纵【zòng】观中【zhōng】国光伏市场的发展历史，主要两大【dà】因素限制中国【guó】光伏市【shì】场的发展。2015年3月以前的【de】光伏新增装机以西北【běi】地区的集中式【shì】电站为主，近些年弃【qì】光限【xiàn】电问题【tí】一直困扰着西北【běi】集【jí】中式【shì】光伏电站的运营商【shāng】。2015年3月【yuè】以后的光【guāng】伏【fú】新增【zēng】装【zhuāng】机量大幅度上升，截止到目前，这【zhè】些项目仍在【zài】排队等候进入补贴目录，补贴拖欠【qiàn】问题严【yán】重影响了这【zhè】些项目电站运【yùn】营商的资金链。可再生能源电价附加作【zuò】为可再生能【néng】源补贴的【de】唯一来源，能源【yuán】局发文【wén】称上【shàng】调难度较大。
在2017年末已超800亿元（光伏补贴缺【quē】口【kǒu】496亿元+风电【diàn】补贴缺口351亿元）可【kě】再生能源【yuán】补【bǔ】贴缺口存量【liàng】的背景下，能源局和扶贫办连续【xù】发文【wén】以保障光伏扶贫项目优先获得补贴资金，光伏扶贫项目插队进入补贴目录。
在假设接下来两年【nián】时间内光伏全年新增装机量【liàng】持续在50GW、风电全年新增装机量持续在【zài】25GW条件下【xià】，2018年风光【guāng】每年所需【xū】补贴【tiē】将达到【dào】1600亿元（光伏一年所需补贴901亿元+风电一年所需补贴761亿元），2019年风【fēng】光【guāng】每年所需补贴将【jiāng】达到【dào】1800亿元（光伏一【yī】年所需【xū】补贴1022亿元【yuán】+风电一年所【suǒ】需【xū】补贴828亿元），2020年风【fēng】光【guāng】补【bǔ】贴缺口【kǒu】（第六【liù】批目录以后并网项目）将【jiāng】达到4000亿元【yuán】（光伏补贴【tiē】缺口【kǒu】2617亿元+风【fēng】电补贴缺口1380亿元）。
以目前可再【zài】生能源【yuán】电【diàn】价附加85%的征【zhēng】收率来计算，可再生能源【yuán】电【diàn】价附加需要上调【diào】至0.04元/千瓦时以【yǐ】覆盖1800亿元风光每年所需补【bǔ】贴数额（2019年标【biāo】准【zhǔn】），另需要4000亿元专项【xiàng】资金用以填补【bǔ】风光【guāng】补贴缺口（2020年【nián】标【biāo】准）。SOLARZOOM智库综合市场调研【yán】，对目前【qián】中国可再生能源【yuán】拖欠情况分析【xī】如下【xià】。
前六批可再【zài】生能源补贴目录已【yǐ】发【fā】，截至去年末【mò】补贴缺口【kǒu】高达800亿元【yuán】
自2006年开始，国家【jiā】颁【bān】布《中华人民共和国可再生能源法【fǎ】》和发【fā】改【gǎi】委颁【bān】布《可再生能源电【diàn】价附加收入【rù】调【diào】配暂行办法》等法案，明【míng】确指出【chū】可再生【shēng】能源电价附加的征收是【shì】指为【wéi】扶持可再生能源发展而在全国销【xiāo】售电量上【shàng】均摊的加价标准【zhǔn】。而可再生能源发电站以并网时间为根据【jù】，通过排队纳入【rù】可再【zài】生能源补贴目录【lù】，从【cóng】而获得国家【jiā】下发的【de】可再【zài】生能【néng】源发【fā】电【diàn】补贴。目前可再【zài】生能源补贴目录以发至第【dì】六批，涵盖【gài】至2015年2月底前并【bìng】网【wǎng】的电站。
可再生能源补贴目录
进入前六批可再生能源补贴目录的电站项目中，风力发电项目和光伏发电项目装机【jī】量占【zhàn】比超过95%，因此SOLARZOOM智库【kù】在可再生能源补贴测算【suàn】中不涵盖生物质能【néng】和地热能【néng】等补贴测算【suàn】。经测算【suàn】，目前涵盖在以发放的【de】前六批可【kě】再生能源补贴【tiē】目【mù】录中，光伏项目每【měi】年【nián】所需要的补贴为【wéi】177亿元，风电每年【nián】所需要的补贴为【wéi】414亿元。（详细测算模型可咨询SOLARZOOM新能源智库）
