可以预期，快速发【fā】展仍【réng】将是2018年国内新能源行业的主【zhǔ】题。政府和【hé】企业【yè】需【xū】要提早准备，才能完美【měi】上演行业【yè】规模扩张【zhāng】和公【gōng】司业绩【jì】向好兼得的“戴维斯双击”。
1947年，纽约【yuē】州财政部保险司的谢尔比˙戴维斯(Shelby Davis)辞【cí】去工作，带着5万【wàn】美【měi】元【yuán】闯入投资市场。在他【tā】的巧妙运作之下，5万美元在【zài】此后40年【nián】中【zhōng】连番【fān】数【shù】倍【bèi】，最【zuì】终达到8亿【yì】多美元。
后来，在描写他生平的《戴维斯王【wáng】朝》中，这种精准的投资思路被总【zǒng】结为【wéi】“戴维斯双击”：即投资【zī】时不要轻易下单，而【ér】是看准两个时机再【zài】出手：一【yī】是【shì】牛市、二是【shì】公司业【yè】绩出现【xiàn】向【xiàng】上拐点。
今天【tiān】，“戴【dài】维斯【sī】双击”不【bú】仅用在二级市场，也用来形容行业【yè】规模扩张和公司业绩向好兼得的领域【yù】，例【lì】如2017年的光【guāng】伏。
从行业看，2017年，中国光伏发电全【quán】年新增装机达【dá】到5300万千【qiān】瓦，超过全球新【xīn】增【zēng】规模【mó】的【de】一半，提前完成了【le】“十三五”规【guī】划装机目标;从业绩看【kàn】，一些龙头企业的【de】年利润大涨，部分企业可能超过100%。
在2017年【nián】底举办的2018年全国能源工作会议上，国家能源【yuán】主管部【bù】门强调要全【quán】力【lì】推动能源【yuán】高质量发展，推动质量【liàng】变革成为2018年能源的“三大【dà】变革【gé】”之一。有观点认为当前以【yǐ】光伏发电为代表的可再生能源【yuán】行业发【fā】展【zhǎn】快、企业业【yè】绩好【hǎo】是高质量发展的【de】一种表现，但如【rú】果【guǒ】从整个【gè】行业宏观、长期发展角度，可以说2017年光伏发电实现了高量的【de】发展，但【dàn】离高质的发展还【hái】有较大距离。2018年新能源【yuán】发展仍面临多重【chóng】挑【tiāo】战，新的机制亟待建立【lì】，既有政策【cè】的有效【xiào】实施需要【yào】进一步【bù】推进，风【fēng】电、光【guāng】伏电【diàn】价水【shuǐ】平下【xià】调，这些都将【jiāng】影响行业的方方面面。
既要降补【bǔ】贴、又要高质【zhì】量，两者看似矛盾，但【dàn】预期快速发展仍将是2018年国内新【xīn】能源行【háng】业的主题【tí】。政府和企业需要提早【zǎo】准备【bèi】，才能【néng】完美上演“戴【dài】维斯【sī】双【shuāng】击”。
风光电价和补【bǔ】贴【tiē】退坡是近年来国家【jiā】持续实【shí】施【shī】的【de】政策，从表【biǎo】面上【shàng】看【kàn】，如果电价【jià】补贴水平下降，将出现行业产能降低和利润下滑【huá】、市场【chǎng】规模缩小的情况，但对处于快速发展阶【jiē】段【duàn】的【de】新能【néng】源行业来说【shuō】，其影【yǐng】响更大程度上取决于成本和电价补贴之间的比价关【guān】系。考虑多方因素，尽管2018年【nián】新【xīn】能源电价补【bǔ】贴继【jì】续退坡【pō】，但市场【chǎng】可能又迎来一【yī】波小爆发。
做出上述【shù】预期并非因为电价补贴【tiē】政【zhèng】策没有发挥【huī】调节、平【píng】衡市场的作用，而【ér】是【shì】与其【qí】成本变化【huà】和退坡力度调整程【chéng】度有关。
对于光伏发电，补贴退坡幅度尤其是分布式光伏的退坡幅度滞后于成本的下降。
2017年12月【yuè】确定的分布式光伏度电【diàn】补【bǔ】贴调整方【fāng】案被业【yè】内普遍【biàn】认为“相当【dāng】温和”，下降幅度既【jì】落后于成本降幅，也低于【yú】市场预期。如果各项政策【cè】能【néng】够落实【shí】到位【wèi】，光伏发【fā】电企业仍可得到【dào】非常好的经济性回报。另一方面，度【dù】电补【bǔ】贴【tiē】已进入到补贴退坡【pō】轨道，而在【zài】补贴又没有完全降【jiàng】到【dào】位，因此分布式市场继续增长应将是大概率事件。
