今年四季度以来国内光伏市场继【jì】续产销两旺，多数企业都处在满产满销状【zhuàng】态【tài】，但【dàn】光伏行业痛【tòng】点犹【yóu】存。协【xié】鑫新能源【yuán】副总经理【lǐ】袁建波指出【chū】，土地政策限【xiàn】制、光伏税【shuì】费【fèi】、政策风【fēng】险和融资困难都困扰着光伏行业未来【lái】发展。
业绩与股价齐飞
9-21，国家能源局【jú】发布了关于可再生能【néng】源发【fā】展“十三五”规划实施的【de】指导【dǎo】意见，规划【huá】指出：2017-2020年【nián】新增【zēng】建设规模4年【nián】累计86.5GW，其中光伏领跑者项【xiàng】目指标每年8GW。中泰证券认【rèn】为，在分布式光伏高增长的大背景下，装机量有望持续超预期。
受益于分布【bù】式发电交易【yì】开【kāi】展，光伏成本持续下降【jiàng】，装机量【liàng】大增等利好消息，上月底【dǐ】出【chū】炉的三季报也印证了光伏行业的整体复苏，业绩增【zēng】长大幅【fú】超出预【yù】期。同时，已预告【gào】2017年【nián】全年业【yè】绩的【de】22家光伏行【háng】业【yè】公司，绝大多数业绩【jì】继续【xù】向好。
受益新增装机大幅增长【zhǎng】，多晶硅和【hé】光【guāng】伏产业链价【jià】格维持高位【wèi】，光伏板块上市公司三季报业绩靓【liàng】丽。Wind统计中【zhōng】的48家光伏【fú】公【gōng】司三【sān】季报中【zhōng】，32家净【jìng】利润同比增【zēng】长【zhǎng】，16家净利润【rùn】增幅超过50%。
已预告2017年全年业绩的22家光伏行业公司中【zhōng】，7家公司透露业绩预【yù】增或续盈【yíng】，9家公司略增，3家公司扭【niǔ】亏，目前【qián】来看绝【jué】大多数【shù】光【guāng】伏【fú】公司【sī】全年业绩继续向【xiàng】好。其中茂硕电源、协鑫集成、中利集团等7家公司今【jīn】年全年业【yè】绩增幅【fú】在【zài】100%以上。
今年来【lái】A股光伏【fú】公司股【gǔ】价不【bú】断爆出热门股。单晶硅【guī】龙头隆基【jī】股份，今年以来【lái】截至9-21收盘，累计涨幅【fú】达185%，清源股份、金辰【chén】股份和阳光【guāng】电源今年累计涨幅同样翻倍。
“光伏行【háng】业已成为一个以中【zhōng】国【guó】市场【chǎng】为主导【dǎo】的行业。我国光伏产业规模已【yǐ】经是全【quán】球第一，应用市场规模也连续五年世界第【dì】一。”南昌大学光伏研究院院长周浪指出，目前【qián】国内光伏产业技术【shù】产线【xiàn】装备【bèi】已经【jīng】实现全【quán】面国产化【huà】，多【duō】晶硅、单晶【jīng】硅组件量产效率也保【bǎo】持了世界【jiè】纪录。
光伏龙头隆基股份股价飙【biāo】升，除借力白马股单边上涨的趋势外，公司在单晶硅【guī】技术的【de】创新带来降本【běn】增收【shōu】，让【ràng】市场发掘到中【zhōng】国【guó】光伏的【de】潜力【lì】。“十年前被国际光伏学界认为已近成熟、无发展空【kōng】间、不【bú】堪【kān】平价【jià】上网大任的硅片【piàn】光【guāng】伏技术，在中国光伏业的热土上涅槃重生【shēng】。”周浪表示，随着隆基股份等【děng】一【yī】批行业公【gōng】司的技术【shù】创新，平【píng】价上网已经【jīng】不是光伏【fú】行业的【de】难题【tí】，因为在【zài】世【shì】界许多地区，光伏电力【lì】已成【chéng】为最便宜的电【diàn】力。
随着分布式【shì】发电交【jiāo】易开展【zhǎn】，光伏成本【běn】持续下【xià】降，预计【jì】2020年后进入平价上网阶段，行【háng】业处【chù】于爆发前夕。但周【zhōu】浪也指出【chū】，对于整个电力市场来说【shuō】，光伏发电还没有占到理想的市场份【fèn】额。光伏【fú】发电【diàn】接【jiē】下来的发展应【yīng】该要在储能等技术的支持之下成为电力市场【chǎng】的主【zhǔ】角【jiǎo】。
光伏行业痛点