已发放补贴目录内光伏、风电项目所需补贴金额
自2015年【nián】3月以后并网的光伏和风【fēng】电等可再生能源项【xiàng】目还【hái】未被纳入到国家可再生能【néng】源补贴目【mù】录内，这一范围【wéi】内的可【kě】再生能源项【xiàng】目补【bǔ】贴【tiē】皆被拖延，SOLARZOOM智库根据补贴被拖延项目的【de】并网时【shí】间和装机量来估算截【jié】至2017年末中国可再【zài】生【shēng】能源补贴缺【quē】口。经测算，截止2017年【nián】末【mò】，光【guāng】伏项目可【kě】再生【shēng】能源补贴【tiē】拖欠金【jīn】额已高达【dá】496亿元，风电项目可【kě】再【zài】生能源补贴缺口金额已高达351亿元。（详细测算模型可咨询SOLARZOOM新能源智库）
截止2017年末中国可再生能源补贴缺口
补贴唯一来源：可再生能源电价附加费难以上加
作为可再生能源【yuán】补贴【tiē】的唯【wéi】一来源，可【kě】再生能源电价附加费自2006年开始征【zhēng】收以【yǐ】来，国家发改【gǎi】委不断地【dì】颁【bān】布调整【zhěng】通知，将最初的2厘/度电【diàn】（2006年标准）调【diào】整至目前1.9分/度电（2016年标准）。排除【chú】国家所规定的【de】西藏地区和农业用电均不【bú】需缴纳可再生【shēng】能源电价和【hé】居民生【shēng】活用电缴纳【nà】可再生能源电价附加额为1厘/度电以外，其它用电【diàn】项目可再生能【néng】源电价【jià】附加征收标准为1.9分/度电。近期【qī】，国家能源【yuán】局在会议提【tí】案答【dá】复函中指【zhǐ】出，目前可【kě】再生能源补贴资金收尽【jìn】收的难度较【jiào】大，实际征收率仅85%左右【yòu】，其中的缺【quē】口主要【yào】是自备电厂未足额缴纳【nà】电【diàn】价附【fù】加【jiā】资金。因此，SOLARZOOM根据2017年中国全【quán】社会用电量预估进行可用【yòng】于【yú】支付【fù】可再生能源补贴的资【zī】金为【wéi】779亿元，足【zú】以支付已纳入前六批补贴目【mù】录【lù】的可再生能源发【fā】电项目【mù】（光伏177亿元，风【fēng】电414亿元【yuán】）。
2017年可再生能源电价附加费征收情况
1.9分/度电的【de】可再生能源附【fù】加的征收用【yòng】来【lái】支付目【mù】前已纳入补贴目录内【nèi】的项【xiàng】目绰绰有余，但实【shí】际上仍有超【chāo】过800亿【yì】以上的可再生能源项目补贴缺【quē】口需要迫切解决。能源局在会议【yì】答复函中也针对扩大【dà】可再生【shēng】能源基金来源进【jìn】行了明确的【de】答复，称为进【jìn】一步减【jiǎn】轻企业负担，激发【fā】经【jīng】济活【huó】力，近几年【nián】，国家实施一系列减税降费政策，在【zài】此【cǐ】背景下，提高可再【zài】生能源电价附加标准有较大难度。对于拖欠【qiàn】补贴项【xiàng】目进行资产证券化处理意【yì】见【jiàn】，支持【chí】银行业金【jīn】融【róng】机构在【zài】国家现行金【jīn】融政策【cè】体系下通过资产证券化等方式，探【tàn】索助推解决【jué】补贴拖【tuō】欠问题的新【xīn】途径。
SOLARZOOM智库【kù】根据能源局答复函总【zǒng】结以下可【kě】再生能源【yuán】基金【jīn】难以上调的主要原因：
