【de】技【jì】术难题【tí】，光电转换效率【lǜ】可【kě】提【tí】升0.9-21.4个百分点以上，未来可进【jìn】一步提升0.9-21.5个【gè】百分点。目前月产能在7000万片以上，且产品【pǐn】供不应求。可【kě】以预【yù】期【qī】的是，金刚【gāng】线切多晶+湿法黑硅+PERC多晶【jīng】电池的技术组合，将更好发挥背钝化【huà】的提效作用，将构成多晶差异化【huà】竞【jìng】争力的【de】核心。
据了解【jiě】，保利协鑫还对【duì】原来的湿法黑硅进行【háng】了【le】优化【huà】提升，推【tuī】出了第二代黑硅产品。第二代黑硅产品采【cǎi】用单面制绒工艺，制绒加工【gōng】成本【běn】大【dà】幅【fú】度降低，同时改善【shàn】了绒面结构【gòu】，一【yī】定【dìng】范围【wéi】内提升了单位【wèi】转换效【xiào】率，可以说【shuō】是近些年【nián】来多晶阵营最具性价比和应【yīng】用价值【zhí】的新【xīn】产品，与单晶相比也很有竞争【zhēng】优势。
单多晶的竞【jìng】争由来已久【jiǔ】。黑鹰光伏最新了【le】解到，从单多晶性价比上看，在同样的电池组件技【jì】术下【xià】，目【mù】前多晶黑【hēi】硅+PERC与单晶PERC的【de】效【xiào】率差在1——1.2%，对应硅【guī】片【piàn】的【de】合理含【hán】税价差应为0.45——0.62元/片，单多晶的竞【jìng】争在PERC电池平台上也回到平【píng】衡点。
此外，在2018年【nián】保【bǎo】利协鑫将【jiāng】优化多晶铸锭【dìng】工艺，使铸锭成本在2018年【nián】有【yǒu】大幅度降低。也就是【shì】多晶晶体生长技术方面，通【tōng】过优化热场工艺、改善掺杂【zá】技术【shù】、控制【zhì】位【wèi】错密度，常规【guī】多晶的转换【huàn】效率仍然【rán】可以继续提升。据了解，基于多【duō】晶铸锭技术的提升，保利协【xié】鑫计划今年推出【chū】新【xīn】一代“鑫多晶【jīng】”产品，通过常规工艺【yì】优化提升产品转换效率【lǜ】0.15个【gè】百分点左右。
光伏行业的竞争历来是技术PK，然后才是产业布局。保利协鑫早已是【shì】全球最大的多晶硅制【zhì】造商，其此次携CCZ之利强力布局【jú】单【dān】晶【jīng】必将【jiāng】给行【háng】业带来【lái】新的冲击和影响。综合分析保【bǎo】利协鑫【xīn】在【zài】单多晶领【lǐng】域的全方位【wèi】布局【jú】，2019-2020年，保【bǎo】利协鑫或将全面完成硅材料产【chǎn】业【yè】宏观构想，即多晶硅、硅片并驾齐驱领军行业，并成【chéng】为单【dān】晶、多晶双料龙头【tóu】。
新【xīn】疆【jiāng】太阳能级多晶硅基地、徐州电子级多晶硅+铸锭基地、云南CCz单晶拉棒基地、苏州智【zhì】能切片基【jī】地、宁夏单【dān】晶【jīng】研发基地，五大基【jī】地将覆盖所有【yǒu】光伏材料制造细分环节，完成【chéng】太阳【yáng】能级多晶【jīng】硅+电子级多【duō】晶硅+多晶硅片+单晶【jīng】硅片全产业【yè】链布局。
如今，中国光【guāng】伏产业正处于新的技术进步与产业【yè】升级阶【jiē】段【duàn】，亦将面临新的洗牌。据协鑫集【jí】团董【dǒng】事长朱共山的规【guī】划，协鑫【xīn】将【jiāng】持续致【zhì】力打造光伏创新生态链【liàn】，构【gòu】建更【gèng】为广泛【fàn】的“大协同”，“在【zài】未来【lái】2年内【nèi】，太【tài】阳能发电成本还【hái】将减半，最优的太阳能光伏项目发【fā】电成本将【jiāng】降至3美分/千瓦时【shí】以下，光伏发电将进【jìn】入平价时【shí】代【dài】”。
来源：黑鹰光伏