根据中国【guó】电力企业联合【hé】会数据【jù】显示，9-21月我国光伏新增装机【jī】42.31GW，同比增长87.73%，预计分布式装机15GW，同比增长【zhǎng】300%以【yǐ】上。其中【zhōng】，第【dì】三季【jì】度单【dān】季度新增【zēng】装机18.7GW，同比增长278%。光伏装机持续超预期，预计【jì】全年国内光伏装机将达到50GW。但就整【zhěng】个行业【yè】而言【yán】，仍【réng】面【miàn】临【lín】土地、税费、政策和【hé】融资等痛点。
对于行业中面临的问题，袁建波分析认为，目【mù】前行【háng】业存在土地【dì】政策【cè】限制、光伏税费【fèi】较重、弃风弃光严重、项【xiàng】目【mù】融资困【kùn】难等【děng】问【wèn】题【tí】。
袁【yuán】建波在演讲中表示，《京都议定【dìng】书【shū】》与《巴黎协定》的签【qiān】订预示了全球【qiú】正在向【xiàng】新能源方向发展，在这些【xiē】协【xié】议的框架之下，我【wǒ】国制定了相应的新【xīn】能源发展规划。但是在【zài】新【xīn】能源快速发展的同时，我国【guó】新【xīn】能源【yuán】也正面临补贴拖欠【qiàn】的问题。
袁建【jiàn】波表示，当前我国可【kě】再生能【néng】源补贴缺口巨大，一半以上光伏【fú】装机【jī】容量【liàng】尚【shàng】未纳入补贴【tiē】目录【lù】，对光【guāng】伏企业正【zhèng】常【cháng】项目收益【yì】造成很【hěn】大压力。如不做出改变，2014-2020年新能源累计补【bǔ】贴缺口将达3125亿。
中国光【guāng】伏【fú】发电起【qǐ】步较晚，目前投资光【guāng】伏在【zài】很大程度上依赖于政府补贴。一方【fāng】面，由于光伏【fú】装【zhuāng】机规模【mó】增【zēng】长快，可再生能【néng】源补【bǔ】贴【tiē】无法应【yīng】收尽收【shōu】；另【lìng】一方面，补贴发放程序过于复杂，导致光伏发电补贴【tiē】拖欠问题【tí】严重【chóng】，平均发放周期【qī】为2~3年，目前第七批补贴名录正在审批【pī】，截止时间为2016年【nián】2月底。根据周浪介【jiè】绍，光伏补贴发放最快的地区是深圳。
周浪【làng】认为，光伏行业【yè】的发展进程可以分为三个阶【jiē】段【duàn】：第一个阶段是政府出资，公用为主，行业驱动主要来自【zì】补【bǔ】贴，这【zhè】个阶段【duàn】的光伏充当玩【wán】角。第二阶【jiē】段是补贴【tiē】盈利【lì】阶【jiē】段，这个阶段技术提【tí】高，成本降低，但是仍【réng】然不【bú】能够【gòu】独立承【chéng】担电力需求【qiú】，这个阶段的光【guāng】伏是【shì】配【pèi】角。第三个阶段光伏开【kāi】始有生命力，已经逐渐【jiàn】变成主角。受益于技术创新，度电【diàn】成本逐步与【yǔ】火电相【xiàng】当，行业由产【chǎn】业资本主导，实现平价上网，行业【yè】收益才能不再依【yī】赖补贴【tiē】。
补贴政策【cè】不到位直接【jiē】影【yǐng】响到了光【guāng】伏【fú】行【háng】业的投融资格局，作为【wéi】重【chóng】资产行业【yè】，光伏产【chǎn】业【yè】要发展，首要解决的【de】就是资金【jīn】问题。但受制【zhì】于光伏发电前期投【tóu】入成本较高【gāo】，对政府补贴依赖性强，而【ér】且【qiě】政府补贴拖欠问题较为严重，光伏行业呈现融资【zī】难的局面。
宁波锦浪新能源科技股份有限公司国内销售副总金辉表示，光伏电站一般运行20年以上，因此【cǐ】投资回【huí】收期比较长。在光伏电站开发过程中，若测光不【bú】准【zhǔn】，设计【jì】不当，设备质量【liàng】问题等都会对【duì】未来【lái】发【fā】电量产生巨【jù】大影响，严重影响光【guāng】伏投资收益。
袁建波认为【wéi】，针【zhēn】对上述【shù】矛盾，目前的解决办法是【shì】“光伏+”。比如“光伏+农业”、“光伏+扶【fú】贫【pín】”等【děng】等。相【xiàng】关政策给予了“光伏+”综合【hé】应用很大的支持。市场【chǎng】环境也【yě】为“光伏+”模式的崛【jué】起创造了机会。
补贴下调压力
