9-21，大全能源披露投资【zī】者关系活动【dòng】记【jì】录表。在2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日线【xiàn】上【shàng】等会【huì】议【yì】中，大全能源表示【shì】，目前公司新疆基【jī】地名【míng】义【yì】产能10.5万吨，2023年【nián】二季度内蒙基地一【yī】期10万吨多晶硅将项目投产，届时【shí】产【chǎn】能将【jiāng】达到20.5万【wàn】吨【dūn】；年底内【nèi】蒙基地二期10万吨【dūn】多晶硅项目投产，累计产能将达到30.5万吨。
产量情况：2023年，新疆基地可满产，与2022年【nián】实【shí】际产【chǎn】量【liàng】相当约13.9-21.2万吨；内蒙【méng】一期【qī】10万【wàn】吨产能至少可以有半年以上的满产时间；二【èr】期10万【wàn】吨产能的【de】产量释放则很少【shǎo】。
大全能源从波特5力来看行业的竞争格局：
（1）现有厂商。主【zhǔ】要产量集中于棒【bàng】状硅【guī】：通威、大全、新特【tè】、东方希望【wàng】、亚硅；颗粒硅：协鑫。2021 年棒【bàng】状硅【guī】占96%，颗粒硅【guī】占4%。现【xiàn】有【yǒu】厂商格局没有大的变化。
（2）潜【qián】在加入者。主要有丽豪、晶诺、信义、合盛、双良等，潜在【zài】加入者【zhě】什【shí】么时候【hòu】能出产品具有【yǒu】很大的不【bú】确定性。从规【guī】划来【lái】看，新加【jiā】入者的产【chǎn】能释【shì】放或将集中在2023年【nián】下半年。
（3）替代品。钙钛矿等商业化需要走很长的时间。
（4）客户。下游硅片厂商【shāng】供过于求，随着【zhe】新的产能不【bú】断【duàn】释放，呈现由硅片双寡【guǎ】头向充【chōng】分竞【jìng】争格局转【zhuǎn】变特点。
（5）供【gòng】应【yīng】商。最大的硅料【liào】企业合盛因为WRO出口受【shòu】到限制，工业【yè】硅出口【kǒu】转为内销。
关于近两个【gè】月【yuè】硅【guī】料【liào】下跌原【yuán】因，大群能【néng】源【yuán】认为【wéi】，最近【jìn】价格调整受【shòu】季节、疫情、行业库存及竞争等多方面因素【sù】的影响【xiǎng】。回顾往期价格走势，年底都是上下游博弈的时间，下游在年底淡季，降低【dī】产能【néng】利用率【lǜ】，倒【dǎo】逼硅料价格下降，但这仅【jǐn】是短期行为【wéi】，并不会从根本上改【gǎi】变供需双【shuāng】方的【de】议价地位。从长【zhǎng】期角【jiǎo】度看产品价格依然决定于供需关【guān】系【xì】。
根据【jù】主要硅料企业的扩产【chǎn】和新进入者的情况【kuàng】看，2023年【nián】上半年甚至截【jié】止到9月份【fèn】，硅【guī】料有效供给增加不【bú】多，四季【jì】度能否成【chéng】为供【gòng】给产能爆发点，取【qǔ】决于几家实力【lì】强劲【jìn】的新进入者能否生产出【chū】合格的【de】产品。
公【gōng】司认为【wéi】，当组件价格为2元【yuán】/瓦时，整个行业的成本约为【wéi】1.02元/瓦，行业毛利约【yuē】为0.74元/瓦，当组件【jiàn】价【jià】格下跌，则整个行【háng】业的毛利将缩水【shuǐ】，整个【gè】行业的【de】估【gū】值将下降。
公【gōng】司预计春节后硅料【liào】价格将会回暖。并【bìng】表示，当周【zhōu】期下行时，公司【sī】将【jiāng】依靠健康的财【cái】务报表以及【jí】技术和【hé】质量来穿【chuān】越周期【qī】，并成为行【háng】业的整合者。
