光伏【fú】的2018（一）：政企补贴【tiē】博弈&单多【duō】晶【jīng】企业【yè】生死大战 你真的【de】认【rèn】为政府【fǔ】会通过补贴 毁了光伏行业？

虽然尚未得知下调幅度，但2018年光伏补贴下调几乎是板上钉钉的事情。

有消息称，9-21起，分布式补贴很【hěn】有【yǒu】可【kě】能从0.42元/KWh下降到0.32元【yuán】/KWh，那【nà】么光【guāng】伏补贴真的会带来毁灭【miè】性打击吗【ma】？比【bǐ】光【guāng】伏【fú】补贴下调可怕的多的是什么？

政企博弈实现平价上网

光伏补贴下调的本质

近【jìn】期许多人【rén】向Solarbe索比光伏网和笔【bǐ】者询问【wèn】如何【hé】看待补贴下调后的市场。在这里笔者想说：对于光伏【fú】企业尤其【qí】是电站投【tóu】资【zī】者和经【jīng】销商来【lái】说，中国光伏补贴下调其实不【bú】值得忧【yōu】虑。

因为：政府不蠢。

完全没必要忧【yōu】虑【lǜ】补贴的下调幅度，不要低【dī】估【gū】能源局对【duì】光伏行业的【de】了解和中国政府对【duì】光伏产业的看重。

从能源局这几【jǐ】年【nián】的政策来看，一开始对【duì】于路条的打击【jī】过度（通过限制路条打击腐【fǔ】败的行【háng】为其【qí】实不可取。）和对于分布式萌【méng】芽【yá】期的过分乐观【guān】（没【méi】有想明白地面电站B2B和分布式B2C实际上是两个不同【tóng】行业，成本【běn】过高的时候【hòu】没有留出中间【jiān】渠【qú】道商的利润【rùn】。），但随后的政【zhèng】策【cè】调【diào】整，到领跑者等项目的推动，能源局的政策思路越【yuè】来【lái】越清洗，手【shǒu】段也【yě】越来越举重若轻。

同时很【hěn】多人也注意到，十九【jiǔ】大纪念【niàn】邮票【piào】上，光伏行业被历【lì】史【shǐ】性的【de】放到了上面【miàn】，同高铁、高【gāo】速公路【lù】、风电【diàn】等【děng】中国世【shì】界第一【yī】的行【háng】业一起，成为面向【xiàng】海【hǎi】外的名片。同时这些产业里也是唯一一个以民企为【wéi】主的。所以你【nǐ】真的认【rèn】为政府会通过控制补贴，毁了光伏行业？

▼所以大可揣测中国政府对光伏的态度：光伏行【háng】业发展成绩有目共睹【dǔ】，政府将继续支持中国光伏【fú】企业做【zuò】大做强，但同时由【yóu】于需要补贴，因【yīn】此要【yào】控【kòng】制光伏企【qǐ】业的利润率。

▼说得直白点：在光伏行业摆脱补贴之前，政府会让企业赚钱，但不会有暴利。

所以光【guāng】伏补贴政策会随着成本下降逐步下【xià】调，让光伏企业能够生【shēng】存发展的同时，也必【bì】须有降【jiàng】低发电成本的紧迫感。政【zhèng】府始终【zhōng】会控【kòng】制企业【yè】的【de】利润【rùn】率。这种博弈是良性【xìng】的【de】。

在这种【zhǒng】情况下，中【zhōng】国【guó】政府将【jiāng】会根【gēn】据【jù】光伏行业成本下降的速度，制【zhì】定一个终端光伏企业只有微利的补贴价格，随后一直两【liǎng】个【gè】月的时间【jiān】，通过整个产业链消化【huà】这个【gè】压力【lì】，实现平衡。所【suǒ】以也有不少投资【zī】企业并不急于抢“1230”之类的日期而付出过高的成本，而是只做【zuò】最适【shì】合自己目前【qián】能做的项目【mù】，这【zhè】在分布式项目中尤为明【míng】显。

按季度下调补贴的乱政

是否会出现？

唯一可虑的是有媒体称，光伏补贴政策可能三个月下调一次。

就笔【bǐ】者个【gè】人而言，相信政【zhèng】府不会出此乱政。目前【qián】并没有光伏补【bǔ】贴频繁下调【diào】的【de】土壤。

光伏发电发展有【yǒu】其客观规律，项【xiàng】目【mù】周期较长【zhǎng】，同时【shí】目前各环节的利润率并不高【gāo】，历次光【guāng】伏企业【yè】利润上升几乎都是通过成本下降实现【xiàn】的【de】。

而历史上国际【jì】的几次频【pín】繁的大【dà】规模光伏补贴下调【diào】是由于行业【yè】发展初【chū】期政【zhèng】策制定不合【hé】理（如西班牙是没【méi】有【yǒu】考虑【lǜ】德国和【hé】西班牙光【guāng】伏不同而简单复制了过高【gāo】的补贴电【diàn】价【jià】导致市场爆发后萎靡。），或者是由于市场出现重大事件（如2009年【nián】多晶【jīng】硅【guī】价格大跳水。），当时德国【guó】市【shì】场也是三【sān】个月削减一次补【bǔ】贴，连续三次之后差点【diǎn】毁灭【miè】了【le】这个行业【yè】，曾经全球最大的德国光伏组件企业【yè】Q-cells后来被韩【hán】华收【shōu】购，德【dé】国的光伏设备业也受损严重【chóng】，Centrotherm等一大【dà】批国际光伏设备厂商也纷【fēn】纷宣布破【pò】产。这是政企博弈的反面典型。

▼欧洲光伏政策之所以如此变动：

一【yī】方面是【shì】由【yóu】于光伏行业发展初【chū】期，变【biàn】化太快，用了【le】数年的时间降低了90%以上的发电成【chéng】本，政策调【diào】控一开始跟【gēn】不上成本下降的速度，因此拼【pīn】命赶【gǎn】“进度”，直至跑到【dào】了【le】成本的前面【miàn】。

而【ér】另【lìng】一方面【miàn】，德【dé】国光伏制【zhì】造日益式【shì】微，可再生能源比例增长迅猛，达到此前发展【zhǎn】预期，行业震荡除【chú】对少数几个企业影【yǐng】响【xiǎng】巨大之外，对于本【běn】国来【lái】说，相【xiàng】当于减轻了负担。

▼而这两点对于中国光伏行业来说都不存在：中国光伏规【guī】模化【huà】发展的时【shí】机【jī】很好，从【cóng】2013年【nián】确【què】立上网电价以来，光伏发【fā】电成【chéng】本【běn】下降了【le】40%左右，稳步快速；其二中国光【guāng】伏制造业遥遥领先，与其它国家依赖进口完全【quán】不同。

所以，2018

大可给自己，给行业点信心。

下期预告：光伏的2018（二）：单多晶生死大战会于明年上演吗？

我们将通过波音和洛克希德的故事来揭示光伏市场的残酷厮杀。

来源:索比光伏网