对于风电【diàn】，补贴退坡【pō】的力度和速度与2020年【nián】实现与燃煤【méi】发电【diàn】同平台竞争的【de】目标相比尚不够。
和已经上演“戴【dài】维斯双击”的光【guāng】伏相比，2017年风电市场的发【fā】展令行业有所失望，当年实现了超过1500万【wàn】千【qiān】瓦的【de】新增装机，这一数据与2011～2014年的每【měi】年新【xīn】增【zēng】装机相当，但难以与由于电价水平调整造成的2015年超过3300万千【qiān】瓦【wǎ】新增装机以【yǐ】及2016年接近2000万千瓦的新【xīn】增装【zhuāng】机相提并论。
2018年局面可能出现逆转，但也存在一定的不确定性，一方面中东部【bù】和南方地【dì】区风电【diàn】市场【chǎng】以及分散【sàn】式【shì】风电将【jiāng】带来新的发展机会【huì】，另一方面部分地区对于生态【tài】环保的要求可能愈加严苛，如【rú】果出现一刀切的做法【fǎ】，将会对风【fēng】电新市场带来冲击。从风电行业自身角度，技术【shù】进步带来风电【diàn】利用【yòng】小时数提升【shēng】，度电成本逐【zhú】步下【xià】降，在电价退【tuì】坡速度缓【huǎn】和情况下，企业【yè】投【tóu】资回报也【yě】将更为明显。总体上【shàng】2018年风电行【háng】业有【yǒu】望重新回暖。
无论是光伏还是风电，相对于【yú】2017年的规【guī】模，大【dà】范【fàn】围的装机爆发或在2018年不会出【chū】现，更可能出现【xiàn】的则【zé】是某一【yī】个【gè】或【huò】几个地区的快【kuài】速增长，尤其是中东部地区或增长较【jiào】快，风电建设【shè】区【qū】域转移【yí】在2018年继续深化，中【zhōng】东【dōng】部地区的【de】分散【sàn】式风电和【hé】海上风【fēng】电已经完成前【qián】期准备，进【jìn】入实质装机【jī】阶段【duàn】;光伏领域，除了东部的几【jǐ】个省份在2018年保【bǎo】持稳定【dìng】增【zēng】长，湖北【běi】、江西等中部地区的省份或将出现装机【jī】迅速增加。
继2017年光伏发电市场【chǎng】迅速【sù】发展之后，东部【bù】部【bù】分省区的监管【guǎn】部门就已【yǐ】经开始行动。
2018年【nián】新年伊始【shǐ】，安徽亳州【zhōu】发改【gǎi】委官网发布一条信息：从9-21起，全面【miàn】暂【zàn】停全市商业光伏发电【diàn】项目备案，亳州地区电网全【quán】面暂停受理商业光伏发【fā】电项【xiàng】目。
这并非是安【ān】徽第一次【cì】暂停光伏发电的【de】备【bèi】案【àn】，从2016年【nián】11月开始，合肥市发布《关于暂停集中式【shì】光伏地面电站建【jiàn】设项目备案的通知》后【hòu】，安徽多地就逐【zhú】渐暂停地面电【diàn】站【zhàn】备【bèi】案。根【gēn】据媒体统计，2017年【nián】5月前，安徽全省已暂停地面光伏电站项目的备案。
作为【wéi】东部光【guāng】伏发展最快的省份【fèn】之【zhī】一，2017年底安徽分布式光伏累计【jì】装【zhuāng】机达到323万【wàn】千瓦，在全【quán】国总【zǒng】量中占比11%。2018年该【gāi】趋势或将继续。但装机快【kuài】速增长的同时，监管标准【zhǔn】随之【zhī】提【tí】升。
从“灭【miè】火员”变身“防火员【yuán】”，安徽的变化或只是【shì】一【yī】个缩影。2018年，监管的趋势要更为【wéi】从【cóng】容，即不【bú】再【zài】处【chù】理【lǐ】各种突【tū】发情况，而是未雨绸【chóu】缪、制定规则，并通过规则，把市场主体引导到最适合的【de】位置，并提早【zǎo】预判风险【xiǎn】，让快速发【fā】展的市场，继续保持良好状态。要【yào】达到这个目【mù】标，监管部门或【huò】将提升两【liǎng】方面的标准：
首先是以消纳为首要考虑因素。
根【gēn】据2016年至今安徽发【fā】布的【de】备案文件【jiàn】，可以看【kàn】出“暂停备案”的原因大都与【yǔ】消纳有关。如在2018年年【nián】初的工商【shāng】业暂停【tíng】备案文件中，其中就有“大力【lì】实施电网建设【shè】改造工程，提升电力基础设施承载【zǎi】能力”的【de】要【yào】求。