补贴【tiē】一直【zhí】是新能源行业绕不【bú】开的话题，对于光伏行业而【ér】言【yán】同样如此。未来实施光伏【fú】补贴退坡机制【zhì】已经箭在弦上，光【guāng】伏【fú】行业【yè】如何应对考验企业智慧。
国家发改委官网日前下发《国家【jiā】发展改革委关于全面【miàn】深化价格机制改革的意见》，文件指出，要完【wán】善可【kě】再生能源【yuán】价格机制。根【gēn】据技术进步【bù】和市场供【gòng】求，实施风电【diàn】、光伏等新【xīn】能源标杆上网电价【jià】退【tuì】坡机制，2020年实现风电与【yǔ】燃煤发电上【shàng】网【wǎng】电【diàn】价相当、光伏【fú】上网电价【jià】与电网【wǎng】销【xiāo】售电价【jià】相当。
在深圳【zhèn】创动【dòng】科技【jì】总工程师【shī】尹【yǐn】成庆看来，补贴下【xià】调对行业的活【huó】力有提升效【xiào】果，但是对企业来说，肯【kěn】定会受到【dào】利润下【xià】降的影响【xiǎng】。“这对厂家和经销商【shāng】都会【huì】是挑战。对于【yú】企业来说【shuō】，企业要有【yǒu】相应的定位，要【yào】保证企业【yè】在市场上的领先地位；对于经销商来说，需要灵活的发【fā】展【zhǎn】模式，在当地市【shì】场占到【dào】份额。”尹成庆说。
隆基股【gǔ】份一位工程师告诉记者，补贴下调后【hòu】影响【xiǎng】最大的是下游光伏商【shāng】业电【diàn】站【zhàn】开发商，对于单纯的生产企业也有一【yī】定【dìng】影【yǐng】响，企业压力【lì】可以通过其【qí】他渠道缓解，比如【rú】从技术【shù】上降低成【chéng】本，也可以从【cóng】经【jīng】营渠道上减【jiǎn】少【shǎo】成本。当前和未来相当长的一段时间内，商业地面电站投资仍是【shì】热点，而季度调整【zhěng】补贴，可有效制约抢【qiǎng】装，及抢装造【zào】成【chéng】的施【shī】工、主要设备【bèi】短缺等各类问题。
补贴【tiē】的下调促使企业在【zài】多方面压缩【suō】成【chéng】本，华【huá】为智能光伏业务部华南片【piàn】区【qū】解决方案总监王【wáng】建飞表示，数字信息技术与电力电子技术的融合，将加速【sù】可再【zài】生能源的转型【xíng】与发展，推动光【guāng】伏电站智能化转型【xíng】。具体【tǐ】来说，数字【zì】信息技术【shù】与【yǔ】电力电子技【jì】术的融合可以简化光伏【fú】系统，去【qù】除易损件，通过电站【zhàn】近端的【de】智能控制器和传感器实现智能化管【guǎn】理【lǐ】，帮【bāng】助客户构【gòu】建【jiàn】面向未来的智【zhì】能营维平台，无需人员【yuán】日常运维。此外，数字信【xìn】息技术与电【diàn】力电子技术的融合在光伏电站的应【yīng】用可【kě】以有效提升电站的发电量【liàng】，增加光【guāng】伏电量的电网友好性，助力快速【sù】实现平价上网。
协鑫集团设计研究总院一位研究员告诉【sù】记者，补贴下调很大程度上会影【yǐng】响到企业的生【shēng】产【chǎn】经营，在这个过【guò】程【chéng】中，会有【yǒu】一【yī】批小企【qǐ】业顶不【bú】住【zhù】压力被市【shì】场淘汰。但【dàn】光【guāng】伏整体而言未来发展【zhǎn】向【xiàng】好，将是曲折上升的过程【chéng】。
“补【bǔ】贴的下降虽【suī】然压缩了利润空间，但【dàn】是分布式光伏【fú】的蛋糕【gāo】却【què】越来越【yuè】大。”天合家用光伏广东公司总经理解瑞峰指出，在【zài】市场激烈【liè】竞争下，企业最重【chóng】要的是做【zuò】好服务【wù】，做好【hǎo】产品【pǐn】，这【zhè】样才能幸存下来。
事实上，今年【nián】国内【nèi】光伏行业高增长已成定局【jú】，全【quán】年并【bìng】网预计50GW，预计【jì】装【zhuāng】机【jī】37GW，行业需【xū】求维持平稳增长。机【jī】构认为2018年将是光伏行【háng】业关键的一年。补贴退【tuì】坡叠【dié】加产业技术升级、成本下【xià】降【jiàng】，光伏产业链【liàn】产品价格大概率迎来新一轮普降。
