据了解【jiě】,尽【jìn】管交易已【yǐ】经终止,但上海【hǎi】电气、保利协【xié】鑫能源双方将在光伏行业继续保【bǎo】持紧密合【hé】作,特别【bié】是光【guāng】伏电站投资开发与【yǔ】新能源【yuán】领【lǐng】域EPC业务。
“531新政”对此次交易有何影响?
对于此次交【jiāo】易的终止【zhǐ】,业界一【yī】种【zhǒng】观点认为,其与光【guāng】伏“531新政”冲击有关。
自“531新政”发布后,A股光伏板块【kuài】的波【bō】动【dòng】意味【wèi】着,市场【chǎng】对“政策突变给行业造成的短期影【yǐng】响”产生了担【dān】忧。
而这种手段,在【zài】倒逼光伏【fú】制造通过技术升级实现降本【běn】增【zēng】效前,首先挤【jǐ】压【yā】的是其利【lì】润空间【jiān】。由此,据【jù】相关统计,在【zài】“531新政”发布【bù】后的两个月【yuè】,包括【kuò】硅料、硅片、电池片、组件等光【guāng】伏全产业链产【chǎn】品价【jià】格,平均降幅都【dōu】达到了20%左右。
也就是【shì】说,在价格机制的作用下,高成本产能或者【zhě】说【shuō】落后产能【néng】正在加速退出,而这使得多晶【jīng】硅【guī】市场【chǎng】供【gòng】应【yīng】总体减少,产能集中度正【zhèng】在【zài】上升。
“531新【xīn】政【zhèng】”后国内光伏市【shì】场【chǎng】需求下降【jiàng】,但【dàn】同期国际市场需求上升,业界判断,2018年整体下降【jiàng】幅【fú】度有限。同时,彭博新能源等多家机构【gòu】预【yù】计,2020年以后,全球光伏装机【jī】量或将呈现爆发态【tài】势。因此【cǐ】,长远来看【kàn】,此轮光伏【fú】产【chǎn】业的调整,反而【ér】极为【wéi】有利【lì】于诸如保【bǎo】利协鑫等光伏龙头【tóu】企业巩【gǒng】固并提【tí】升市场份额。
江苏中能好在哪?
显然,光伏业【yè】外对“531新政”的反应【yīng】过激了,尤其对龙头而言,挺过此【cǐ】轮短期调整,远比2012年时,光【guāng】伏面临欧【ōu】美等贸【mào】易壁垒【lěi】时【shí】简【jiǎn】单得多。
正如在此次交易【yì】中,上【shàng】海电气表现【xiàn】出【chū】了【le】对转型太阳能的急切,其在公告中表示,“当【dāng】前【qián】,传统能源占比不断【duàn】下降【jiàng】、低碳能源发展加速的【de】国家能源战略【luè】目标十分明确,上海电【diàn】气【qì】所处能源行业面临转型压力。在能源行【háng】业【yè】深刻转型的背景【jǐng】下,公司转型太阳能符【fú】合国家产业【yè】政策,是【shì】上海电气谋【móu】求产业新旧动【dòng】能【néng】转换,实现发【fā】展【zhǎn】的良好选择。”
根据上海【hǎi】电气此前公【gōng】告,此【cǐ】番交易的标的——江苏【sū】中能100%股权的估值预计【jì】不超过人民币250亿元【yuán】。
也就是【shì】说,若此【cǐ】番交易成功【gōng】,上海电气将【jiāng】享有全球最大的多晶硅料及光【guāng】伏硅片【piàn】产能。以至于上【shàng】海【hǎi】电气方【fāng】面在【zài】接受【shòu】媒体采【cǎi】访【fǎng】时曾表示,“这次【cì】和保利协鑫的合【hé】作,是公司实现能源业务重【chóng】大转型的重要机会。”
除了产能,江苏【sū】中能【néng】目前已实现新疆、徐州“双基地”支撑、改良西门【mén】子和硅烷流化【huà】床【chuáng】技术【shù】并【bìng】行和“单多【duō】晶并举”发【fā】展【zhǎn】格局。
其中【zhōng】,新【xīn】疆【jiāng】项目预计本月底之前投【tóu】料试生产;而基于公司多【duō】年沉淀的人才、技术优势,加之新【xīn】疆低电价、采购全新【xīn】国产设备【bèi】等因【yīn】素,新疆项目总体成本【běn】水平有望低于竞争对手【shǒu】10%。此外,其也正【zhèng】在【zài】实【shí】施对徐【xú】州基地高电价产【chǎn】能【néng】的转型,从而实现低电【diàn】价对其徐州多晶硅产能的全覆盖。