风光等【děng】新【xīn】能源消【xiāo】纳在2017年【nián】有了较大缓解，根据国家能源局的数据，2017年【nián】全国弃风率、弃光【guāng】率同比分别下降5.2和4.3个【gè】百【bǎi】分点。2018年，除【chú】了需要解决既有消纳【nà】问题外，更高的监管目标还将落在尚未显现【xiàn】出明显消纳问【wèn】题的地区【qū】。
分【fèn】布【bù】式光伏、分【fèn】散式风【fēng】电等靠近电力负荷区域，一般不会存在消纳问题，但在经【jīng】历2017年分【fèn】布【bù】式光伏快速增加后，在部分地市范围【wéi】内或一定区域内【nèi】，光【guāng】伏发电装【zhuāng】机和电【diàn】量【liàng】在当地电网中的【de】占【zhàn】比达到一定比例【lì】，未来发展和消纳空间问题必须考虑【lǜ】，出台【tái】相关【guān】标准，未雨绸缪，预防当【dāng】地【dì】可能【néng】出现的【de】消纳问【wèn】题，应【yīng】作为2018需要启动的重要【yào】工作之一。
其次是技术标准。
衡【héng】量行业高质【zhì】量发展标准【zhǔn】之一【yī】是效率提升【shēng】。政府制定规【guī】则、通过市场之手来实【shí】现行业技术【shù】进步已经被证【zhèng】明是有效的【de】：风电效率提升需要【yào】增加初始投资【zī】但可以实现全【quán】生命周期成本的下降;光【guāng】伏领域，通过实【shí】施【shī】光伏领跑基【jī】地，使原【yuán】本预期2020年左右实现的【de】电池【chí】和系统转【zhuǎn】换效率指标在2018年就有望实【shí】现。2018年，标准【zhǔn】体【tǐ】系将进一步完【wán】善，以推动效率提升【shēng】，细分市场，让各【gè】类技术各得适宜的应用空间。
爆发式增长于企业而言又爱又【yòu】怕【pà】，爱【ài】之切【qiē】的，是借市场东风，实现“戴维【wéi】斯双击【jī】”，而担心的，则是受【shòu】到低端主体的影响，导致“劣币驱逐【zhú】良币【bì】”。
光伏发电行业【yè】已经历了两年的爆发式发展，在强大的市场需求下，产业主体良莠不【bú】齐的【de】情况【kuàng】出现在，产【chǎn】业链的各个环节，技术和经验积累【lèi】、制造【zào】基础等被弱化【huà】，这对于一个【gè】产业长【zhǎng】远、持续发展【zhǎn】是【shì】不利的。目【mù】前劣币虽未成为行业主流【liú】，且由于高规模【mó】市【shì】场坚挺，劣币驱逐良【liáng】币【bì】尚未显现，但一旦市【shì】场规模【mó】下【xià】降，则风【fēng】险是存在【zài】的。
在市场格局【jú】既定、机制【zhì】未【wèi】动的前【qián】提下，2018年的降补贴，难免会让企业产生【shēng】劣币驱逐良币的担心。而一【yī】个优质企业希望【wàng】市场【chǎng】份【fèn】额不被挤占【zhàn】、业绩不受影【yǐng】响，就必须放弃对【duì】投资成本的单纯追求，而【ér】是放眼【yǎn】长远，做好自己【jǐ】。
首先，要刷新意识，从全生命周期性价考虑长远战略。
近年来新能源行业透【tòu】明度提【tí】升【shēng】，企业【yè】如果一味追求低价，放弃对质【zhì】量的坚守，则低质量产品会影响【xiǎng】到【dào】企业未来的投资。因此，企业不应把重点放在单纯降投资和降成本，而要【yào】通过【guò】先【xiān】进技术【shù】应【yīng】用，谋【móu】求新的【de】市【shì】场，并发挥技【jì】术、产业基础、规模【mó】优【yōu】势，在与低端企业竞争中占【zhàn】优【yōu】，将“劣币”挤【jǐ】出局。
其次，要重视海外机会，获得更多潜在收益。
当下国内市场红火，而海外市场不【bú】断刷新新能源中标电【diàn】价【jià】，业内业外都在质疑，出【chū】海企【qǐ】业【yè】除了【le】实现战【zhàn】略【luè】性【xìng】的【de】投资【zī】还能否【fǒu】获得实际收益。从一些企业【yè】的经验看【kàn】，“走出去”虽有战略投资【zī】的成分，但得益于新能【néng】源成【chéng】本快速下【xià】降【jiàng】，在做好成本控制情况下，投资【zī】项目可以获得合理收益。因【yīn】此【cǐ】把握住关【guān】键技术【shù】、降低成本，投资海外，扩大潜在市场【chǎng】，有助于企业在与劣币的【de】后续【xù】竞争中占据有【yǒu】利时机。