1） 根据政府在2015年【nián】根据供【gòng】给侧结构性改革提出的“三【sān】去一降一补”是当【dāng】前【qián】经济【jì】社会主要【yào】的五大任【rèn】务。其中，降【jiàng】成【chéng】本即【jí】帮助企业降低成本。降【jiàng】低电力价格，推进电【diàn】价市场化改革，完善【shàn】煤电价格联动机制。
2） 目前正处于电力改革的攻坚阶段【duàn】，如上调【diào】可再【zài】生能源价【jià】格【gé】附加等增加销售【shòu】电【diàn】价行为皆【jiē】不利于电力改革的顺利推进【jìn】。
3） 以国家发改委带【dài】头所推动的输配电价改革后，平均输配电价比现行购销【xiāo】价差【chà】，平【píng】均每千瓦时【shí】减少将近1分【fèn】钱。而目前该减少【shǎo】的“1分钱”具体用【yòng】途【tú】发改委没有任何【hé】明确指出，SOLARZOOM智库认为很有可能【néng】将这“1分【fèn】钱”价差【chà】让【ràng】利【lì】给用电【diàn】企业，以达到帮助企业【yè】将成本的【de】目的。
光伏扶贫项目插队补贴目录，加重补贴拖延状况
近期，国家能源局、国务院【yuàn】扶贫【pín】办共同【tóng】发文《关于请上报光【guāng】伏扶贫项目有关【guān】信息【xī】的通知》，要求各地方政府【fǔ】尽快【kuài】梳理并上报在2017年末前并网的光伏扶【fú】贫项目【mù】的详细信息【xī】，以纳入第七批补贴【tiē】目录。此次统计范围内【nèi】的光【guāng】伏扶贫【pín】项目总规模累【lèi】计【jì】超【chāo】过10GW以上，全部【bù】插队可再生能源第【dì】七【qī】批补【bǔ】贴目录，而在2015年【nián】3月【yuè】后并并网的普【pǔ】通电站项【xiàng】目补贴【tiē】拖延的时间加长。
中国光伏扶贫项目详览
在2017年末，国务【wù】院【yuàn】扶贫【pín】办印发《村级【jí】光伏扶贫电【diàn】站收益分配【pèi】管理办法》中，明确指【zhǐ】出村【cūn】级扶贫电站项【xiàng】目光伏发电财政补贴于第二年一【yī】季度前结转【zhuǎn】至【zhì】相【xiàng】关机【jī】构专户，并由该【gāi】机构【gòu】划拨【bō】至【zhì】有光伏扶贫【pín】任务的建档立卡贫【pín】困村。这就意味着国家【jiā】保障村级光伏扶【fú】贫项目的可再生能源补贴不存在拖欠风险【xiǎn】，SOLARZOOM智库推测【cè】村级【jí】扶【fú】贫【pín】项目补贴可能由可再生能源【yuán】价格附【fù】加资金或是专项资金来支付。
高速增长后的全年新增装机增加 持续扩大可再生能源补贴缺口
自【zì】2013年以后，中国光伏进入高速发【fā】展的阶段，根据【jù】中【zhōng】电联近期公布的【de】数【shù】据，2017年全年【nián】新增装机【jī】量高达52GW。伴随着分布【bù】式能源【yuán】的【de】发【fā】展，分散式风电装机量和分布式光伏装机量皆在大幅度增加，叠加国家近期公【gōng】布的【de】补贴退坡政策实施【shī】的双重影响下，光【guāng】伏和风【fēng】电接下来【lái】两年时间内，全年新增【zēng】装机量将会稳定发展【zhǎn】。SOLARZOOM智库【kù】假设2018年和2019年光【guāng】伏全年新增装机量维持在50GW每年、风电【diàn】全年【nián】新增装机量维持在25GW的条件【jiàn】下，截至2018年末光伏补贴缺口【kǒu】为1045亿元【yuán】、风电补贴缺口为617亿元；截【jié】止2019年【nián】光伏补贴缺【quē】口为1769亿元、风【fēng】电【diàn】补【bǔ】贴缺【quē】口为964亿【yì】元；截止2020年光伏补【bǔ】贴【tiē】缺口【kǒu】为2617亿【yì】元、风电补贴缺【quē】口为【wéi】1380亿元。（详细测算模型可咨询SOLARZOOM新能源智库）
光伏项目补贴缺口测算
风电项目补贴缺口测算
来源：SOLARZOOM智库
